Aandelen Rusland: koersen en kopen
Aandelen Rusland: koersen en kopen
Beleggen in Russische aandelen is een risicovolle markt, gevoelig voor geopolitieke spanningen en schommelingen in olieprijzen. Directe investeringen brengen bovendien een valutarisico met zich mee, wat de onzekerheid verder vergroot. Op deze pagina leest u meer over de historische koersontwikkelingen en de huidige mogelijkheden om Russische aandelen te verhandelen.
Wat zijn Russische aandelen?
Russische aandelen vertegenwoordigen eigendom in bedrijven die genoteerd zijn aan de Russische beurs. De markt wordt voor ongeveer 60 procent gedomineerd door olie- en gasbedrijven. Beleggen in deze markt is van nature risicovol, voornamelijk door geopolitieke spanningen en schommelingen in de olieprijs. Sinds eind februari 2022 is de situatie drastisch veranderd. Na de inval in Oekraïne daalde de Russische aandelenmarkt in februari 2022 met 50%. De beurs in Moskou werd gesloten voor buitenlandse partijen, waardoor beleggers Russische aandelen nauwelijks konden verkopen. Dit heeft geleid tot een aanzienlijk risico op totaalverlies voor Russische aandelen in beleggersportefeuilles. Bovendien zijn ETF's op de Russische aandelenmarkt, zoals MSCI Russia, niet meer verhandelbaar en worden ze naar bijna nul gewaardeerd. Vóór deze periode, begin 2022, bedroeg het aandeel Russische aandelen binnen wereldwijde indices minder dan 4 procent. Desondanks werd de Russische markt in eerdere jaren, zoals 2020-2021 en op 5 maart 2017, soms als kansrijk beschouwd. Dit was mede te danken aan een oplopende olieprijs en charttechnische potentie. De huidige realiteit is echter dat de handel in Russische aandelen voor buitenlandse beleggers extreem beperkt en risicovol is.
Kun je Russische aandelen kopen?
Voor buitenlandse beleggers is de directe aankoop van Russische aandelen momenteel uiterst beperkt of zelfs onmogelijk. Sinds februari 2022 wordt de handel ernstig belemmerd door internationale sancties en betalingsbeperkingen. Dit heeft geleid tot een daling van de Russische aandelenmarkt met 50% en een aanzienlijk risico op totaalverlies voor beleggingen. De beurs in Moskou is gesloten voor buitenlandse partijen, waardoor transacties nauwelijks uitvoerbaar zijn. Bovendien zijn ETF's die zich richten op de Russische aandelenmarkt, zoals MSCI Russia, niet meer verhandelbaar en worden ze naar bijna nul gewaardeerd. Hoewel sommige brokers in het verleden Russische ADR's (American Depositary Receipts) hebben omgezet naar aandelen met een notering in Moskou, biedt dit geen algemene mogelijkheid voor nieuwe directe investeringen.
Kun je Russische aandelen kopen?
Voor buitenlandse beleggers is de directe aankoop van Russische aandelen momenteel uiterst beperkt of zelfs onmogelijk. Sinds februari 2022 wordt de handel ernstig belemmerd door internationale sancties en betalingsbeperkingen. Dit heeft geleid tot een daling van de Russische aandelenmarkt met 50% en een aanzienlijk risico op totaalverlies voor beleggingen. De beurs in Moskou is gesloten voor buitenlandse partijen, waardoor transacties nauwelijks uitvoerbaar zijn. Bovendien zijn ETF's die zich richten op de Russische aandelenmarkt, zoals MSCI Russia, niet meer verhandelbaar en worden ze naar bijna nul gewaardeerd. Hoewel sommige brokers in het verleden Russische ADR's (American Depositary Receipts) hebben omgezet naar aandelen met een notering in Moskou, biedt dit geen algemene mogelijkheid voor nieuwe directe investeringen.
Welke beurzen en tickers zijn relevant?
Welke beurzen en tickers relevant zijn voor Russische aandelen, is door de internationale sancties en beperkingen een dynamische kwestie. Directe handel is voor buitenlandse beleggers vaak beperkt of onmogelijk. Voor actuele details over verhandelbare aandelen en hun tickers volgt u gespecialiseerde financiële nieuwsbronnen of raadpleegt u de beurzen zelf.
Wat betekent ISIN bij Russische aandelen?
Een ISIN, of International Securities Identification Number, is een unieke code. Deze code identificeert een specifiek Russisch aandeel. Het helpt bij het herkennen van effecten op de wereldwijde markt. Elk aandeel heeft zijn eigen ISIN. Voor actuele informatie over ISIN-codes van Russische aandelen neemt u contact op met uw broker. Of raadpleeg een financiële autoriteit.
