Kun je meer verliezen dan je inleg?
Kun je meer verliezen dan je inleg?
Ja, u kunt met beleggen meer verliezen dan uw inleg. Dit risico bestaat vooral bij zeer complexe en risicovolle producten, of wanneer u belegt met geleend geld. Op deze pagina leest u precies bij welke beleggingen dit kan gebeuren en hoe u dit risico kunt beperken.
Kort antwoord: wanneer kan dat wel en niet?
U kunt meer verliezen dan uw inleg als u belegt met geleend geld of in complexe producten. Dit gebeurt niet snel bij het direct kopen van aandelen of ETF's zonder hefboom. Het risico op een groter verlies ontstaat vooral bij producten met een hefboomwerking. De Autoriteit Financiële Markten (AFM) geeft meer uitleg over de risico's van beleggingsproducten.
Bij welke beleggingen loop je dit risico?
Bij beleggen loopt u altijd het risico op verlies van uw inleg. Het risico om meer te verliezen dan uw oorspronkelijke inleg ontstaat vooral bij producten met een hefboomwerking. Denk hierbij aan beleggingen zoals opties, futures, turbo's en CFD's. Ook bij aandelen en ETF's kunt u uw inleg verliezen, maar daar is het risico op een groter verlies dan uw inleg minder direct, tenzij u met geleend geld werkt.
Aandelen
Bij het direct kopen van aandelen kunt u uw hele inleg verliezen. Meer verliezen dan uw oorspronkelijke inleg gebeurt echter niet snel. Dit risico ontstaat pas als u met geleend geld belegt, bijvoorbeeld via margin. Zonder geleend geld is uw maximale verlies beperkt tot het bedrag dat u in de aandelen heeft gestoken.
ETF's
Bij ETF's (Exchange Traded Funds) kunt u uw volledige inleg verliezen. Meer verliezen dan uw oorspronkelijke inleg gebeurt niet snel als u direct in ETF's belegt zonder hefboom. Het risico om met beleggen meer te verliezen dan uw inleg ontstaat pas bij geleend geld. Dit geldt ook voor complexe hefboomproducten die aan ETF's gekoppeld zijn. Controleer altijd de specifieke voorwaarden van het product en uw beleggingsrekening.
Opties
Opties geven u het recht om een onderliggende waarde te kopen of verkopen. Dit recht is er tegen een vooraf bepaalde prijs en datum. U kiest voor een call optie om te kopen, of een put optie om te verkopen. Als u opties koopt, heeft u het recht, maar geen verplichting. U kunt dan maximaal uw inleg verliezen. Anders wordt het als u opties verkoopt, ook wel 'opties schrijven' genoemd. Een optieschrijver gaat dan een aan- of verkoopverbintenis aan. Hierdoor kunt u meer verliezen dan uw oorspronkelijke inleg.
Futures
Futures zijn verbindende termijncontracten waarin toekomstige transacties worden vastgelegd. Twee partijen spreken hierbij af om een activum te kopen of verkopen op een toekomstige datum tegen een vooraf bepaalde prijs. Dit financiële contract is voor toekomstige levering. Het gaat dan om grondstoffen, maar ook om financiële markten zoals aandelen of valuta. Futures worden gebruikt voor het beheersen van prijsrisico, zoals bij hedging. Beleggers gebruiken futures ook voor speculatie op prijsbewegingen, bijvoorbeeld met fiat geld. Door de verplichting om te leveren of af te nemen, kunt u met futures meer verliezen dan uw inleg.
Turbo's en CFD's
Turbo's en CFD's zijn complexe beleggingsproducten waarbij u meer kunt verliezen dan uw inleg. Dit komt door hun hefboomwerking, wat betekent dat kleine prijsbewegingen grote gevolgen hebben voor uw investering. De risico's zijn hoog en de producten zijn niet geschikt voor elke belegger. Voor de exacte werking en risico's van deze producten raadpleegt u de specifieke aanbieder of de Autoriteit Financiële Markten (AFM).
Hoe ontstaat een verlies groter dan je inleg?
Verliezen die groter zijn dan uw inleg ontstaan vooral bij beleggingen met geleend geld of in zeer complexe en risicovolle producten. Dit gebeurt bijvoorbeeld wanneer u belegt met margin, short gaat op aandelen, of gebruikmaakt van hefboomproducten. Deze methoden vergroten uw potentiële winst, maar ook het risico op aanzienlijke verliezen.
