Rendement van goud

Het rendement van goud bedraagt op lange termijn gemiddeld ongeveer 8 procent per jaar, gemeten in valuta tussen 1971 en 2024. Vanaf de jaren 2000 tot heden lag dit gemiddelde jaarlijkse rendement zelfs tussen de 8% en 10% in alle valuta. Op deze pagina leest u hoe goud presteert op korte en lange termijn, welke factoren de koers bepalen en hoe u het rendement van goud kunt berekenen.

Wat is het rendement van goud?

Het rendement van goud is de winst of het verlies dat u maakt op uw goudinvestering over een bepaalde periode. Historisch gezien bedraagt het gemiddelde jaarlijkse rendement van goud tussen de 8 en 9 procent. Over een algemene lange termijn tot heden, en sinds 1971, ligt dit gemiddelde rendement per jaar op ongeveer 8 procent. Een nauwkeuriger langetermijnmeting toont een jaarlijks rendement van 8,69%.

Hoe presteert goud op korte en lange termijn?

Goud presteert verschillend over tijd, zowel op korte als lange termijn. Op de lange termijn heeft goud historisch gezien de capaciteit bewezen om waarde te behouden en te verhogen, vooral tijdens economische onzekerheid en marktdalingen van aandelen en obligaties. Het toont een positieve groeitrend over tientallen jaren en volgt inflatie, wat duidt op een stabiele vermogensopbouw. De specifieke rendementen over periodes van 1, 5 of 10 jaar laten de nuances van deze prestaties zien.

Rendement van goud over 1 jaar

Het rendement van goud over één jaar kan sterk variëren. In 2024 bedroeg het jaarlijkse rendement van goud 34,01 procent. Een jaar eerder, in 2023, was het jaarrendement 10,16 procent. Dit toont aan dat de prestaties van goud op korte termijn fluctueren. Voor een actueel overzicht van de rendementen kunt u terecht op rendement goud na 1 jaar.

Rendement van goud over 5 jaar

De goudprijs liet in de vijf jaar tot maart 2025 een groei zien van bijna 90 procent. Dit toont de potentie van goud als lange termijn investering. Een ander vijfjaars rendement bedroeg 45,6 procent, wat de variatie in prestaties benadrukt. Gemiddeld ligt de jaarlijkse prestatie van goud over vijf jaar tussen de 8 en 12 procent. Zo behaalde fysiek goud tussen 2015 en 2020 een gemiddeld jaarlijks rendement van 8 procent. Een ETF-portfolio met fysiek goud liet over vijf jaar een rendement van 32,58 procent zien, oftewel 5,80 procent per jaar.

Rendement van goud over 10 jaar

Het rendement van goud over 10 jaar varieert, maar ligt historisch gezien tussen de 7,5 en 10 procent per jaar. Zo bedroeg het gemiddelde jaarlijkse rendement over 10 jaar 7,5 procent, gebaseerd op historische data tot en met 2023. Een andere analyse toont een gemiddeld jaarrendement van 10 procent over de laatste tien jaar. De gemiddelde jaarlijkse rendementen over 10 jaar zijn voor goud ook 8 procent. Fysiek goud toont over deze periode een stabiel rendement, met zelden sterke dalingen of pieken. Over de laatste tien jaar overtreft goud als belegging het rendement van obligaties, volgens de World Gold Council. Kijkt u naar een langere periode, dan biedt goud als investering gemiddeld jaarlijks 12 procent rendement over 20 jaar. Het gemiddelde jaarrendement van goud over 20 jaar ligt tussen de 8 en 10 procent voor fysiek goud, met een gemiddelde van 9,6 procent per jaar. Over een periode van 20 jaar is het rendement van goud gemiddeld tussen 10 en 20 procent per jaar, wat resulteerde in een groei van meer dan 600 procent. U kunt meer lezen over beleggen in goud op rendementbeleggen.nl.

Welke factoren bepalen de koers van goud?

De koers van goud wordt bepaald door een samenspel van economische en geopolitieke factoren. Deze invloeden zorgen voor schommelingen in de goudprijs. U kunt denken aan inflatie, rentetarieven, en de wereldwijde vraag en aanbod. Ook geopolitieke gebeurtenissen en het beleid van centrale banken spelen een belangrijke rol.

