Wat is de formule voor het jaarlijkse rendement?

De formule voor het jaarlijkse rendement, ook wel het geannualiseerde of geometrische rendement genoemd, is (1 + totaal rendement)^(1/looptijd in jaren) - 1. Deze formule wordt gebruikt om het gemiddelde jaarlijkse rendement van een investering te bepalen, wat essentieel is voor het vergelijken van beleggingen met verschillende looptijden.

Deze specifieke formule berekent het jaarlijkse geometrische rendement, wat het gemiddelde jaarlijkse rendement van een investering over een bepaalde periode weergeeft. Het is de standaardmethode om rendementen van beleggingen met verschillende looptijden met elkaar te vergelijken, omdat het rekening houdt met het rente-op-rente-effect (compound interest).

De variabelen in de formule zijn als volgt:

Totaal rendement (r): Dit is het totale rendement dat over de gehele beleggingsperiode is behaald. Dit wordt uitgedrukt als een decimaal getal (bijvoorbeeld 0,8107 voor 81,07%).
Looptijd in jaren (T): Dit is de totale duur van de beleggingsperiode, uitgedrukt in jaren.
Macht (1/T): Dit deel van de formule zorgt ervoor dat het totale rendement wordt "teruggebracht" naar een jaarlijks gemiddelde.
Min 1 (-1): Dit wordt toegepast om het resultaat weer als een percentage (decimaal) weer te geven, exclusief de oorspronkelijke inleg.

Rekenvoorbeeld voor jaarlijks rendement

Stel, u heeft een belegging gedaan die over een periode van 5 jaar een totaalrendement van 81,07% heeft opgeleverd. Om het jaarlijkse rendement te berekenen, passen we de formule toe:

1. Zet het totale rendement om naar een decimaal getal: 81,07% wordt 0,8107.

2. Vul de waarden in de formule in:

Jaarlijks rendement = (1 + 0,8107)^(1/5) - 1

3. Bereken de macht:

1/5 = 0,2

1 + 0,8107 = 1,8107

1,8107^0,2 ≈ 1,1261

4. Trek 1 af van het resultaat:

1,1261 - 1 = 0,1261

5. Zet het decimale getal om naar een percentage:

0,1261 = 12,61%

Dit betekent dat het jaarlijkse rendement voor deze belegging gemiddeld 12,61% bedroeg. Dit percentage is een geannualiseerd rendement, wat het mogelijk maakt om deze belegging te vergelijken met andere beleggingen, ongeacht hun looptijd.