Margin en geleend geld
Margin betekent dat u kapitaal leent van een broker om een grotere beleggingspositie in te nemen. Een margelening is het bedrag dat u van uw broker leent voor de aankoop van effecten. Dit stelt u in staat om via een margin-rekening met hefboomwerking meer geld te beleggen dan u zelf heeft gestort. Het geleende geld, ook wel margin debt genoemd, bouwt schuld op. Beleggen met geleend geld of margin trading kan dus leiden tot schuld, wat de beleggingswereld als een gevaarlijk middel omschrijft. Want naast de rente betaalt u ook extra kosten, zoals debetrente, over dit geleende geld. Stel, u belegt met margin en de koersen dalen onverwacht; dan kan een margin call volgen. Dit is een verzoek van de broker om een aanvullend bedrag bij te storten.
Short gaan
"Short gaan" is een term die beleggers gebruiken. Het betekent dat je een effect verkoopt dat je niet bezit, ook wel een short positie genoemd. Je speculeert hiermee op een prijsdaling. Het idee is om bijvoorbeeld een geleend aandeel of geleende cryptocurrency direct te verkopen en later voor een lagere prijs terug te kopen. Zo maak je winst bij een dalende koers. Dit doe je meestal bij korte termijn investeringen en het is een bekend fenomeen in financiële markten.
Hefboomproducten
Hefboomproducten zijn beleggingsproducten die werken met geleend geld. U kunt hiermee met een relatief kleine inleg een grotere positie innemen, wat leidt tot een versterkte exposure en winst. Ze brengen hoge kansen en hoge risico's met zich mee, inclusief overproportionele verliezen, en kunnen gebruikt worden voor een verhoogd rendement of verhoogd verlies. Een deel van de waarde wordt door een bank gefinancierd, wat handelen voor een hoger bedrag dan uw eigen inleg mogelijk maakt. Hefboomproducten zijn niet geschikt voor elke belegger; u moet bereid zijn uw gehele initiële investering te verliezen en te beleggen in complexe producten. Vaak bevatten ze een stop-loss niveau om de bankfinanciering te beschermen en uw verliezen te beperken.
Hoe beperk je het risico op een groter verlies?
U beperkt het risico op een groter verlies door actief risicomanagement toe te passen. Dit omvat het spreiden van uw beleggingen over meerdere activaklassen en sectoren, het begrijpen van productvoorwaarden en het instellen van duidelijke limieten zoals stop-loss orders. Zo beschermt u uw portefeuille tegen onverwachte verliezen en minimaliseert u het risico op kapitaalverlies.
Kies een cash account
Een cash account betekent dat u alleen belegt met geld dat u zelf heeft gestort. U kunt hierbij geen geld lenen van uw broker om extra beleggingen te doen. Dit voorkomt dat u meer verliest dan uw inleg, omdat u geen schulden opbouwt. Zo'n account is een veilige keuze om uw risico te beperken. Controleer altijd de voorwaarden van uw beleggingsrekening bij de aanbieder.
Begrijp de productvoorwaarden
De productvoorwaarden van een beleggingsproduct bepalen uw risico's en rechten. Hierin staat hoe het product werkt en welke risico's u loopt. Dit helpt u voorkomen dat u meer verliest dan uw inleg. Lees deze voorwaarden altijd goed door voordat u een beslissing neemt. Voor gedetailleerde informatie over specifieke producten raadpleegt u de aanbieder of de Autoriteit Financiële Markten (AFM).
Gebruik alleen geld dat je kunt missen
U moet alleen beleggen met geld dat u kunt missen. Dit is een belangrijke regel om financiële problemen te voorkomen. Beleggen brengt altijd risico's met zich mee; u kunt uw volledige inleg verliezen. Bij sommige complexe producten kunt u zelfs meer verliezen dan u heeft ingelegd. Investeer daarom alleen een beschikbaar overschot dat u niet nodig heeft voor uw vaste lasten of onverwachte uitgaven. Dit advies geldt voor alle soorten beleggingen, zoals aandelen, cryptocurrencies en derivaten.
Stel limieten en risicoregels in
U beschermt uw beleggingskapitaal door limieten en risicoregels in te stellen. Een veelgebruikte strategie is de 1% of 2% regel, die aanbeveelt om maximaal 1% of 2% van uw totale handelskapitaal per enkele transactie te riskeren. Dit helpt u om grote verliezen te voorkomen. Gebruik stoploss-limieten om uw maximale verlies per investering te beperken. Plaats ook automatische stop-loss orders en riskeer slechts kleine percentages van uw balans per trade. Daarnaast stelt u limieten in voor de maximale blootstelling per aandeel of sector. Limietorders geven u controle over de instap- en uitstapprijzen.
