Wat is een execution-only broker?

Een execution-only broker laat u als belegger zelfstandig uw keuzes maken. Deze broker voert uw transacties uit zonder investeringsadvies. Particuliere beleggers die geen actieve vermogensbeheerder kiezen, vinden in een execution-only platform vaak een goedkope oplossing. Zij vertrouwen op hun eigen beleggingsbeslissingen. In Nederland kiezen zelfstandige beleggers voor execution-only beleggen, zo blijkt uit de AFM Consumentenmonitor. Dit artikel legt uit hoe execution-only beleggen werkt en wanneer het bij u past.

Wat is een execution-only broker?

Wat betekent execution-only bij beleggen?

Execution-only bij beleggen betekent dat u zelfstandig belegt. U maakt hierbij uw eigen beleggingskeuzes zonder advies. In Nederland is dit een manier van zelfstandig beleggen, waarbij u zelf de volledige verantwoordelijkheid draagt. Meestal gebeurt dit via een bank of een gespecialiseerd platform. U kunt meer lezen over de basis van execution-only beleggen op deze pagina.

Een execution-only platform geeft geen advies over investeringskeuzes; u moet zelf uw beleggingskeuzes maken. Deze vorm biedt de meeste vrijheid voor eigen beleggingskeuzes. Het is een vorm van beleggingsdienstverlening waarbij de bank alleen uw orders uitvoert. Dit kan echter leiden tot suboptimaal beleggingsgedrag. Onderzoek van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) toont aan dat ongeveer een derde van de particuliere beleggers suboptimaal handelt. Zij spreiden bijvoorbeeld te weinig en handelen te vaak, wat onnodige kosten met zich meebrengt.

Hoe werkt execution-only beleggen?

Execution-only beleggen werkt door u als belegger volledige controle over uw investeringen te geven. U maakt zelf uw beleggingsbeslissingen en de broker voert deze uit, zonder advies. Dit vraagt wel een hoog niveau van tijd, kennis en discipline van u.

Order plaatsen

Een order plaatsen bij een execution-only broker betekent dat u zelf de instructie geeft voor een koop of verkoop. Op platforms zoals DEGIRO drukt u op de blauwe knop 'PLAATS ORDER' om uw bestelling te activeren. Dit proces is vaak eenvoudig, maar vraagt wel om uw volledige zekerheid over de transactie. U kunt verschillende soorten orders plaatsen, zoals een limietorder als u geen haast heeft, of een basket order voor meerdere effecten tegelijk. Voordat u een stop order plaatst, overweeg dan de mogelijke prijsschommelingen.

Orderuitvoering door de broker

De orderuitvoering door een execution-only broker betekent dat de broker uw instructies voor koop of verkoop op de beurs uitvoert. Een broker verricht deze transacties namens u als belegger. Bij een market order, zoals bij DEGIRO, wordt de order vaak onmiddellijk uitgevoerd. Voordat de uitvoering plaatsvindt, moet u de order bevestigen via de gebruikelijke procedure op de brokerwebsite. De bank of broker zendt uw order vervolgens door naar de beurs als tussenpersoon. Als de prijs van een marktorder significant afwijkt van uw wens, geeft de broker hierover terugkoppeling. Voor het uitvoeren van orders brengt de broker kosten in rekening, die sterk kunnen verschillen per aanbieder en orderbedrag.

Zelf beslissen over je beleggingen

Zelf beslissen over uw beleggingen betekent dat u alle beleggingskeuzes zelf maakt. U kiest persoonlijk waarin u belegt, zoals aandelen, ETF's en obligaties. Dit geeft u volledige controle over waar, wanneer en hoeveel u belegt. U bepaalt zelf de aankoop- en verkoopmomenten van uw beleggingen en de verdeling over beleggingscategorieën. Het betekent ook dat u de verantwoordelijkheid draagt voor uw eigen beslissingen, zonder algemeen advies te volgen. Zelf beleggen brengt meer verliesrisico met zich mee dan uitbesteden.

Wat is het verschil met een adviesbroker?

Een execution-only broker voert uw handelsorders uit zonder beleggingsadvies. Een adviesbroker daarentegen, biedt wel hulp bij beleggingsbeslissingen en marktinformatie. Brokers met volledige dienstverlening gaan soms verder met belastingadvies of pensioenplanning. De mate van ondersteuning varieert sterk per aanbieder.

