Wat is het verwachte rendement van Vanguard?

Het verwachte rendement van Vanguard-fondsen en ETF's voor de lange termijn, met een horizon van meer dan tien jaar, ligt volgens hun langetermijnvisie rond de 4 procent. Specifieker, de prognoses van november 2024 voor de komende tien jaar tonen variaties per beleggingscategorie. Zo verwachten zij voor Amerikaanse aandelen een nominaal mediaan rendement van 2,8% tot 4,8% per jaar, terwijl niet-Amerikaanse aandelen naar verwachting 6,9% tot 8,9% per jaar kunnen opleveren.

Deze rendementsverwachtingen zijn gebaseerd op de kapitaalmarktprognoses van Vanguard, die periodiek worden bijgewerkt. Ze geven een indicatie van wat beleggers gemiddeld kunnen verwachten over een periode van tien jaar, uitgaande van nominale rendementen (dus vóór inflatiecorrectie en kosten). De specifieke prognoses van november 2024 laten een duidelijk onderscheid zien tussen verschillende beleggingscategorieën:

De hogere verwachting voor niet-Amerikaanse aandelen (6,9% tot 8,9% per jaar) is opmerkelijk en was volgens de prognoses van november 2024 ongeveer gelijk aan de verwachting van het jaar ervoor. Dit staat in contrast met de prognose voor de Amerikaanse aandelenmarkt, die met 2,8% tot 4,8% per jaar lager uitvalt. Ook binnen de aandelenmarkt maakt Vanguard onderscheid; de 10-jaars rendementsverwachting voor waarde-aandelen (4,2% tot 6,2% per jaar) is hoger dan die voor groei-aandelen.

Voor vastrentende waarden, zoals Amerikaanse obligaties, ligt de verwachting voor de komende tien jaar op 4,3% tot 5,3% per jaar. Dit is lager dan de verwachting van een jaar geleden. Amerikaanse high-yield obligaties hebben een iets hogere verwachte bandbreedte van 5,3% tot 6,3% per jaar.

Om een concreet beeld te geven, stel u belegt €10.000 in een Vanguard fonds dat zich richt op niet-Amerikaanse aandelen. Met een verwacht nominaal mediaan rendement van 6,9% tot 8,9% per jaar, zoals geprognosticeerd in november 2024 voor de komende tien jaar, zou uw initiële investering na tien jaar kunnen groeien. Bij een gemiddeld jaarlijks rendement van bijvoorbeeld 7,9% (het midden van de bandbreedte) en herbelegde rendementen, zou uw €10.000 na tien jaar zijn toegenomen tot circa €21.396. Ter vergelijking, als u hetzelfde bedrag zou beleggen in Amerikaanse aandelen met een gemiddeld rendement van 3,8% (midden van de bandbreedte), zou dit na tien jaar uitkomen op circa €14.537. Deze voorbeelden illustreren het potentiële verschil in vermogensgroei op basis van de verschillende rendementsverwachtingen.