Wat betekent dit voor beginnende beleggers?
Voor beginnende beleggers is het belangrijk om klein te beginnen met investeren en alleen geld te gebruiken dat u kunt missen. Zo beperkt u het risico op grote verliezen en doet u ervaring op.
U kunt het beste starten met passief beleggen in breedgespreide indexfondsen of ETF’s. Dit zijn laagdrempelige en stabiele beleggingsstrategieën die helpen bij het opdoen van ervaring. Definieer eerst uw financiële doelen, risicobereidheid en beleggingshorizon.
Kun je met aandelen meer verliezen dan je inleg?
Ja, u kunt met aandelen meer verliezen dan uw inleg. Dit is mogelijk bij beleggen in financiële instrumenten, vooral bij risicovolle beleggingen. Een belegger kan in bijzondere gevallen meer verliezen dan het totale ingelegde bedrag. Dit geldt voor beleggers in Nederland bij bepaalde financiële producten. U kunt dus meer verliezen dan uw oorspronkelijke belegging.
Kun je met aandelen meer verliezen dan je erin investeert?
Het is inderdaad mogelijk om bij aandelenbeleggingen een verlies te lijden dat de initiële inleg overstijgt. Dit risico manifesteert zich met name bij het gebruik van geleend geld, zoals bij margin trading, waarbij de verliezen aanzienlijk kunnen oplopen. Ook bij short selling van aandelen bestaat de kans dat het verlies de oorspronkelijke inleg overschrijdt, aangezien de potentiële stijging van de prijs van het geshorte aandeel onbeperkt kan zijn. Zelfs bij beleggingsinstrumenten zoals opties, die vaak aan aandelen gekoppeld zijn, kunnen beleggers meer verliezen dan hun initiële investering. Dit betekent dat in uitzonderlijke omstandigheden de totale verliezen hoger kunnen uitvallen dan het bedrag dat u oorspronkelijk heeft ingelegd.
Kun je met beleggen alles verliezen?
Ja, u kunt met beleggen alles verliezen. Vooral crypto investeerders kunnen hun hele investering kwijtraken. Veel mensen die in cryptovaluta beleggen, zullen uiteindelijk verlies lijden. Dit komt vaak door de speculatieve aard van deze markt.
Heeft 100 euro per maand beleggen zin?
Ja, €100 per maand beleggen heeft zeker zin. Een belegger die langdurig €100 per maand inlegt en compound interest toepast, kan bijna €250.000 opbouwen. Over een periode van 40 jaar kan een maandelijkse inleg van €100 met 6% rendement oplopen tot bijna €190.000. Bij een hoger rendement van 8% en een inleg tussen €100 en €200 per maand, kan dit vermogen zelfs meer dan €600.000 bedragen. Ook op kortere termijn is er groei: na 10 jaar is er €5.409, na 20 jaar €52.397 en na 25 jaar ruim €50.000. Over 30 jaar kan €100 per maand bij 6% rendement een vermogen van €49.000 opleveren, of €86.709. Bij 7% rendement kan dit oplopen tot €122.709, en zelfs €141.673 wanneer het rendement door kosten gedrukt wordt tot 5,8%. Dit laat zien dat consistent beleggen, zelfs met kleine bedragen, aanzienlijke resultaten kan geven.
Wat is de 4%-regel bij beleggen?
De 4%-regel bij beleggen is een richtlijn voor het veilig opnemen van inkomen uit uw beleggingen. U kunt jaarlijks 4% van uw geïnvesteerde vermogen opnemen zonder dat uw spaarpot te snel leeg raakt. Deze regel is gebaseerd op de Trinity Study uit 1998, die simulaties deed met spaargeld geïnvesteerd in aandelen en obligaties over dertig jaar.
Het doel is een veilig jaarlijks onttrekkingspercentage uit uw beleggingsportefeuille te bepalen. Stel, u wilt financieel onafhankelijk worden en van uw vermogen leven. Dan helpt deze regel bij uw pensioenplanning door een duurzaam opnamepercentage te adviseren. De regel houdt rekening met historische Amerikaanse aandelen- en obligatierendementen, gecorrigeerd voor inflatie, over de periode van 1926 tot heden.
Toch is de 4%-regel een grove vuistregel. U moet rekening houden met onzekerheden in rendement en fiscale factoren. Het definieert een maximum initiële onttrekkingspercentage met een hoge slaagkans om uw vermogen niet uit te putten binnen ongeveer dertig jaar.