Goud rendement: wat levert goud op?
Goud rendement: wat levert goud op?
Het rendement van goud varieert sterk afhankelijk van de meetperiode, maar historisch gezien levert goud gemiddeld een positieve opbrengst op. Over de afgelopen 20 jaar tot en met 2023 bedroeg het jaarlijkse rendement van goud ongeveer 12 procent, over 15 jaar 10,3 procent en over 10 jaar 7,5 procent. Langetermijnanalyses tonen gemiddelden tussen 8 en 10,6 procent per jaar, met een historisch jaarrendement van 9 procent. Op zeer lange termijn, van 1900 tot 2022, behaalde goud een reële jaarlijkse opbrengst van 0,7 procent, en soms slechts 2 tot 3 procent. Het rendement op goud is lager dan dat van Amerikaanse aandelen en hangt af van de marktwaarde.
Wat is het rendement van goud?
Het rendement van goud is de winst of het verlies dat u maakt op uw investering in goud over een bepaalde periode. Over een lange periode, van 1971 tot 2024, behaalde goud een gemiddeld jaarlijks rendement van ongeveer 8 procent. Goud als belegging heeft sinds 1971 een gemiddeld rendement van ongeveer 8 procent per jaar behaald. Het jaarlijks rendement over de lange termijn bedraagt ook 8,69 procent. Gemeten vanaf de jaren 2000 tot heden, lag het gemiddelde jaarlijkse rendement op goud tussen 8 en 10 procent in alle valuta.
Een ander langetermijnrendement, gemeten van 1950 tot 2025, laat een gemiddelde van 5,46 procent per jaar zien. Volgens FactSet, gemeten van 1974 tot en met 2023 in USD, was het gemiddelde rendement op jaarbasis 6,0 procent voor de spotprijs van ongemunt goud. Meer recentelijk was het jaarlijks rendement van goud in 2023 10,16 procent. Voor 2024 steeg dit jaarlijks rendement naar 34,01 procent. Deze cijfers laten zien dat goud op lange termijn een stabiele waarde kan zijn, maar dat de jaarlijkse opbrengst sterk kan wisselen.
Hoe heeft goud historisch gepresteerd?
Goud heeft door de eeuwen heen een opmerkelijke veerkracht getoond. Het edelmetaal heeft een lange geschiedenis van waardestijging op lange termijn en behield zijn waarde tijdens inflatieperiodes. Goud toonde stabiliteit tijdens economische crises, oorlogen en revoluties, en diende eeuwenlang als economische toevluchthaven en veilige haven in tijden van crisis, al sinds de oudheid.
Het edelmetaal had door de geschiedenis heen diverse functies. Het werd gebruikt als sieraad, monetair standaard en veilige waarde. Goud speelde ook een prominente rol in de geschiedenis van munten, geld en valuta, al ongeveer 2,5 duizend jaar lang. Tot 1971 functioneerde het zelfs als betaalmiddel. Deze historische rollen als waardeopslag en ruilmiddel verklaren mede het consistente goud rendement over lange termijnen.
Welke factoren bepalen de goudprijs?
De goudprijs wordt bepaald door een samenspel van economische en geopolitieke factoren. Hierbij spelen vraag en aanbod, inflatie, rentetarieven en het beleid van centrale banken een belangrijke rol. Ook economische onrust en geopolitieke spanningen beïnvloeden de waarde van goud.
Vraag en aanbod op de goudmarkt
De goudprijs wordt bepaald door de wisselwerking van vraag en aanbod op de goudmarkt. Dit mechanisme bepaalt de prijs: een hogere vraag en een beperkt aanbod leiden tot prijsstijgingen. Omgekeerd kan de goudprijs dalen als er meer verkopers dan kopers zijn.
Diverse economische en sociale factoren beïnvloeden de vraag en het aanbod naar goud. Hierbij spelen de juwelenbranche, de industrie en beleggers een rol. Mijnproductie en aankopen door centrale banken zijn ook van invloed op de goudprijs.
De goudmarkt kenmerkt zich door beperkte productie en schaarste.