Hoe staat de Russische aandelenmarkt ervoor?
De Russische aandelenmarkt heeft een dynamische geschiedenis gekenmerkt door sterke schommelingen en perioden van stagnatie. Zo daalde de index met 36,10% in 2014. In februari 2022 daalde de markt met 50% na de Russische inval in Oekraïne, en de MSCI Russia index daalde in datzelfde jaar met 73%. Echter, de markt liet ook sterke herstelperiodes zien, zoals een stijging van de RTS-index met 44% in 2015. Ondanks de sancties en het vertrek van buitenlandse beleggers, heeft de markt zich deels hersteld, met een stijging van 43% in 2023. De markt wordt gedomineerd door olie- en gasbedrijven en is sterk beïnvloed door geopolitieke spanningen en olieprijzen. Voor buitenlandse beleggers is de Russische aandelenmarkt echter grotendeels 'gesloten'. De handel in Russische effecten op internationale beurzen is grotendeels opgeschort, en de markt is afgesloten voor de meeste buitenlandse beleggers. Dit resulteert in een lage liquiditeit en prijzen die mogelijk niet de werkelijke waarde reflecteren. De Russische centrale bank heeft maatregelen genomen om de markt te stabiliseren, waaronder kapitaalcontroles en het verbod op 'short selling' voor buitenlanders.
Koersontwikkeling van de RUSLAND-RTS-index
De koersontwikkeling van de RUSLAND-RTS-index kent een dynamisch verleden. Tussen december 1999 en 2009 leverde de index een rendement van 724 procent op, ondanks een daling van 80 procent van zijn hoogtepunt in mei 2008. Sinds begin 2014 is de RTS-index met 35 procent gedaald. De koers van Russische aandelen laat dus grote bewegingen zien.
Kortere periodes laten ook sterke bewegingen zien. Zo steeg de Russische aandelenbeurs tussen medio december 2014 en 2 april 2015 met 44 procent, waarbij de RTS-index naar 910 punten klom. Tegelijkertijd daalde de index in juni 2014 met 5.43 procent en in november 2014 met 10.74 procent.
In maart 2016 steeg de RTS-index met meer dan 10 procent, en het jaar sloot af met een rendement van 27 procent. Toch daalde de index tussen 21 december 2015 en 21 januari 2016 al met ongeveer 18 procent in lokale valuta. Deze schommelingen laten zien dat beleggen in deze markt een hoge mate van risico met zich meebrengt.
Laatste beursnieuws over Rusland
Het laatste beursnieuws over Rusland laat een wisselend beeld zien. Zo toonde de Russische aandelenmarkt in de dagen voor 19 juli 2024 een positieve koersdynamiek, mede door dividendstortingen. Echter, in juni 2023 daalden de aandelenkoersen na een persconferentie van Elvira Nabiullina, ondanks een verlaging van de sleutelrente, wat leidde tot teleurstelling bij investeerders. De week voorafgaand aan 8 juni 2023 liet een verlies van 0,77 procent zien voor Russische aandelenportfolio's. Ook gebeurtenissen in september en oktober 2022 droegen bij aan dalende aandelenkoersen. In de laatste week van februari en begin maart 2022 konden beleggers hun Russische aandelen nauwelijks verkopen, omdat de beurs in Moskou gesloten was voor buitenlandse partijen. Hoewel de Russische beurs in maart 2022 gedeeltelijk weer opende, was dit alleen voor de handel in staatsschulden. Zelfs in de week van 9 april 2018 had de Russische beurs een koersverlies van bijna 10 procent.
Welke Russische aandelen zijn het grootst?
De grootste Russische aandelen zijn vaak onderdeel van indices zoals de RTS en de MOEX. Bedrijven zoals Gazprom, Lukoil en Sberbank domineren de MOEX-indexweging. Ook Rusal, VTB en Yandex behoren tot de grote beursgenoteerde bedrijven in Rusland. De Russische aandelenmarkt wordt voor ongeveer 60 procent gedomineerd door olie- en gasbedrijven, naast financiële en grondstoffenbedrijven.
Energiebedrijven
Russische energiebedrijven zijn een belangrijke pijler van de economie, met diverse activiteiten. Zo is er een aardgasdistributiebedrijf waarvan de aandelen 198,00 RUB waard zijn en een marktkapitalisatie van 55,5 miljard RUB heeft. Ook geïntegreerde olie- en gasbedrijven zijn groot, met aandelen van 351,20 RUB en een marktkapitalisatie van 40,38 miljard RUB. Verder zijn er oliepijpleidingbedrijven, zoals een bedrijf met aandelen van 26,00 RUB en een marktkapitalisatie van 11,41 miljard RUB. Andere belangrijke spelers zijn fossiele brandstoffen elektriciteitsbedrijven, met een marktkapitalisatie van 1,15 miljard RUB, en onshore aardgasexploratie- en productiebedrijven, die 1,14 miljard RUB waard zijn. Olie- en gastransportbedrijven dragen ook bij met een marktkapitalisatie van 1,14 miljard RUB.
