Waarom lijdt 90% van de beursbeleggers verlies?

90 procent van de particuliere beleggers lijdt verlies op de beurs. Dit percentage, toegeschreven aan experts zoals Tom Lassing, komt voort uit een combinatie van gebrekkige strategieën, emotionele beslissingen en specifieke tactische fouten, vooral bij beginnende beleggers die particuliere beleggingen op de beurs doen.

De belangrijkste redenen waarom een groot deel van de particuliere beleggers geld verliest, zijn divers en met elkaar verweven. Ze variëren van gebrek aan discipline tot verkeerd gebruik van financiële instrumenten en psychologische valkuilen.

De meest voorkomende fouten en omstandigheden die leiden tot verlies voor particuliere beleggers zijn:

• Emotionele beslissingen en paniekverkopen: Veel beleggers laten zich leiden door emoties, wat resulteert in paniekverkopen tijdens marktcorrecties. Minstens zeven op de tien duurzame beleggers verliezen geld door dergelijke emotionele beslissingen. Dit gebrek aan discipline, zoals het niet vasthouden aan een dividendstrategie, leidt tot verkeerde timing en het laten oplopen van verliezen.
• Verkeerd of geen gebruik van opties: Een aanzienlijk deel van de beleggers werkt niet met opties of gebruikt deze op een verkeerde manier. Opties kunnen, mits correct toegepast, helpen bij risicobeheer of het genereren van extra rendement, maar onjuist gebruik kan juist tot aanzienlijke verliezen leiden.
• Slecht advies en overmoed: Het volgen van slecht bedoeld advies, bijvoorbeeld van online forums, kan desastreus zijn. Daarnaast hebben veel beleggers een grenzeloos vertrouwen in hun eigen kunnen bij het voorspellen van beurskoersen. Deze onbeheerde bias kan leiden tot een verlies van bijna 90 procent van de investering op de aandelenmarkt, doordat controlemechanismen ontbreken.
• Onnodig de markt willen verslaan: Veel keukentafelbeleggers proberen de markt te verslaan met agressieve strategieën, in plaats van te focussen op consistente groei. Dit is vaak gekoppeld aan te lage startkapitalen en het nemen van te grote trades, wat de risico's exponentieel verhoogt.
• Verkeerde redenen en verwachtingen: Beleggers starten soms met beleggen vanuit onrealistische verwachtingen of de verkeerde motivatie, wat leidt tot teleurstelling en impulsieve beslissingen.

Naast het directe verlies van kapitaal, leiden slechte tactieken ook tot onderprestatie. Volgens een DALBAR-studie verliezen aandelenbeleggers door slechte tactiek gemiddeld circa 2 procent jaarlijks rendement. Dit betekent dat zelfs als er geen direct verlies is, het potentiële rendement aanzienlijk lager uitvalt dan mogelijk zou zijn met een gedisciplineerde aanpak. Stel, een belegger investeert €10.000. Zonder deze tactische fouten zou het rendement bijvoorbeeld 7% per jaar kunnen zijn. Na 10 jaar zou dit €10.000 (1.07)^10 = €19.671 zijn. Echter, door de 2% verlies door slechte tactiek, daalt het effectieve rendement naar 5% per jaar. Na 10 jaar is dit dan slechts €10.000 (1.05)^10 = €16.289. Het verschil van €3.382 toont de impact van onderprestatie aan, zelfs zonder direct verlies.

Kortom, het hoge percentage particuliere beleggers dat verlies lijdt op de beurs is een complex probleem dat voornamelijk voortkomt uit een gebrek aan kennis, emotionele controle en een duidelijke, vasthoudende strategie. Voor meer diepgaande informatie over het vermijden van deze valkuilen, lees hier verder.