Wat is een realistisch rendement op vermogen?

Een realistisch jaarlijks rendement op vermogen, met name bij beleggen in aandelen, ligt historisch gezien rond de 7 procent per jaar. Dit gemiddelde is gebaseerd op lange termijn prestaties over meerdere decennia en wordt door veel experts als haalbaar beschouwd voor vermogensopbouw. Een bandbreedte van 5% tot 9% per jaar is voor aandelen op de lange termijn een gangbare verwachting.

Dit gemiddelde rendement van ongeveer 7% per jaar, zoals historisch waargenomen voor aandelen, maakt het mogelijk om vermogen op te bouwen. Het is een gemiddelde over een periode van meerdere decennia, wat betekent dat er jaarlijks grote verschillen kunnen zijn. In de praktijk kan het rendement van aandelen op lange termijn variëren tussen 7% en 8% per jaar, waarbij sommige bronnen zelfs een bandbreedte van 5% tot 9% per jaar noemen, rekening houdend met de vele hobbels op de weg.

Om de impact van een dergelijk rendement te illustreren, stel je voor dat je start met een initiële inleg van €10.000 en streeft naar een jaarlijks rendement van 7%. Zonder verdere inleg en bij een constant rendement, zou dit vermogen na 10 jaar gegroeid zijn tot circa €19.671. Na 20 jaar is dit bedrag opgelopen tot ongeveer €38.697, en na 30 jaar zou het vermogen zelfs rond de €76.123 liggen. Dit voorbeeld illustreert de kracht van samengestelde rente over een langere periode, een essentieel aspect van vermogensopbouw.

Voor beginnende beleggers wordt een rendement tussen 0% en 8% per jaar als realistisch gezien. Het is belangrijk om realistische verwachtingen te hanteren. Zo hanteerde beursveteraan Jack Bogle in 2018 een conservatievere verwachting van 4% rendement per jaar voor aandelenbeleggers. Een realistisch rendement betekent echter niet dat men ontevreden hoeft te zijn; het gaat om een duurzame benadering van vermogensgroei. Onrealistisch hoge rendementbeloften duiden vaak op potentieel risicovolle investeringen met een verhoogd risicoprofiel.

De hoogte van een realistisch rendement hangt sterk af van de hoeveelheid risico die een belegger bereid is te nemen:

• Laag risico: Denk hierbij aan spaarrekeningen of staatsobligaties. Het rendement is doorgaans lager, vaak dicht bij de inflatie of zelfs daaronder, met een beperkt risico op kapitaalverlies.
• Gemiddeld risico: Beleggen in breed gespreide aandelenportefeuilles of indexfondsen. Hierbij is een jaarlijks rendement van 5% tot 9% realistisch over de lange termijn, al kunnen er onderweg veel schommelingen zijn.
• Hoger risico: Investeringen in individuele aandelen, specifieke sectoren of alternatieve beleggingen. Het potentiële rendement kan hoger zijn, maar dit gaat gepaard met een aanzienlijk groter risico op kapitaalverlies. Onrealistisch hoge rendementen duiden vaak op verhoogde risico's.

Voor beleggers die streven naar passief inkomen via beleggen, is het cruciaal om realistisch te zijn over het verwachte rendement. Een langetermijnvisie en geduld zijn essentieel om de vruchten te plukken van een realistisch rendement op vermogensopbouw.