Banken en financiële instellingen
Banken en financiële instellingen zijn sterk beïnvloed door de sancties rond Russische aandelen. De Europese Unie heeft de toegang van Russische financiële instellingen tot de kapitaalmarkt beperkt. Zo is het verboden om waardepapieren van bepaalde Russische banken en de overheid te lenen of te kopen. Ook zijn tegoeden van Russische banken bevroren en is er een financieringsverbod opgelegd.
Belangrijke Russische banken zijn uitgesloten van het SWIFT-systeem. Daarnaast mogen EU-banken het Russische systeem voor financieel berichtenverkeer (SPFS) niet gebruiken. Transacties met banken die de industriële defensiebasis van Rusland ondersteunen, zijn eveneens verboden. Meer informatie over aandelen Russische banken vindt u hier.
Nederlandse banken, zoals ABN AMRO, hebben hierop gereageerd. ABN AMRO stopte per 2 maart met de handel in Russisch gerelateerde aandelen. Deze bank hanteert ook een uitsluitingslijst om financiering van de regeringen van Rusland en Wit-Rusland te voorkomen.
Financiële instellingen hebben ook strikte meldingsplichten. Zij moeten regelmatig rapporteren over tegoeden van Russen of Russische bedrijven die op de sanctielijst staan. Deze tegoeden moeten ook bevroren worden. Bovendien moeten zij elke drie maanden bezittingen en winsten van de Russische centrale bank melden, volgens een specifiek Europees format.
Grondstoffen- en industriebedrijven
Grondstoffen- en industriebedrijven vertegenwoordigen bedrijven die actief zijn in de productie, verwerking en ontdekking van grondstoffen. Deze bedrijven winnen, verwerken en distribueren grondstoffen. De grondstofsector is een belangrijke industrie, waarbij de 'Sektor Grundstoffe' diverse bedrijfsactiviteiten omvat. Grondstoffen bevatten energie, landbouwproducten, levend vee, industriële metalen en edelmetalen. Industriële grondstoffen zijn bijvoorbeeld koper, aluminium, zink, lood, nikkel, ijzer en staal. Koper en aluminium zijn hier bekende voorbeelden van. Harde grondstoffen zijn soorten metalen en energiebronnen. Voor beleggers in Russische aandelen zijn deze sectoren vaak bepalend.
Waar moet je op letten bij beleggen in Rusland?
Bij beleggen in Rusland let u op diverse factoren. Denk aan de impact van sancties, de liquiditeit van de markt en de risico's van valutaschommelingen. Ook de kosten en de toegang via brokers zijn belangrijk. Overweeg ook hoe u Russische aandelen verkoopt als de situatie verandert.
Sancties en handelsbeperkingen
Sancties en handelsbeperkingen hebben een directe impact op de Russische economie en internationale handel. Deze maatregelen verbieden handel met specifieke landen, groepen of personen. Economische sancties, zoals die van de EU, beperken de handel in bepaalde goederen en diensten. Dit kan leiden tot schaarste en het hamsteren van grondstoffen, wat de effecten van geopolitieke conflicten verergert. Landen zoals Rusland gebruiken nationale valuta voor wederzijdse handel, wat de afhankelijkheid van de Amerikaanse dollar vermindert. De Verenigde Staten hanteren ook brede sanctieprogramma's die transacties met bepaalde entiteiten verbieden. Deze economische sancties beïnvloeden zelfs de goudreserves van landen.
Liquiditeit, valuta en koersrisico
Liquiditeit is een algemeen beleggingsrisico, zeker bij aandelen Rusland. De liquiditeit van onderliggende bedrijfswaarden varieert. Dit risico ontstaat bij onvoldoende vraag naar een beleggingsproduct. Het veroorzaakt beperkte verhandelbaarheid van beleggingen. Uw belegging is dan tijdelijk niet verhandelbaar en niet te liquideren. Dit kan leiden tot waardeverlies bij verkoop en zelfs koersdalingen. In stressfasen drogen markten op, met stijgende spreads, volatiliteit en afnemende liquiditeit door hoge transactiekosten. Dit alles resulteert in gemis van geld bij verkoop van uw belegging.
