Gemiddeld rendement Vanguard All-World

De Vanguard FTSE All-World (VWRL) ETF heeft sinds de oprichting een gemiddeld jaarlijks rendement van 10,19 procent. Over de afgelopen vijf jaar behaalde de Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (VWCE) een gemiddeld rendement van 11,68% per jaar. De Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Acc liet over een periode van vier tot vijf jaar tot 2025 een gemiddeld jaarlijks rendement van 11,82% zien.

Wat is het gemiddelde rendement van VWRL?

Het gemiddelde jaarlijkse rendement van de VWRL ETF was 8,23 procent per jaar over een periode van 20 jaar, tot en met augustus 2023. Dit rendement omvat de lopende kosten van de ETF en het direct ontvangen dividend. Over een iets langere periode, van 2005 tot 2022, behaalde VWRL een gemiddeld jaarlijks rendement van 8,70 procent. Voor meer details over deze ETF kunt u terecht op onze pagina over de Vanguard All-World ETF. Een lager rendement van ongeveer 6,5 procent werd gerapporteerd tot begin 2020. Dit percentage gold specifiek tot medio februari 2020. Rendementen over kortere periodes kunnen sterk afwijken van langetermijngemiddelden.

Hoe lees je het rendement van deze ETF?

U leest het rendement van een ETF door de prestaties van het fonds te beoordelen. Dit omvat het koersrendement, het dividendrendement en het totaalrendement. Het gemiddelde rendement van ETFs hangt af van factoren zoals de afgebeelde index en de indexontwikkeling. Het rendement op lange termijn van een wereld ETF geeft het historische rendement weer, inclusief kosten en dividenduitkeringen. Een arithmetische berekening van ETF-investeringen berekent het gemiddelde jaarlijkse rendement.

Koersrendement

Koersrendement meet de winst of het verlies uit de koersontwikkeling van een belegging. Het beschrijft de waardeverandering van een aandeel of effect. Bij beleggen betekent koersrendement de winst uit de verkoop van een belegging met waardestijging. Dit rendement houdt geen rekening met eventuele dividenduitkeringen. Het is een rendement dat puur kijkt naar de koers, zonder de extra inkomsten uit dividend mee te tellen.

Dividendrendement

Dividendrendement is het percentage van uw belegging dat u jaarlijks ontvangt via dividenduitkeringen. U berekent dit door het jaarlijkse dividend per aandeel te delen door de huidige aandelenkoers, en dit resultaat met honderd te vermenigvuldigen. Een aandeel dat bijvoorbeeld 2 euro dividend per jaar uitkeert en een koers van 50 euro heeft, geeft een dividendrendement van 4 procent. Dit getal laat zien welk deel van uw investering u jaarlijks terugkrijgt via dividend.

Totaalrendement

Totaalrendement is de totale opbrengst van een belegging over een bepaalde periode, uitgedrukt als percentage. Dit omvat de som van koerswinst of -verlies en uitgekeerde dividenden. Economisch gezien is het de enige relevante prestatiemeting. Alle rendementen worden berekend als totaal rendement, inclusief herbelegde dividenden. Het gemiddeld jaarlijks totaal rendement is het gemiddelde totaal rendement per jaar. U berekent dit door de prijsverandering en het dividend op te tellen, en te delen door de oorspronkelijke aandelenprijs. Voor een aandelenbelegger bestaat het totaalrendement uit koerswinst, dividendrendement en valuta-effecten.

Welke factoren bepalen het rendement van VWRL?

Het rendement van VWRL wordt bepaald door een combinatie van koersstijging en dividend. Verschillende factoren beïnvloeden dit rendement, zoals de omvang van het fonds, de allocatie van aandelen en de dividenduitkeringsvorm. Ook spelen kosten een rol, waaronder hogere kosten in vergelijking met andere combinaties, dividendlekkage en valutakosten.

Aandelen in de portefeuille

"Aandelen in de portefeuille" verwijst naar de specifieke bedrijven waarin een beleggingsfonds, zoals Vanguard All-World, investeert. Deze aandelen bepalen voor een groot deel het rendement van het fonds. De samenstelling van de portefeuille kan variëren afhankelijk van de beleggingsstrategie van het fonds. Voor gedetailleerde informatie over de actuele aandelen in een specifieke portefeuille, raadpleegt u de officiële fondsinformatie van de aanbieder.

Bedrijven en sectoren

Bedrijven en sectoren verwijzen naar de diverse bedrijfstakken waarin ondernemingen actief zijn. Voorbeelden hiervan zijn de financiële sector, logistiek en de publieke sector. Ook de industriesector, gezondheidszorg en de sector recreatie behoren hiertoe. Sector-specifieke bedrijven richten zich op gebieden zoals technologie, vastgoed en consumptiegoederen. De nationaleberoepengids.nl noemt een breed scala aan branches, zoals Agrarisch & Milieu, Architectuur & Design en Banken. Populaire sectoren omvatten de banksector, IT-sector, energiesector en de chipsector. Een onderzoek tussen 2003 en 2022 toonde 7000 bedrijven in mijnbouw, detailhandel, gezondheidszorg en levensmiddelen. Sommige bedrijfstakken, zoals IT-consultancy en financiële consultancy, kennen een hoge vraag.