Inflatie en rente

Inflatie en rente zijn nauw met elkaar verbonden. Hoge inflatie leidt tot hogere rentevoeten. Centrale banken verhogen de rentetarieven als tegenmaatregel om de economie af te koelen en inflatie te remmen, zoals gebeurde in 2022-2023. Dit resulteert vaak in stijgende marktrentes en hogere financieringskosten. Bij hoge inflatie kan de reële rente negatief worden, vooral als de inflatie hoger is dan de spaarrente. Omgekeerd leidt lage inflatie tot lage rentevoeten, omdat centrale banken de rente verlagen om lenen goedkoper te maken en de economie te stimuleren. Een lagere inflatie veroorzaakt dan juist een hogere reële rente.

Valuta en geopolitieke onzekerheid

Geopolitieke spanningen en onzekerheid beïnvloeden financiële markten en valutawaarden. Beleggers zien goud als een veilige haven tijdens crises, zoals oorlogen en politieke onrust. Deze voorkeur voor veiligere waarden stimuleert de vraag naar goud. Dit leidt tot een stijging van de goudprijs. Politieke instabiliteit veroorzaakt ook onvoorspelbare bewegingen in valutaprijzen. Voorbeelden hiervan zijn conflicten in Oekraïne en het Midden-Oosten, die goud- en dollarmarkten beïnvloeden.

Vraag en aanbod op de goudmarkt

De prijs van goud wordt bepaald door de vraag en het aanbod op de goudmarkt. Meer kopers dan beschikbaar aanbod laten de prijs stijgen, terwijl meer verkopers deze doen dalen. Deze dynamiek beïnvloedt de mondiale goudprijs per gram. Diverse economische en sociale factoren, zoals de sieradenbranche, de industrie en beleggers, sturen deze vraag en aanbod. Ook centrale banken beïnvloeden de goudprijs. De vraag naar goud neemt vaak toe in tijden van economische onzekerheid, mede door de beperkte productie en schaarste van het aanbod. Specifiek voor gouden munten kunnen hoge vraag en beperkt aanbod de marktwaarde en premie verhogen. Het begrijpen van deze krachten is cruciaal voor beleggers.

Hoe vergelijk je goud met andere beleggingen?

U vergelijkt goud met andere beleggingen zoals aandelen, obligaties en vastgoed door te kijken naar risico, potentieel rendement en liquiditeit. Goud onderscheidt zich als een tastbaar actief met intrinsieke en stabiele waarde, wat het een stabiele investering maakt. Het biedt portefeuille diversificatie en waardebehoud, vaak met een lage correlatie met andere financiële markten.

Goud versus aandelen

Goud en aandelen zijn fundamenteel verschillende beleggingen. Goud is minder volatiel en wordt gezien als een veiliger belegging dan aandelen, vooral in onzekere tijden. Het biedt waardevastheid en relatieve stabiliteit, wat het een tegenwicht maakt bij beursdalingen. Zo kan goud mogelijke aandelenverliezen compenseren en de portefeuille stabiliseren. Waar aandelen groeimogelijkheden bieden, keert goud geen dividend uit. Goud functioneert als een veilige haven in tijden van crisis, terwijl aandelen meer risico met zich meebrengen.

Goud versus obligaties

Goudbeleggingen bieden voordelen ten opzichte van obligaties, zoals een potentieel hoger rendement op lange termijn en bescherming tegen inflatie. Goud heeft betere langetermijnvooruitzichten dan staatsobligaties. In onzekere periodes kan goud een hoger rendement bieden. Tijdens stagflatie heeft het zelfs een lagere volatiliteit en hogere potentiële opbrengst. Een belangrijk verschil is dat goud niet blootstaat aan staatsfaillissementsrisico's en bescherming biedt tegen beleidsrisico's. Obligaties betalen wel rente uit, goud niet. Toch mag goud obligaties niet volledig vervangen in een beleggingsportefeuille. De keuze hangt af van uw beleggingsvoorkeuren, risicotolerantie en financiële doelen.

Goud versus ETF's

Goud-ETF's (Exchange Traded Funds) bieden een manier om in goud te beleggen via de financiële markt. U heeft dan geen fysiek bezit van goud. Ze zijn een flexibel alternatief voor fysiek goud en vereisen geen grote aankoopbedragen. Er zijn verschillen in aankoop- en verkoopkosten vergeleken met fysiek goud. Goud-ETF's diversificeren uw portefeuille goed. Hun prestaties correleren doorgaans niet met aandelen en obligaties. Ze gelden ook als een veiligere belegging dan aandelen en dienen als defensief activum tegen verstoringen. Nadelen zijn beheerfees en tegenpartijrisico van de uitgever. Uw persoonlijke beleggingsdoelen bepalen de keuze tussen een goud-ETF en fysiek goud.