Execution-only versus beleggingsadvies

Execution-only beleggen betekent dat u zelfstandig belegt, zonder advies van de broker. Een execution-only beleggingsplatform biedt geen beleggingsadvies en geen ondersteuning bij uw beleggingskeuze. Ook krijgt u geen advies over investeringen. Het grote voordeel van execution-only is dat de kosten doorgaans lager zijn dan bij vermogensbeheer of beleggingsadvies. U bespaart op advieskosten, maar daar staat tegenover dat u zelf tijd en energie moet investeren in het vergaren van kennis over de beurs. Dit betekent dat de belegger zelf de beleggingskeuzes maakt en zelf investeert. Voor iemand die net begint, kan dit een flinke drempel zijn.

Execution-only versus vermogensbeheer

Execution-only beleggen betekent dat u zelfstandig uw beleggingskeuzes maakt en beheert. U gebruikt de broker dan alleen om uw orders uit te voeren. Dit vraagt veel tijd en moeite van u, want u doet al het werk zelf.

Bij vermogensbeheer besteedt u het beleggen uit aan een professional. Dit bespaart u veel tijd en omkijken. Het is vooral geschikt voor wie beperkte tijd heeft om zelf actief te beleggen.

Execution-only beleggen heeft doorgaans lagere kosten dan vermogensbeheer.

Voor wie past zelf beleggen?

Zelf beleggen via een execution-only broker past bij beleggers met voldoende ervaring, kennis en tijd. Het is geschikt voor actieve en leergierige personen. Deze beleggers willen zich verdiepen in beleggen. Een geïnteresseerde belegger met ervaring en intrinsieke interesse in beleggen kan zelf beleggen. Dit vraagt wel de bereidheid om tijd en moeite te investeren. Zelf beleggen past beter bij mensen die zelf controle willen houden. Zij houden graag alles in eigen hand. Ook de particuliere belegger kan zelf beleggen, mits er voldoende kennis en interesse is.

Welke kosten rekent een execution-only broker?

Een execution-only broker rekent diverse kosten voor het uitvoeren van uw beleggingsorders. De broker kosten per order worden bepaald door de hoogte en samenstelling van de kosten, en zijn afhankelijk van vergoedingen zoals beursplaatsentgelten, transactiekosten, spreads en courtages. Gespecialiseerde online brokers rekenen vaak commissieloon aan als vaste kost per transactie, soms tussen de 2 en 6 euro. Daarnaast kunnen brokerage fees bestaan uit executiecommissies of account onderhoudskosten. Ook zijn er overige kosten mogelijk, zoals voor real-time beursdata, connectiviteitskosten per beurs, inactiviteitskosten, of verborgen kosten zoals stortingskosten.

Transactiekosten

Transactiekosten zijn de kosten die een execution-only broker in rekening brengt voor het uitvoeren van uw beleggingstransacties. Deze kosten ontstaan bij elke koop- of verkooptransactie van beleggingsproducten. U betaalt deze vergoeding voor het gebruik van de financiële dienstverlening van de broker. Ze zijn essentieel om een transactie tot stand te brengen.

Servicekosten

Naast transactiekosten kunnen execution-only brokers ook servicekosten rekenen. Deze kosten dekken vaak het onderhoud van uw rekening of het gebruik van bepaalde platformfuncties. De hoogte van deze servicekosten verschilt per aanbieder en hangt af van de diensten die zij leveren. Voor een duidelijk overzicht van alle kosten raadpleegt u de website van de betreffende broker.

Valutakosten

Valutakosten zijn de kosten die u betaalt wanneer u handelt in beleggingen die niet in euro's zijn genoteerd. Deze kosten ontstaan bij het omwisselen van valuta voor uw transacties. De hoogte van de valutakosten verschilt per execution-only broker. Voor de exacte tarieven en hoe deze worden berekend, raadpleegt u de website van uw gekozen broker.

Waar let je op bij een execution-only broker?

Bij het kiezen van een execution-only broker let u op het aanbod van beleggingsproducten, het gebruiksgemak van het platform en de veiligheid van uw vermogen. U controleert ook de aangesloten beursplaatsen en onderzoekt het bewaarbedrijf van de broker. Een goede balans tussen deze punten is cruciaal voor de meeste beleggers.