De rol van inflatie en rente
Inflatie en rentetarieven beïnvloeden de goudprijs, omdat goud vaak als een veilige haven wordt gezien. Bij hoge inflatie kan goud aantrekkelijk worden, omdat het zijn koopkracht beter kan behouden dan valuta. Stijgende rentes maken beleggen in rente-dragende activa interessanter, wat de vraag naar goud kan verminderen. De precieze invloed hangt af van de economische situatie en het beleid van centrale banken.
Economische onrust en geopolitiek
Economische onrust en geopolitieke spanningen beïnvloeden de goudprijs sterk. Onzekere gebeurtenissen, zoals oorlogen of handelsconflicten, creëren instabiliteit op de financiële markten. Dit maakt beleggers terughoudend. Zij zoeken dan naar veilige havens. In tijden van politieke en economische onzekerheid stijgt de vraag naar goud. Dit drijft de goudprijs omhoog, omdat goud wordt gezien als een stabiele waarde.
Goud kopen als belegging
Goud kopen als belegging is een interessant alternatief voor sparen en beleggen, vooral sinds de financiële crisis van 2008. Het wordt beschouwd als een goede en waardevaste investering die waardebehoud en waardestijging kan bieden, en beschermt tegen inflatie door behoud van koopkracht. Deze investeringsvorm biedt veiligheid aan beleggers en spaarders, behoudt zijn aankooppower op lange termijn en is gemakkelijk verhandelbaar. Met correct marktgedrag en timing kan goud als investering winstgevend zijn. U kunt goud op verschillende manieren kopen, zoals fysiek in munten of baren, of via een ETF.
Fysiek goud in munten
Fysiek goud in munten, zoals de Napoléon of Krugerrand, wordt gewaardeerd als tastbare belegging. Deze gouden munten bieden een tastbare investering en kunnen niet worden bijgedrukt, wat hun waarde ondersteunt. Voor investeringsdoeleinden moeten deze munten voldoen aan kwaliteitseisen, zoals minimaal 90% puur goud en geslagen zijn na 1800. Sommige fysieke gouden munten hebben zelfs een extra verzamelwaarde, ook wel numismatische waarde genoemd. U kunt ze thuis of in een kluis opslaan, al brengt veilige opslag kosten met zich mee. Houd er rekening mee dat gouden munten een premie kunnen bevatten, het verschil tussen de aankoopprijs en de goudwaarde, afhankelijk van de staat en vraag. Er is een breed scala aan soorten gouden munten beschikbaar, geschikt voor zowel verzamelaars als investeerders.
Fysiek goud in baren
Fysiek goud is verkrijgbaar als goudbaren. Uw investering kan dus uit tastbare gouden baren bestaan. U kunt deze gouden baren kopen, die een tastbaar bezit vormen. Ze zijn verkrijgbaar vanaf minimaal 1 gram. Gouden baren zijn vooral geschikt voor grootinvesteringen en investeerders met grote budgetten. U koopt ze bij gespecialiseerde winkels en online.
Goud via een ETF
Goud kan ook belegd worden via goud-ETF's. Deze belegging maakt het mogelijk om te participeren in de ontwikkeling van de goudprijs. Goud-ETF's volgen de prijs van goud, maar u bezit dan geen direct fysiek goud. Een investering in goud via ETF's biedt grote liquiditeit en gemakkelijke marktoegang. Het is gemakkelijker dan fysiek goud kopen, waardoor investeerders ETF's gebruiken als alternatief voor fysiek goudbezit. Een investering in ETF goud verhoogt de diversificatie van uw beleggingsportefeuille zonder de zorgen van fysieke opslag. Investeren in goud kan via kosten-effectieve goud-ETF's.
Goud vergelijken met zilver
Goud en zilver hebben gelijkenissen als edelmetalen, maar verschillen in prijsvorming en eigenschappen. Goud is duurder, zeldzamer en wordt als veiliger en liquider beschouwd dan zilver. Zilver is daarentegen toegankelijker, maar ook volatieler en volgt de waardeontwikkeling van goud. De verhouding tussen zilver als monetair metaal en goud wordt de goud-zilver ratio genoemd, en zilver is mogelijk ondergewaardeerd vergeleken met goud. De uitdrukking 'het goud van de arme man' is echter een foute manier om naar zilver te kijken.