Wat kost beleggen in goud?

Beleggen in goud brengt diverse kosten met zich mee, zoals aankoop-, verkoop-, opslag-, verzekerings- en transactiekosten. Deze kosten, die vaak hogere kosten zijn dan bij andere beleggingen, omvatten onder meer de spread tussen koop- en verkoopprijs en de veilige bewaring van fysiek goud. Het is essentieel om deze kosten goed te begrijpen en vooraf te vergelijken voordat u investeert.

Spread en opslagkosten

Naast de spread, die het verschil is tussen de koop- en verkoopprijs, zijn opslagkosten een belangrijke kostenpost bij goudbeleggingen. Deze kosten variëren sterk en hangen af van de gekozen opslagdienst. Gespecialiseerde opslagbedrijven bieden professionele en veilige opslag, maar dit brengt hogere kosten met zich mee. Denk hierbij aan een bewaarvergoeding en mogelijke verzekeringen voor uw goud. Voor particuliere beleggers die fysiek goud niet thuis willen bewaren, zijn deze kosten voor een kluis of beveiligd magazijn onvermijdelijk. Deze cumulatieve opslagkosten kunnen uw rendement op goud aanzienlijk beïnvloeden.

Fysiek goud versus goud-ETF

Fysiek goud en goud-ETF's verschillen in belangrijke aspecten zoals kosten, liquiditeit en veiligheid. Fysiek goud kent geen beheerskosten. Het biedt ook een hoger veiligheidsniveau, omdat er geen tegenpartijrisico is. Goud-ETF's zijn daarentegen liquider en hebben lagere opslag- en verzekeringskosten. Ook verschillen goud-ETF's in aankoop- en verkoopkosten van fysiek goud. Sommige ETF's zijn fysiek gedekt en kopen goud aan, maar niet alle goud-ETF's hebben onderliggend fysiek goud. Marktanalisten adviseren rekening te houden met rendementsverschillen door tracking errors bij ETF's. De prijs-transparantie is bij fysiek goud vaak hoger dan bij goud-ETF's.

Belasting en bewaarkosten

Beleggen in goud brengt kosten met zich mee. Deze beleggingskosten omvatten belastingen en bewaarkosten. Bewaarkosten, ook wel bewaarloon of servicekosten genoemd, zijn de kosten voor het bewaren en de administratieve afhandeling van uw beleggingen. Aandelenmakelaars rekenen hiervoor bedragen tussen de €50 per maand en €1000 per jaar. Ook banken en vermogensbeheerders brengen verschillende bijkomende kosten in rekening.

Hoe beleg je in goud voor een beter rendement?

Om een beter rendement uit goud te halen, is een strategische aanpak essentieel. Dit betekent dat u de goudprijs volgt voor optimale aan- en verkoopmomenten, waarbij u koopt bij een lage prijs en verkoopt bij recordhoogtes. Een langetermijnstrategie zoals 'Buy and Hold' en vroeg starten met beleggen kan de weerbaarheid tegen marktfluctuaties vergroten, wat bijdraagt aan significante waardegroei. U kunt goud op verschillende manieren beleggen, zoals door fysiek goud te kopen, via goud-ETF's of door te investeren in goudmijnaandelen.

Fysiek goud kopen

Fysiek goud kopen doet u bij gespecialiseerde goudhandelaren en webshops. U kunt goud fysiek aanschaffen bij erkende goudhandelsbedrijven of via online platformen. Banken verkopen tegenwoordig geen fysiek goud meer. Fysiek goud koopt u in de vorm van goudbaren, munten of sieraden. Kies altijd voor geautoriseerde dealers of vertrouwde online platforms om fraude te voorkomen.

Goud-ETF's en trackers

Goud-ETF's en trackers zijn beleggingsfondsen die de goudprijs volgen via de financiële markt. Deze passief beheerde fondsen spiegelen de vraag- en aanbodindex van goud, waardoor u kunt profiteren van prijsstijgingen. Ze investeren in goud als onderliggende activa, wat een directe link met de goudmarkt geeft.