Aanbod van aandelen, ETF's en andere producten

Een execution-only broker biedt een breed scala aan beleggingsproducten. U kunt beleggen in individuele aandelen, obligaties, beleggingsfondsen en beursgenoteerde fondsen (ETF's). Ook derivaten, futures, grondstoffen, opties en cryptocurrency behoren tot de mogelijkheden. ETF's zijn mandjes met aandelen of andere activa die op de beurs verhandeld worden. Ze bieden diversificatie door spreiding over honderden tot duizenden aandelen of obligaties. Het huidige ETF-aanbod omvat aandelen-ETF's, obligatie-ETF's en thematische ETF's.

Gebruiksgemak van het platform

Het gebruiksgemak van een execution-only platform betekent dat het niet te ingewikkeld is en duidelijk is voor beginners. Makers van handelsplatforms ontwikkelen hun systemen met gebruiksvriendelijkheid en intuïtiviteit als doel. Een gebruiksvriendelijk handelsplatform met eenvoudige navigatie verhoogt het gebruikerscomfort. Als u net begint met beleggen, is een intuïtieve interface essentieel. Platforms zoals Easybroker, Raisin, eToro, DEGIRO en Delta staan bekend om hun hoge gebruiksgemak. Deze zijn vaak zowel op desktop als mobiel makkelijk en overzichtelijk te gebruiken. Voor een prettige gebruikerservaring is het belangrijk dat het platform zonder storingen werkt – een haperend systeem frustreert meer dan het helpt.

Veiligheid en toezicht

Execution-only brokers vallen onder toezicht om uw beleggingen te beschermen. In Nederland houdt de Autoriteit Financiële Markten (AFM) toezicht op deze aanbieders. Stel, u overweegt een nieuwe broker; dan controleert u zelf of deze een vergunning heeft via de website van de AFM. Dit geeft u zekerheid over de veiligheid van uw vermogen. Kies altijd een broker die geregistreerd is bij de AFM.

Wat is een execution-only broker?

Een execution-only broker voert uw beleggingstransacties uit zonder u advies te geven. U maakt zelf alle keuzes over uw investeringen. Deze brokers voeren uw orders uit op beurzen en andere handelsplaatsen. Zo zorgt Interactive Brokers bijvoorbeeld voor de uitvoering van orders op diverse executievenues. Zelfstandige beleggers in Nederland kiezen vaak voor deze manier van beleggen. Dit komt omdat zij vertrouwen hebben in hun eigen keuzes. Het is een goedkope oplossing voor particuliere beleggers die geen actieve vermogensbeheerder willen. In Nederland kiezen zelfstandige beleggers voor execution-only beleggen, zo blijkt uit de AFM Consumentenmonitor. Dit platform biedt een voordelige optie voor wie niet kiest voor een actieve vermogensbeheerder.

Wat is een execution-only broker?

Wat is de betekenis van execution-only?

De betekenis van execution-only is dat u zelfstandig alle beleggingskeuzes maakt. De broker voert alleen uw instructies uit. U ontvangt hierbij geen enkel beleggingsadvies van de aanbieder. Dit principe zorgt ervoor dat u volledig verantwoordelijk bent voor uw eigen investeringsbeslissingen.

Wat doet execution in trading?

Execution in trading betekent dat uw order voor koop of verkoop daadwerkelijk wordt uitgevoerd op de markt. Bijvoorbeeld, instant execution in Forex trading controleert de prijs en voert de order alleen uit tegen die gecontroleerde prijs. Deze methode zorgt voor prijsnauwkeurigheid en geeft u controle over de uitvoering van uw trades. Het biedt rust en zekerheid bij het plaatsen van orders. Dit is vooral belangrijk voor uw handelsstrategie.

Wat zijn de vier soorten brokers?

Er zijn verschillende soorten brokers waaruit u kunt kiezen. De feiten specificeren geen vier afzonderlijke categorieën. Wel is er een variatie van traditionele brokers met fysieke kantoren tot online handelsplatforms. Binnen de online brokers bestaan er bijvoorbeeld full-service brokers. U kiest de broker die het beste bij uw beleggingsstijl past.

Is een execution-only broker geschikt voor beginnende beleggers?

Een execution-only broker is over het algemeen minder geschikt voor beginnende beleggers. U krijgt hierbij geen beleggingsadvies of ondersteuning bij uw keuzes. Dit vraagt om voldoende kennis en tijd om zelf onderzoek te doen en risico's in te schatten. Voor een goede start is het belangrijk dat u de risico's begrijpt en een strategie heeft. Het Nibud biedt bijvoorbeeld veel informatie over verantwoord beleggen.