Hoeveel rendement maakt een Warren Buffet?

Warren Buffett heeft historisch gezien een indrukwekkend gemiddeld jaarlijks rendement behaald van 19,9 procent op zijn beleggingen. Dit buitengewone resultaat is gerealiseerd over een periode van meer dan zestig jaar, voornamelijk via zijn investeringsmaatschappij Berkshire Hathaway, en overtreft daarmee consistent de bredere markt.

Sinds 1965, het jaar waarin Buffett de controle over Berkshire Hathaway overnam, tot 2020, bedroeg het gemiddelde jaarlijkse rendement van zijn beleggingen ongeveer 20 procent. Dit langetermijnrendement van 19,9 procent per jaar heeft geleid tot een buitengewoon totaalrendement van meer dan 5,5 miljoen procent over de gehele periode. Dit illustreert de kracht van compounding, waarbij rendement op rendement wordt behaald over een lange tijdsduur.

Om de impact van een dergelijk rendement te visualiseren, volgt hier een rekenvoorbeeld:

Stel, u had in 1965 een initiële investering van €10.000 gedaan en gedurende tien jaar een gemiddeld jaarlijks rendement van 19,9 procent behaald, vergelijkbaar met Warren Buffett's prestaties:

• Jaar 1: €10.000 (1 + 0,199) = €11.990
• Jaar 2: €11.990 (1 + 0,199) = €14.376
• Jaar 3: €14.376 (1 + 0,199) = €17.237
• Jaar 4: €17.237 (1 + 0,199) = €20.667
• Jaar 5: €20.667 (1 + 0,199) = €24.779
• Jaar 6: €24.779 (1 + 0,199) = €29.710
• Jaar 7: €29.710 (1 + 0,199) = €35.612
• Jaar 8: €35.612 (1 + 0,199) = €42.699
• Jaar 9: €42.699 (1 + 0,199) = €51.196
• Jaar 10: €51.196 (1 + 0,199) = €61.364

Na tien jaar zou uw initiële investering van €10.000 zijn gegroeid tot ruim €61.364. Dit voorbeeld toont aan hoe een consistent hoog rendement, zoals dat van Warren Buffett, over een lange periode exponentiële groei kan genereren.

Hoewel het algemene gemiddelde rond de 20 procent ligt, zijn er in de loop der jaren ook andere rendementen gerapporteerd, vaak afhankelijk van de specifieke context of de omvang van het geïnvesteerde kapitaal:

• 25 procent per jaar: Voor een periode van meer dan dertig jaar heeft Warren Buffett ook gemiddelde jaarlijkse rendementen van 25 procent behaald. Deze cijfers benadrukken zijn vermogen om gedurende lange perioden bovengemiddeld te presteren.
• Tot 50 procent per jaar: In interviews, zoals in 1999 en verwijzend naar de jaren 1950, gaf Buffett aan dat hij met een investeringskapitaal van $1 miljoen rendementen tot wel 50 procent per jaar zou kunnen behalen. Dit hogere percentage was echter van toepassing op kleinere, flexibelere investeringen in zijn vroege carrière, voordat zijn kapitaal zo omvangrijk werd dat het de beleggingsmogelijkheden beperkte.

Opvallend is dat Warren Buffett, ondanks zijn eigen fenomenale prestaties, adviseert om niet meer dan 12 procent jaarlijks rendement op aandelenbeleggingen te verwachten. Dit advies reflecteert een realistischer beeld van wat de gemiddelde belegger op de lange termijn kan verwachten, in tegenstelling tot zijn eigen unieke en uitzonderlijke trackrecord. Voor meer informatie over verstandig beleggen, lees onze gids over beleggen voor beginners.