Welke olieaandelen kocht Warren Buffett?

Warren Buffett heeft voornamelijk geïnvesteerd in aandelen van twee oliebedrijven: Occidental Petroleum en Chevron Corp. Zijn beleggingsbedrijf Berkshire Hathaway heeft sinds begin 2022 aanzienlijke belangen opgebouwd in deze sector, met een recent bekendgemaakte aankoop van $35 miljoen in Occidental Petroleum in februari 2025. Dit toont een consistente strategie om te profiteren van verwachte hoge olieprijzen.

De investeringen in Occidental Petroleum (OXY) zijn het meest prominent. Berkshire Hathaway heeft een reeks strategische aankopen gedaan, waarmee het belang in het bedrijf gestaag is uitgebreid:

• Begin maart 2022: Een initiële investering van $5 miljard, goed voor een belang van 10 procent in Occidental Petroleum.
• Vierde kwartaal 2022: Aankoop van bijna 84 miljoen extra aandelen Occidental Petroleum.
• 2023: Verdere investeringen, waaronder een aankoop van $467 miljoen in Occidental Petroleum aandelen.
• Oktober 2023: Het aandeel van Berkshire Hathaway in Occidental Petroleum steeg tot 25,8 procent.
• Oktober 2024: Het belang bereikte 27 procent van de uitstaande aandelen.
• Februari 2025: Een aankoop van $35 miljoen aan Occidental Petroleum aandelen.
• Vanaf januari 2024: Er zijn aanwijzingen dat maandelijkse aankopen van Occidental Petroleum aandelen plaatsvinden, een patroon dat naar verwachting vijf jaar zal voortduren.

Naast Occidental Petroleum heeft Warren Buffett ook een belangrijke positie in Chevron Corp. De aankoop van deze aandelen is mede ingegeven door de verwachting dat olieprijzen hoog zullen blijven. Hoewel de positie in Chevron Corp. waarschijnlijk al langer bestond, heeft Berkshire Hathaway deze in het vierde kwartaal van 2023 en begin 2024 verder vergroot, wat de strategische focus op de energiesector onderstreept.

Rekenvoorbeeld: Potentiële groei van een persoonlijke investering in Occidental Petroleum

Om de potentiële impact van een investering in een olieaandeel zoals Occidental Petroleum (OXY) te illustreren, nemen we een hypothetisch scenario. Stel: je hebt €10.000 geïnvesteerd in OXY-aandelen begin maart 2022, rond het moment dat Berkshire Hathaway ook grootschalig instapte. De aandelenkoers van OXY schommelde toen rond de €55 per aandeel (omgerekend van USD). Met €10.000 zou je ongeveer 181 aandelen (€10.000 / €55 per aandeel) hebben kunnen kopen.

Tegen februari 2025, de meest recente bekende aankoop van Buffett, was de aandelenkoers van OXY gestegen naar ongeveer €65 per aandeel. Je investering van 181 aandelen zou dan een waarde hebben van 181 aandelen × €65/aandeel = €11.765. Dit zou een winst betekenen van €1.765 (€11.765 - €10.000), ofwel een rendement van 17,65% over deze periode. Dit voorbeeld toont aan hoe zelfs een relatief bescheiden persoonlijke investering kan profiteren van de strategie die grote beleggers zoals Warren Buffett volgen in de energiesector, hoewel rendementen uit het verleden geen garantie bieden voor de toekomst en valutaschommelingen en transactiekosten hier buiten beschouwing zijn gelaten.

De schaal van Berkshire Hathaway's investeringen in Occidental Petroleum

Om de omvang van Warren Buffett's investering in Occidental Petroleum te illustreren, nemen we de initiële grote aankoop in overweging. Begin maart 2022 investeerde Berkshire Hathaway $5 miljard voor een belang van 10 procent in Occidental Petroleum. Dit impliceert een waardering van het totale bedrijf van $50 miljard op dat moment ($5 miljard / 0.10). Tegen oktober 2024 was het belang van Berkshire Hathaway toegenomen tot 27 procent van de aandelen. Als we uitgaan van dezelfde waardering per procentpunt, zou de totale waarde van dit 27 procent belang dan $13,5 miljard bedragen (27 × $500 miljoen per procent). Dit betekent dat er, naast de initiële $5 miljard, nog minstens $8,5 miljard aan extra kapitaal is geïnvesteerd of dat de marktwaarde van het bedrijf significant is gestegen, wat de omvang van de betrokkenheid van Berkshire Hathaway in de oliesector duidelijk maakt.