Valuta en wereldwijde spreiding

De wereldwijde valuta bestaat uit ongeveer 180 verschillende soorten. De US dollar heeft een centrale rol in wereldwijde financiën en is een onbetwiste transactievaluta. Ondanks speculaties behoudt de Amerikaanse dollar zijn dominante status als wereldvaluta. Samen met de euro behoort de dollar tot de meest verhandelde valuta's wereldwijd. Andere belangrijke reservevaluta's zijn de Japanse Yen, Britse Pond en Canadese Dollar. Er is een trend naar een multipolaire valutaorde, waarbij meerdere valuta's naast de Amerikaanse dollar een rol spelen. Valuta's kennen een wisselende stabiliteit op lange termijn. De dagelijkse valutahandel bedroeg in 2017 4.400 miljard euro, en in april 2019 was het volume van de wereldwijde valutamarkt $6.6 biljoen per dag.

Wat betekent het rendement na kosten en belasting?

Het rendement na kosten en belasting, ook wel nettorendement genoemd, is de werkelijke winst die u overhoudt na aftrek van alle uitgaven. Dit nettorendement wordt berekend door het brutorendement te verminderen met gemaakte kosten en belastingen. Het geeft een indicatie van de opbrengst van uw belegging, rekening houdend met fondskosten, een dividendlek en de belasting.

Fondskosten van Vanguard All-World

De fondskosten voor de Vanguard All-World ETF bedragen jaarlijks 0,22 procent. Deze kosten staan bekend als de Total Expense Ratio (TER) of beheerkosten. U betaalt deze kosten niet apart; ze zijn al verwerkt in de fondswaardering. Dit percentage geldt voor zowel de uitkerende als de accumulerende variant van de ETF. Bij een belegging van €1.000 betaalt u jaarlijks €2,20 aan fondskosten.

Dividendlek bij VWRL

Dividendlekkage bij VWRL is een belangrijk aandachtspunt voor beleggers, omdat het het rendement van uw belegging verlaagt. In het jaar voorafgaand aan 2024 verlaagde de lekkage het rendement met 0,32%. Voor een Nederlandse belegger bedroeg deze lekkage 0,30% tussen juli 2022 en juni 2023. De effectieve lekkage ligt rond de 0,3%, met een specifieke waarde van 0,26% in een boekjaar. Bij brokers zoals DeGiro wordt de dividendlekkage ook geschat op 0,3%. Deze lekkage ontstaat door dividendbelasting die niet teruggevorderd kan worden. Dit was in 2018 12,2% van de dividendbelasting. Het uitgekeerde dividend van VWRL was 1,7% van het totale fondsvermogen in het boekjaar van het jaarverslag.

Belasting in Nederland

In Nederland wordt inkomstenbelasting geheven over verschillende inkomsten, waaronder spaargeld en beleggingen in Box 3. Deze belastingheffing beïnvloedt uw spaargelden en beleggingen, en wordt toegepast via een forfaitair rendementssysteem. Inkomsten uit werk en woning vallen onder Box 1. Voor 2025 gelden inkomstenbelastingtarieven van 36,97 procent voor inkomens tot €75.518. Inkomens vanaf €38.441 vallen in schijf 2 met een tarief van 37,48 procent, en vanaf €76.816 in schijf 3 met 49,50 procent. Het is belangrijk deze structuren te begrijpen voor uw totale financiële plaatje.

Hoe verhoudt VWRL zich tot MSCI World en andere ETF's?

VWRL volgt de FTSE All World Index, wat een brede wereldwijde spreiding biedt. MSCI World-ETF's richten zich op de MSCI World Index, die een andere samenstelling heeft. Voor Nederlandse beleggers was VWRL na de invoering van MiFID-II regelgeving een redelijk alternatief voor combinaties zoals VTI en VXUS, al presteerde het in die periode slechter en had het iets hogere kosten en minder spreiding.

VWRL versus MSCI World

Waar VWRL de FTSE All-World Index volgt, is MSCI World een populaire wereldwijde aandelenindex. Deze index dient als benchmark voor veel ETF's, de zogenaamde MSCI World-ETF's. Alle MSCI World-ETF's volgen dezelfde basisindex, de MSCI World Index.

VWRL versus andere wereld-ETF's

De verschillen tussen VWRL en andere wereld-ETF's zitten vooral in de onderliggende index en de samenstelling daarvan. Elke wereld-ETF volgt een eigen benchmark; VWRL gebruikt bijvoorbeeld de FTSE All-World Index. Andere fondsen kunnen zich richten op de MSCI World Index, of een nog bredere of juist smallere selectie. Deze indexkeuze bepaalt welke landen, sectoren en bedrijven in de portefeuille zitten. Uw keuze hangt af van uw voorkeur voor spreiding en de specifieke focus van de ETF.

Wat kun je realistisch verwachten als belegger?

