Is een rendement van 3% goed?

Een rendement van 3% is over het algemeen acceptabel, vooral voor beleggingen met een lager risico zoals termijnrekeningen of obligaties. Het wordt zelfs gezien als een minimaal financieel rendement om vermogensgroei te realiseren. Echter, of 3% als 'goed' wordt beschouwd, hangt sterk af van de inflatie en het risico dat u bereid bent te nemen, aangezien de koopkracht van uw vermogen kan afnemen.

Om te bepalen of een rendement van 3% goed is, moet u eerst rekening houden met de inflatie. Inflatie erodeert de koopkracht van uw geld. Een nominaal rendement van 3% kan in werkelijkheid leiden tot een lager reëel rendement, of zelfs verlies van koopkracht. Het reële rendement is het nominale rendement gecorrigeerd voor inflatie.

Rekenvoorbeeld: Rendement en Inflatie
Stel, u behaalt een nominaal rendement van 3% op uw investering in een jaar waarin de inflatie eveneens 3% bedraagt. In dit scenario is uw reële rendement 0%. Uw vermogen is weliswaar nominaal met 3% gegroeid, maar de koopkracht ervan is gelijk gebleven. Als het nominale rendement lager is dan de inflatie, bijvoorbeeld 2% bij 3% inflatie, dan is het reële rendement zelfs -1%, wat betekent dat uw koopkracht afneemt. Een belegger die bij 2% inflatie een nominaal rendement van 5% behaalt, maakt effectief jaarlijks een winst van 3% in koopkracht.

De beoordeling van een rendement van 3% hangt ook sterk af van het risico dat u bereid bent te nemen. Over het algemeen geldt: hoe hoger het risico, hoe hoger het potentieel rendement. Een rendement van 3% op een spaarrekening wordt bijvoorbeeld als lager beoordeeld dan het gemiddelde rendement op aandelen, maar het risico is ook aanzienlijk minder.

Vanuit een financieel perspectief wordt een rendement van minimaal 2,9% per jaar vaak als basis beschouwd om de koopkracht van uw vermogen op peil te houden en enigszins te laten groeien. Een aanbevolen rendement ligt eerder tussen de 3% en 4% per jaar om daadwerkelijk vermogensgroei te realiseren. Voor beleggingen waarbij een beheervergoeding van toepassing is, zoals 1,5%, moet een aanbieder een hoger rendement behalen, bijvoorbeeld 5,5%, om het geld van de belegger daadwerkelijk te laten groeien na aftrek van kosten. Een verwacht rendement van ongeveer 2,5% bij beleggen kan financieel vergelijkbaar zijn met een rendement rond nul bij risicovrije alternatieven, wat de impact van risico en inflatie benadrukt.

Misvatting: Rendement van 3% is altijd voldoende
Een veelvoorkomende misvatting is dat een rendement van 3% altijd voldoende is. Dit is echter niet het geval wanneer de inflatie hoger is dan dit percentage. Een rendement van 3% kan dan leiden tot een verlies aan koopkracht, ondanks de nominale groei van uw vermogen. Het is daarom cruciaal om altijd naar het reële rendement te kijken, dat wil zeggen het nominale rendement gecorrigeerd voor inflatie, om de werkelijke groei van uw vermogen te beoordelen.