Wat is ETC beleggen?

ETC beleggen betekent investeren in een Exchange-Traded Commodity (ETC), een aan de beurs verhandeld waardepapier voor grondstoffen. Dit instrument biedt beleggers blootstelling aan prijsbewegingen van grondstoffen zonder fysiek bezit. Op deze pagina leest u hoe ETC's werken en welke risico's ze met zich meebrengen.

Wat is een ETC?

Een ETC staat voor Exchange Traded Commodity. Dit is een beursgenoteerd grondstofproduct dat de prijs van grondstoffen volgt. Het biedt blootstelling aan grondstoffenmarkten zonder fysiek eigendom.

Een ETC is een schuldinstrument dat zich richt op grondstoffen. De juridische vorm van een ETC is een eigenaarsschuldverschrijving. Als belegger koopt u een schuldinstrument uitgegeven door de emissie-uitgever, niet direct een aandeel in een fonds zoals bij een ETF. Een belangrijk verschil met een ETF is het emittentenrisico: bij een ETC loopt u het risico uw investering geheel of gedeeltelijk te verliezen als de uitgevende instelling insolvent wordt.

Hoe werkt beleggen in een ETC?

Beleggen in een ETC volgt een duidelijk proces om blootstelling aan grondstoffenmarkten te krijgen. U koopt hierbij een schuldinstrument, geen fysieke grondstof. Dit kan via de volgende stappen:

1. Open een beleggingsrekening. Een beginnende belegger die ETC's wil kopen, moet een effectenrekening openen. Beleggers kunnen ETC's kopen via conventionele effectenrekeningen bij brokers. Het beleggen in ETC's via een bank of broker kan door beleggers worden uitgevoerd.
2. Koop een schuldinstrument. Met etc beleggen koopt u een schuldinstrument uitgegeven door een emissie-uitgever. Dit instrument is ondersteund door een grondstof of futures, en is een obligatie van een emittent die beveiligd is met fysiek grondstof of futurescontracten. U krijgt zo blootstelling aan grondstoffenmarkten zonder fysiek eigendom.
3. Handel op de beurs. Beleggers in ETC's kunnen deze gedurende de gehele handelsdag op de beurs kopen en verkopen via brokerrekeningen, ook in jurisdicties zoals Duitsland. Dit werkt vergelijkbaar met beleggen in aandelen of ETF's.

Wat is het verschil tussen ETC en ETF?

De belangrijkste verschillen tussen een ETC en een ETF zitten in hun juridische structuur en de risico's. Een ETC (Exchange Traded Commodity) is een schuldinstrument, terwijl een ETF (Exchange Traded Fund) een fonds is dat werkelijke activa bezit. Dit betekent dat bij een ETC de uitgevende instelling een risico vormt voor de belegger.

ETC's richten zich specifiek op de grondstoffenmarkt en volgen vaak een enkele grondstof, zoals goud. ETF's daarentegen kunnen diverse activa bevatten. Het kapitaal van een ETF is beschermd als een afzonderlijk actief, wat zorgt voor kapitaalbescherming; ETC's hebben doorgaans een hoger tegenpartijrisico dan ETF's. Een ander verschil is dat ETC's geen dividend uitkeren, in tegenstelling tot sommige aandelen en ETF's. Voor de meeste beleggers die brede spreiding zoeken, werkt een ETF in de meeste gevallen beter dan een ETC. Stel, u wilt beleggen in een breed scala aan bedrijven; dan is een ETF vaak geschikter dan een ETC die zich op één grondstof richt.

Welke risico’s heeft ETC beleggen?

ETC beleggen brengt verschillende financiële risico’s met zich mee. U moet zich goed informeren over risico's zoals emittentenrisico, prijsschommelingen, valutarisico en rollkosten. Het emittentenrisico kan leiden tot gedeeltelijk of volledig verlies van uw geïnvesteerde kapitaal als de uitgever insolvent wordt. Dit betekent dat u financieel verlies kunt lijden bij een faillissement van de emittent.

Daarnaast bent u als belegger in ETC’s blootgesteld aan prijswijzigingsrisico, ook wel marktrisico genoemd. De waarde van uw belegging kan dalen door fluctuaties in de grondstofprijs. Stel, u belegt in een ETC die de goudprijs volgt; dan beïnvloeden schommelingen in de goudprijs direct de waarde van uw belegging. Ook is er valutarisico en het risico van falen van tegenpartijen. De markt kan bovendien een verhoogde volatiliteit kennen, mede door de aantrekkingskracht op speculanten. Beleggen via ETC’s is onderhevig aan de mogelijkheid van verlies tot zelfs een totaalverlies van uw investering. Voor de meeste beleggers is het cruciaal om deze risico's goed te begrijpen voordat u investeert. Beginnende beleggers moeten ook rekening houden met transactiekosten en geschikte risicobeheersmethoden.

Hoe kun je in ETC’s beleggen?

Om in ETC’s te beleggen, opent u een beleggingsrekening bij een broker of bank. Via deze rekening krijgt u toegang tot de handel in ETC’s op de beurs. Beleggers kunnen ETC's kopen en verkopen gedurende de handelsdag. Het proces omvat doorgaans het openen van een account, het zorgvuldig kiezen van een ETC die aansluit bij uw beleggingsdoelen, en het plaatsen van uw eerste order. Voor algemene informatie over beleggen kunt u ook terecht op rendementbeleggen.nl.