Een belegger moet realistische verwachtingen hebben, waarbij het verwachte rendement aansluit bij uw risicotolerantie en het genomen risico. U kunt een realistisch rendement inschatten, maar baseer uw beleggingsdoelen op toekomstige verwachtingen, niet alleen op historische gemiddelden. Geduld is hierbij belangrijk, zeker als u met beperkt kapitaal belegt. Met realistische verwachtingen kunt u een marktgemiddeld aandelenrendement realiseren, zoals een gebalanceerde belegger met beheerst risico.

Rendement over vijf jaar

Het rendement van Vanguard All-World over vijf jaar varieert sterk door marktomstandigheden. U kunt geen vast gemiddeld rendement verwachten, want historische prestaties bieden geen garantie voor de toekomst. Voor actuele cijfers en gedetailleerde prestaties van de Vanguard All-World ETF raadpleegt u de officiële website van Vanguard zelf.

Rendement per jaar

Rendement per jaar geeft aan hoeveel uw belegging in VWRL in één jaar is gegroeid of gekrompen. Dit omvat zowel de waardestijging van de ETF als de ontvangen dividenden. De exacte cijfers hiervoor variëren sterk en zijn afhankelijk van de marktomstandigheden. Voor de meest actuele en gedetailleerde prestaties raadpleegt u de officiële website van Vanguard.

Risico en schommelingen

Beleggen in een ETF zoals VWRL brengt altijd risico's met zich mee. De waarde van uw beleggingen kan onderhevig zijn aan schommelingen en is niet gegarandeerd. Dit betekent dat u zelfs een deel van uw geïnvesteerde kapitaal kunt verliezen. Een belegging met een hoger risico, zoals aandelen, kent meer schommelingen in waarde. Deze waardeschommelingen geven het risicoprofiel weer. Fondsen met hogere volatiliteit kunnen plotselinge en aanzienlijke waardedalingen ervaren. Hoewel een hoger risico kans biedt op een flink hoger rendement, is de kans op een flink lager rendement in kortere periodes ongeveer even groot.

Wat is het gemiddelde rendement van Vanguard?

Het gemiddelde rendement van Vanguard varieert per fonds en periode. Historisch gezien behaalden aandelenportefeuilles bij Vanguard een gemiddeld jaarlijks rendement van 10,3 procent over een periode van 90 jaar tot maart 2023. Voor de Vanguard All World ETF (VEU) lag dit historische rendement tussen de 6 en 10 procent per jaar op de lange termijn. Het Vanguard S&P 500 indexfonds liet over negen jaar een gemiddeld jaarlijks rendement van 7,1 procent zien. De Vanguard S&P 500 ETF had over decennia een gemiddeld jaarlijks rendement van 7 tot 10 procent, exclusief dividenduitkeringen. Voor de komende tien jaar, vanaf november 2024, voorspelt Vanguard een nominaal mediaan rendement van 2,8% tot 4,8% voor de Amerikaanse aandelenmarkt. Voor niet-Amerikaanse aandelen ligt deze verwachting op 6,9% tot 8,9% per jaar.

Wat is het gemiddelde rendement van de MSCI World Index?

De MSCI World Index, een wereldwijde aandelenindex, heeft tussen 1970 en 2024 een gemiddeld jaarlijks rendement van 7,7 procent behaald. Over de periode van januari 1970 tot april 2024 bedroeg dit gemiddelde 7,5 procent per jaar. Voor een kortere periode, namelijk tien jaar tot juni 2019, was het gemiddelde jaarrendement 7,3 procent. Een langetermijnrendement van ongeveer 7,2 procent per jaar is gerealiseerd vanaf begin 1970 tot heden, inclusief dividenden en na aftrek van 0,20 procent kosten.

Wat is een gemiddeld rendement op ETF's?

Een gemiddeld rendement op ETF's is de historische opbrengst die beleggers over een bepaalde periode hebben behaald. Historisch gezien lag het gemiddelde rendement op beleggen in ETF's vaak tussen de 7 en 9 procent tot 2020. Dit gemiddelde is geen garantie voor de toekomst. Het hangt af van diverse factoren, zoals de afgebeelde index, de indexontwikkeling, de kosten en de beleggingscategorie. Wereldwijde aandelen-ETF's leverden gemiddeld jaarlijks ongeveer 6 tot 7 procent op. Een breed gespreide ETF-portfolio kon op lange termijn 4 tot 6 procent per jaar opleveren, exclusief dividenden.

Wat is het verwachte rendement van Vanguard?

Het verwachte rendement van Vanguard varieert per markt en tijdshorizon. Voor de lange termijn, langer dan tien jaar, verwacht Vanguard 4 procent rendement. Vanaf 2023 voorspellen zij voor mondiale aandelenmarkten een gemiddeld rendement van 6 tot 8 procent per jaar. Het vooruitzicht van september 2022 verwacht 8,4% per jaar voor wereldwijde aandelen buiten de VS over tien jaar. Vanaf november 2024 ligt de verwachting voor niet-Amerikaanse aandelen tussen 6,9% en 8,9% per jaar. Voor Amerikaanse aandelen is het nominale mediaan rendement voor de komende tien jaar voorspeld op 2,8% tot 4,8%.