Rendement van goud versus zilver
Het rendement van zilver is doorgaans hoger dan dat van goud en kan het overtreffen in rendement. Tijdens bullmarkten voor edelmetalen presteert zilver gemiddeld een factor 1,9 beter sinds 1970. In 2024 was het rendement van zilver zelfs 7 procent in dollar en 6 procent in euro beter dan goud. Zilver heeft als investering meer groeipotentie dan goud. Het kan aanzienlijk hogere rendementen genereren bij sterke industriële vraag. De dubbele rol van zilver als grondstof en beleggingsmetaal onderscheidt de waardeontwikkeling van goud. Investeringen in zowel goud als zilver leveren gemiddeld jaarlijks rendement op. Zilver behaalde over decennia tot 2023 gemiddeld ongeveer 10 procent per jaar.
Wanneer past zilver beter bij jouw strategie?
Zilver past beter bij uw strategie als u een hoger groeipotentieel zoekt dan goud. Het edelmetaal kan aanzienlijk hogere rendementen genereren, vooral bij sterke industriële vraag. Uw keuze hangt af van uw persoonlijke beleggingsdoelen en risicobereidheid. Voor een gedetailleerde analyse van uw specifieke situatie kunt u advies inwinnen bij een financieel adviseur.
Kosten, opslag en verkopen
Bij het beleggen in goud krijgt u te maken met verschillende kosten, opslag en het moment van verkoop. Deze factoren beïnvloeden uw uiteindelijke rendement. Het is daarom slim om deze aspecten goed te begrijpen. Er kunnen opslagkosten ontstaan, bijvoorbeeld als u uw goud niet direct afhaalt bij de edelmetaalhandel. Deze kosten, inclusief die voor de verkoop, worden voldaan uit de opbrengst, mits binnen redelijke grenzen.
Aankoopkosten en spread
Aankoopkosten en spread zijn belangrijke kostenfactoren bij het beleggen in goud. De spread is het verschil tussen de koopprijs en de verkoopprijs, ook wel bied- en laatprijs genoemd. Deze spread ontstaat op de beurs en werkt als een transactiekostenmechanisme. Zelfs brokers die adverteren met 0% transactiekosten dekken hun kosten vaak via deze spread. Naast spreads kunnen brokers ook commissies en andere verborgen kosten rekenen voor het handelen. Aan- en verkoopkosten betaal je altijd aan de broker, soms als een combinatie van een vaste prijs en een percentage van de aankoopwaarde.
Veilige opslag van goud
Veilige opslag van goud is essentieel om verlies door diefstal of beschadiging te voorkomen. U heeft de keuze uit thuisopslag, bankkluizen of professionele opslagdiensten. Thuis goud bewaren is praktisch, maar brengt veiligheidsrisico's met zich mee, zoals diefstal en mogelijke waardevermindering. Een discrete locatie en een kwalitatieve kluis zijn nodig om uw goud te beschermen tegen schade. Zorg ook voor een droge en veilige plek om oxidatie en krassen te voorkomen. Voor wie net goud heeft gekocht, is de overweging tussen gemak en veiligheid cruciaal. Opslag in privékluizen of bij gespecialiseerde bedrijven garandeert het behoud van de goudwaarde, omdat stukken en staven daar verzegeld en genummerd worden. Deze professionele opslag veroorzaakt wel hoge kosten, vooral voor particuliere beleggers. Hoewel thuisopslag gemak biedt, is professionele opslag vaak de veiligere keuze voor de lange termijn.
Wanneer goud verkopen?
Het beste moment om goud te verkopen is meestal wanneer de goudprijs hoog is. Dit is essentieel om uw winst te maximaliseren. Uw eigen financiële behoeften en de marktprijs van goud bepalen dit moment. Soms floreren aandelenmarkten en is de inflatie laag; dit zijn ook goede verkoopmomenten. Vlak voor feestdagen kan de vraag naar gouden sieraden toenemen. Veel mensen verkopen goud simpelweg omdat ze geld nodig hebben. Ook een verkoper van geërfd goud moet rekening houden met marktfluctuaties.
Wat is het gemiddelde rendement op goud?