U koopt hiermee een aandeel in een goudmand, zonder fysiek goud te hoeven bezitten. Dit biedt een eenvoudige manier om in goud te investeren en deel te nemen aan de goudmarkt. Goud-ETF's zijn zeer liquide; u koopt en verkoopt ze gemakkelijk op de beurs.

Voor veel beleggers zijn goud-ETF's een handige optie. Stel, u wilt profiteren van een stijgende goudprijs, maar u wilt geen fysiek goud opslaan. Dan bieden deze ETF's een alternatief naast fysieke activa. Er bestaan ook verschillende soorten goud-ETF's, afhankelijk van uw beleggingsdoel.

Goudmijnaandelen

Goudmijnaandelen zijn aandelen van bedrijven die zich bezighouden met goudwinning of exploratie. U investeert dan in de onderneming, niet direct in het goud zelf. Deze aandelen bieden groeipotentieel met een significante hefboomwerking ten opzichte van fysiek goud. Ze kunnen een interessante toevoeging zijn aan uw beleggingsportefeuille als diversificatie-instrument, mits u geduld heeft en bestand bent tegen volatiliteit. Houd er rekening mee dat goudmijnaandelen volatiel en risicovol zijn, wat actief beleggen vereist. Historisch gezien worden ze als een contraire belegging gezien, vaak goedkoop vergeleken met andere activa. Er is een waarderingspotentieel van wel 182 procent mogelijk, gebaseerd op de normale verhouding tot goud, en een waardestijging van circa 150 procent is zelfs mogelijk als de goudprijs stabiel blijft of niet stijgt.

Hoe bereken je het rendement van goud?

Het rendement van goud berekent u met een formule die de winst van uw investering afzet tegen de gemaakte kosten. Dit percentage laat zien hoeveel uw goudbelegging heeft opgeleverd. De prijsstijging van goud is hierbij de belangrijkste factor, waarbij de marktwaarde een grote rol speelt.

Hoe bereken je het rendement van goud?

Rendement berekenen op basis van de goudprijs en aankoopkosten

Het rendement van goud bereken je door de goudprijs en alle aankoopkosten mee te nemen. Een online goudcalculator helpt u hierbij, want deze berekent huidige en toekomstige winst of verlies. U voert hiervoor de hoeveelheid, gewichtseenheid en aankoopprijs in. De toekomstige waarde per gewichtseenheid is een optionele invoer — handig voor het plannen van uw belegging. Productiekosten en premies moet u meenemen in de prijsbepaling van het goud. Voor geërfd goudsieraad trekt u de aankoopprijs en eventuele restauratiekosten af van de netto verkoopprijs.

Rendement van fysiek goud versus goud-ETF

Het rendement van fysiek goud en goud-ETF's verschilt op belangrijke punten. Marktexperts en marktanalisten adviseren om rekening te houden met rendementsverschillen en de tracking error van ETF's. Historische prestaties van goud-ETF's geven inzicht in hun vergelijking met fysieke goudprijzen, al garandeert dit geen toekomstig rendement. Goud-ETF's bieden een alternatief voor fysiek goudbezit en volgen de goudprijs, soms zonder fysieke goudopslag. Sommige fysieke goud-ETF's repliceren de goudprijs wel door fysiek goud in een kluis op te slaan. Goud-ETF-investeringen genereren inkomen via rendement op investering en bieden winstpotentieel uit waardestijging, maar de prijstransparantie is mogelijk minder dan bij fysiek goud. Ook verschillen de aankoop- en verkoopkosten tussen goud-ETF's en fysiek goud.

Rendement in euro's, gram goud en troy ounce

Het rendement van goud drukt u uit in euro's, per gram of per troy ounce. De prijs van goud per gram in euro steeg in 2023 met 11,5 procent, na een daling van 5 procent in 2022. De gemiddelde prijs per gram was 65 euro in 2024, vergeleken met 55 euro in 2022 en 58 euro in 2023. Ook de troy ounce kent schommelingen; op 9 april 2024 was de goudprijs per ounce 2926,28 euro, met een daling van 0,249 procent op die dag. In week 25 van 2024 daalde de prijs per ounce met 0,28 procent. Tussen september 2018 en augustus 2019 steeg de prijs per gram goud in euro van 32,80 euro naar 44,48 euro, een toename van 35,60 procent. Zelfs in een korte periode, zoals een week in 2015, steeg de goudprijs per troy ounce in euro met 4,28 procent. In 2023 had de goudprijs per ounce een gemiddelde prijs van 2000 euro.

