Wat is het rendement van het Noorse staatsfonds?

Het Noorse staatsfonds, officieel bekend als het Statens pensjonsfond utland, heeft over een lange periode een jaarlijks rendement van gemiddeld 5,8 procent behaald. Dit gemiddelde is berekend over de periode van 1 januari 1998 tot en met 30 juni 2022. Het fonds streeft ernaar om de door het Noorse Ministerie van Financiën gestelde rendementsvraag van 4 procent per jaar te behalen met zijn beleggingsmix.

Het Noorse staatsfonds heeft over een langere periode een solide rendement laten zien. Gemiddeld behaalde het fonds een jaarlijks rendement van 5,8 procent. Deze prestatie strekt zich uit over een aanzienlijke periode, namelijk van 1 januari 1998 tot en met 30 juni 2022. Dit langetermijnperspectief is belangrijk voor een fonds van deze omvang en met zijn doelstellingen, gericht op het veiligstellen van de toekomstige welvaart van Noorwegen.

Naast het nominale rendement is ook het inflatiegecorrigeerde rendement van belang. Over een periode van iets meer dan 15 jaar behaalde het fonds een gemiddeld inflatiegecorrigeerd rendement van ruim 8 procent. Dit geeft aan dat de koopkracht van het vermogen van het fonds in die periode aanzienlijk is toegenomen, zelfs na correctie voor prijsstijgingen.

De rendementen van het Noorse staatsfonds kunnen variëren over kortere periodes, wat inherent is aan beleggen. Hieronder een overzicht van de prestaties in verschillende tijdsbestekken:

• Over een periode van vijf jaar behaalde de portefeuille een totaalrendement van +38,31 procent, wat neerkomt op een jaarlijks rendement van 6,69 procent.
• De prestatie over een periode van drie jaar liet een totaalrendement van +18,68 procent zien, met een jaarlijks rendement van 5,86 procent.
• In een bepaalde periode van drie maanden werd een negatief rendement van -0,72 procent genoteerd.
• Voor het jaar 2025, het meest recente volledige jaar, bedroeg het rendement -1,02 procent.

De verantwoordelijken van het Noorse staatsfonds hanteren een beleggingsmix die is afgestemd op het behalen van een specifieke rendementsvraag. Het Noorse Ministerie van Financiën heeft een doelstelling van 4 procent rendement per jaar vastgesteld. Het fonds streeft ernaar om met zijn strategieën en diversificatie van activa deze rendementsdoelstelling te realiseren, om zo de duurzaamheid van het fonds op lange termijn te waarborgen.