Het gemiddelde rendement op goud ligt historisch gezien rond de 8 tot 9 procent per jaar, met uitschieters tot 10 procent. Sinds 1971 tot en met 2024 behaalde goud een gemiddeld jaarlijks rendement van ongeveer 8 procent. Het langetermijnrendement van goud bedraagt jaarlijks 8,69 procent. Over een langere periode, van 1971 tot 2017, was dit gemiddeld 10,6 procent per jaar. Op rendementbeleggen.nl/goud/wat-is-gemiddeld-rendement-op-goud/ vindt u meer details over deze rendementen.
Vanaf 2001 tot heden ligt het gemiddelde rendement op goudbeleggingen op 9,4 procent per jaar en 9 procent per jaar. Over de afgelopen 20 jaar bedroeg het gemiddelde rendement op goud 9,6 procent per jaar. Tot en met 2023 leverde goud over 20 jaar gemiddeld 12 procent op. Over 15 jaar was dit 10,3 procent en over 10 jaar 7,5 procent. Dit laat zien dat goud over langere periodes een waardevaste belegging kan zijn.
Hoeveel rendement op goud per jaar?
Het rendement op goud per jaar varieert aanzienlijk, afhankelijk van de meetperiode. Over de afgelopen 20 jaar behaalde goud als investering gemiddeld 12 procent (f2) of 9,6 procent (f5) per jaar. Sinds 2001 is het rendement op goudbeleggingen 9,4 procent per jaar (f7). Tussen 2014 en 2023 was dit gemiddeld 8,4 procent per jaar (f8). Op de lange termijn bedraagt het jaarlijkse rendement 8,69 procent (f9); sinds 1971 was dit ongeveer 8 procent per jaar (f4). Van 1950 tot 2025 bedroeg het rendement 5,46 procent (f10). Sinds 1928 waren de jaarlijkse rendementen gemiddeld 4,9 procent per jaar (f11). Historisch gezien liet goud over de lange termijn ook 2 tot 3 procent rendement zien (f12).
Is het verstandig om te investeren in goud?
Investeren in goud kan verstandig zijn, vooral als u uw vermogen wilt spreiden. Goud dient als een veilige haven, vooral in tijden van economische onzekerheid. Het biedt voordelen zoals waardebehoud en potentiële waardegroei. Een investering in goud vraagt wel om een zorgvuldige afweging van voor- en nadelen. Het bevat inherente risico's en vereist voorzichtigheid en kennis. Dit is een langetermijnbelegging die geduld en een weloverwogen strategie vraagt. U moet alleen investeren wat u kunt missen.
Wat is het rendement van goud na 1 jaar?
Het rendement van goud na één jaar varieert sterk per jaar. In 2024 was het jaarlijkse rendement van goud 34,01 procent. Een jaar eerder, in 2023, behaalde goud een rendement van 10,16 procent. Ook in 2020 liet goud een sterke stijging zien met 25,1 procent. Niet elk jaar is positief; in 2013 daalde het rendement met 30,84 procent. Tussen 2017 en 2021 waren er ook negatieve periodes, zoals een daling van 9 procent tot augustus 2021 en 1,3 procent tussen januari en september 2017. Dit toont de onvoorspelbaarheid van goud op korte termijn.
Wat doet goud over 10 jaar?
Over een periode van tien jaar toont goud een stabiel rendement, met zelden sterke dalingen of pieken. Het gemiddelde jaarlijkse rendement op goud was tot en met 2023 ongeveer 7,5 procent over de laatste tien jaar. De evolutie van de goudprijs over tien jaar bevestigt de status van goud als veilige haven, en overtreft bovendien het rendement van obligaties over de laatste tien tot twintig jaar. Over langere periodes, zoals decennia, behoudt goud zijn waarde en stijgt het zelfs. Een 'lingot d’or 10g' goudbelegging wordt bijvoorbeeld gewaardeerd vanwege de stabiele en hoge waardegroei over meer dan twintig jaar. In de afgelopen twintig jaar, tot 2024, heeft goud een waardestijging van 400 procent gekend. Deze groei, met rendementen tussen 10% en 20% per jaar over twintig jaar tot 2023, maakt goud een waardevaste investering die stijgt in waarde en waarde behoudt tijdens economische crises.