Hoeveel rendement levert goud gemiddeld per jaar op?

Goud levert gemiddeld een jaarlijks rendement op van ongeveer 8 procent, gemeten tussen 1971 en 2024. Vanaf de jaren 2000 tot heden lag dit gemiddelde jaarlijkse rendement tussen de 8 en 10 procent in alle valuta. Sinds 2001 bedroeg het rendement op goudbeleggingen gemiddeld 9,4 procent per jaar. Over de afgelopen 20 jaar heeft goud een gemiddeld rendement van 9,6 procent per jaar laten zien. Historische data tot en met 2023 tonen een gemiddeld jaarlijks rendement van 12 procent over 20 jaar, 10,3 procent over 15 jaar en 7,5 procent over 10 jaar. Het gemiddelde jaarlijkse rendement (CAGR) van goud tussen 2014 en 2023 was 8,4 procent, terwijl het over een andere periode van 10 jaar 6 procent bedroeg. Een ander langetermijnrendement van goud bedraagt 8,69 procent per jaar. Sinds 1971 tot 2017 was het gemiddelde rendement van goud 10,6 procent per jaar.

Is goud een goede bescherming tegen inflatie?

Goud kan zeker bescherming bieden tegen inflatie, maar het is geen garantie. In theorie stijgt de goudprijs parallel aan de inflatie, wat de koopkracht van valuta beschermt en waarde stijgt bij inflatiedekking. Vooral in tijden van hoge inflatie, lage rente of economische en politieke crises kan goud waarde behouden of zelfs stijgen. Historisch gezien heeft goud over 2.000 jaar waardevaste bescherming geboden, vooral wanneer valuta koopkracht verliest. Echter, goud is historisch gezien niet altijd een betrouwbare inflatieafdekking gebleken, zoals de afgelopen 26 jaar tot 2022 lieten zien. Het is daarom geen garantie voor waardebehoud; de prijs kan stagneren of dalen, zelfs bij inflatie. Bij gematigde inflatie kan goud wel waarde behouden, en in volatiele economische situaties presteert het vaak beter dan obligaties of aandelen. Investeringen in 2024 toonden aan dat goud waarde behoudt tijdens stijgende prijzen.

Wanneer is goud een slimme belegging?

Goud is een slimme belegging wanneer er grote economische onzekerheid, inflatie of crises zijn. Het wordt beschouwd als een waardevol bezit en een waardevaste belegging die dient als veilige haven. Investeren in goud is een slimme strategie tijdens inflatieperiodes, omdat het kapitaal beschermt en waarde behoudt in crisistijden. Deze belegging is een solide en betrouwbaar middel in onzekere tijden, en behoudt waarde tijdens economische, politieke en gezondheidscrises. Op de lange termijn is goud een interessante belegging voor diversificatie, en winstgevendheid is mogelijk door correct marktgedrag en timing.

Wat is het verschil tussen de koers van goud en het rendement van goud?

De koers van goud is de actuele marktprijs op een bepaald moment. Deze prijs wordt sterk beïnvloed door de reële rentevoet (F7), die een omgekeerde correlatie heeft met de goudprijs (F6). Als de reële rente daalt, stijgt de prijs van goud vaak (F8). Reële rentetarieven beïnvloeden de aantrekkelijkheid van goud, waarbij een lage of negatieve reële rente de goudprestaties versterkt (F9). Het rendement van goud is de uiteindelijke winst of het verlies op uw investering, berekend uit de prijsstijging van goud min de kosten (F1, F4). Dit rendement hangt af van de marktprijsontwikkeling en de marktwaarde van goud (F2, F3). De belegging in goud wordt geëvalueerd via de marktprijsvergelijking tussen de aankoop- en verkoopprijs (F5). Ook de premie op goudproducten, het verschil tussen de marktprijs van goud in het product en de verkoopprijs, beïnvloedt het uiteindelijke rendement (F11, F12).

Hoe bereken je het rendement van goud?

Het rendement van goud bereken je met een specifieke formule. Je trekt de kosten van je investering af van de winst die je hebt gemaakt. Dit verschil deel je vervolgens door de oorspronkelijke kosten van je investering. Vermenigvuldig het resultaat met honderd om het percentage rendement te krijgen. Zo zie je precies hoeveel je goudbelegging heeft opgeleverd.