Kosten, spreads en toegang via brokers
Wanneer u handelt in aandelen Rusland, krijgt u te maken met verschillende kosten. Omdat Rusland geen euroland is, betaalt u valuta omwisselingskosten bij de aankoop van effecten. Deze kosten kunnen flink oplopen, want de gehanteerde wisselkoers geldt voor het volledige orderbedrag. De tarieven voor deze valutakosten verschillen sterk per broker. Valuta omwisselingskosten kunnen bestaan uit een percentage, een vaste fee of zijn verwerkt in de valutakoers.
Kun je Russische aandelen kopen?
De directe aankoop van Russische aandelen is voor buitenlandse beleggers momenteel sterk beperkt of zelfs onmogelijk. De handel is zwaar beïnvloed door internationale sancties en betalingsbeperkingen. Hierdoor kunnen beleggers in Russische aandelenfondsen vaak geen transacties uitvoeren op de Russische markt. Ook directe investeringen via een effectenrekening zijn beperkt, omdat weinig brokers toegang bieden tot de beurzen in Moskou. Zelfs ETF's op de Russische aandelenmarkt, zoals MSCI Russia, zijn niet verhandelbaar.
Kun je Russische aandelen kopen?
De directe aankoop van Russische aandelen is voor buitenlandse beleggers momenteel sterk beperkt of zelfs onmogelijk. De handel is zwaar beïnvloed door internationale sancties en betalingsbeperkingen. Hierdoor kunnen beleggers in Russische aandelenfondsen vaak geen transacties uitvoeren op de Russische markt. Ook directe investeringen via een effectenrekening zijn beperkt, omdat weinig brokers toegang bieden tot de beurzen in Moskou. Zelfs ETF's op de Russische aandelenmarkt, zoals MSCI Russia, zijn niet verhandelbaar.
Welke aandelen stijgen bij oorlog?
Bij oorlogssituaties en geopolitieke spanningen kunnen bepaalde aandelen stijgen. Vooral defensieaandelen profiteren van waardestijging door toegenomen overheidsuitgaven aan militair en defensie. Wapen-, munitie- en defensieproducenten trekken dan aanzienlijke interesse op de aandelenmarkt, zoals op Wall Street. Ook oliebedrijven kunnen profiteren van stijgende koersen, zoals in 2022. Historisch gezien presteert de aandelenmarkt vaak positief tijdens oorlogen; de Amerikaanse beurs steeg bijvoorbeeld met 35,82 procent tijdens de oorlogsjaren 1941-1945, en bleef stijgen in de resterende jaren van de Tweede Wereldoorlog. Zelfs na een initiële reactie op oorlog vertoonden indexen van aandelenkoersen in de laatste weken van het eerste kwartaal van 2022 groei.
Hoe staat het met de aandelenmarkt in Rusland?
De Russische aandelenmarkt kenmerkt zich als een risicovolle omgeving, sterk beïnvloed door geopolitieke spanningen en fluctuaties in olieprijzen. Een verhoogd landenrisico, voortkomend uit zwakke bestuurspraktijken en een gebrekkige infrastructuur, drukt de marktwaardering. De energiesector, met name olie- en gasbedrijven, neemt een dominante positie in en vertegenwoordigt circa 60 procent van de totale markt. Dit alles draagt bij aan de vaak lage waardering van Russische aandelen door beleggers, wat resulteert in sterk gedisconteerde koersen. Een voorbeeld hiervan is de daling van 50% in februari 2022, volgend op de Russische inval in Oekraïne. Ondanks een decennium van stagnatie, vertoonde de markt in de aanloop naar 19 juli 2024 een positieve koersdynamiek, mede gestimuleerd door dividenduitkeringen. Eerder liet de Russische aandelenbeurs al een stijging van 44 procent zien tussen medio december 2014 en april 2015, en de Russische aandelenindex boekte in 2016 een indrukwekkend rendement van 59,8 procent.
Wat is de ISIN van een Russisch aandeel?
De ISIN van een Russisch aandeel is de internationale code die dat specifieke effect identificeert. Elk Russisch aandeel heeft zo'n unieke code. Door de internationale sancties en handelsbeperkingen is het momenteel echter complex om de actuele ISIN's van Russische aandelen te achterhalen of te gebruiken. Voor de meest recente informatie over de ISIN van een specifiek Russisch aandeel kunt u het beste contact opnemen met uw broker of een gespecialiseerd financieel dataplatform.
Hoe vind je de koers van RUSLAND-RTS?
De RUSLAND-RTS is de belangrijkste aandelenindex van Rusland. U vindt de koers op de officiële website van de beurs: www.rts.ru. De effectenbeurs in Rusland is geopend van 10:00 tot 18:45 Russische tijd. In Nederlandse tijd is dit van 09:00 tot 17:45 uur. De aandelenbeurs heeft uitzonderingsdagen waarop de beurs gesloten is. Specifieke sluitingsdagen staan vermeld op de webpagina.