Open een rekening bij een broker

Om ETC's te beleggen, opent u een beleggingsrekening bij een betrouwbare online broker of handelsplatform. Zowel beginnende als ervaren beleggers kunnen zo'n brokerage-account openen. Dit is een praktische stap voor het starten van uw investeringsproces. U kiest een gerespecteerde broker met lage kosten en een gebruiksvriendelijke interface. Het openen van een effectenrekening is meestal eenvoudig en online mogelijk, en kan vaak binnen 10 minuten gratis geregeld zijn.

Kies een ETC die past bij jouw doel

De keuze voor een ETC die past bij uw doel hangt af van uw beleggingsstrategie en risicobereidheid. Bedenk eerst welke grondstof u wilt volgen en waarom. Kijk vervolgens naar de onderliggende activa van de ETC — zijn dit fysieke grondstoffen of futurescontracten? De kostenstructuur en de liquiditeit van de ETC zijn ook belangrijke overwegingen. Voor specifieke details en actuele aanbiedingen kunt u de informatie van de ETC-uitgever raadplegen.

Plaats je eerste order

Nadat u een beleggingsrekening heeft geopend en een ETC heeft gekozen, plaatst u uw eerste order. Dit doet u direct via het handelsplatform van uw broker. De precieze stappen voor het plaatsen van een order verschillen per aanbieder. Raadpleeg de handleiding of veelgestelde vragen van uw broker voor de exacte procedure. Zo weet u zeker dat uw ETC-aankoop correct wordt uitgevoerd.

Wat kost beleggen in ETC’s?

Beleggen in ETC’s brengt diverse kosten met zich mee, zoals bewaar-, transactie- en valutakosten. Deze kosten van ETC beleggen variëren per product en aanbieder. Zo kunnen edelmetaal-fysieke ETC’s extra verborgen kostencomponenten hebben, en crypto-ETP's zoals bitcoin-ETC's verlangen soms hoge kostenquoten tot wel 2 procent per jaar. Beginnende beleggers moeten deze transactiekosten en risicobeheermethoden controleren, zich ermee vertrouwd maken en er rekening mee houden. Een voordeel is dat u geen kosten heeft voor transport en opslag van fysieke grondstoffen, en JustETF ETC's zijn verkrijgbaar vanaf 0 euro aankoopkosten.

Transactiekosten

Transactiekosten zijn de kosten die u betaalt voor het kopen en verkopen van beleggingen. Uw broker brengt deze kosten in rekening bij elke aan- of verkoop van beleggingsproducten. Deze kosten kunnen een vast bedrag per transactie zijn. Ook kunnen ze bestaan uit een percentage van het belegde bedrag of het totaalbedrag van de transactie. U betaalt deze kosten dus telkens wanneer u een ETC koopt of verkoopt.

Lopende kosten

Lopende kosten zijn de jaarlijkse kosten van een fonds of indextracker, zoals een ETC. Deze kosten omvatten fondsbeheerskosten en administratiekosten. Ze staan ook bekend als Ongoing Charges (OGC) of Lopende Kosten Factor (LKF), wat de opvolger is van Total Expense Ratio (TER). Dit zijn belangrijke indirecte kosten bij vermogensbeheer. Een voorbeeld van deze kosten is 1,7 procent per jaar, zoals in 2023 in rekening gebracht voor een fonds. Houd er rekening mee dat deze kosten jaarlijks kunnen verschillen.

Spread en valutakosten

De spread is het verschil tussen de koop- en verkoopprijs van een ETC. Deze spread veroorzaakt een groot deel van de totale handelskosten bij het beleggen in ETC's. De grootte van de spread kan variëren en wordt beïnvloed door de beurskosten. Bijvoorbeeld, bij Peaks beleggingen liggen de spreadkosten gemiddeld tussen 0,03 en 0,05 procent per aan- of verkoop. Controleer dagelijks de spreads via product prijsnoteringen of het handelsplatform. Daarnaast kunnen valutakosten ontstaan wanneer de onderliggende grondstof in een andere valuta handelt dan uw beleggingsrekening.

Wanneer past ETC beleggen bij jouw portefeuille?

ETC beleggen past bij uw portefeuille als u specifieke grondstoffen wilt toevoegen voor spreiding. ETC's zijn een geschikte aanvulling op uw assetallocatie. De keuze voor een ETC hangt af van uw gewenste onderliggende waarde, risicoprofiel en beleggingservaring. Hieronder verkennen we hoe ETC's bijdragen aan spreiding, de opties voor inleg met minder vermogen, en wanneer ze minder geschikt zijn.

Grondstoffen als spreiding

Met ETC beleggen kunt u uw portefeuille spreiden door te investeren in grondstoffen. Ze bieden diversificatie buiten traditionele financiële markten. Dit beschermt u tegen economische instabiliteit en dient als inflatiehedge. Een investering in grondstoffen kan dus risicospreiding bieden. Binnen grondstoffen is het belangrijk om te diversifiëren over edelmetalen, energie en landbouwproducten. Zo benut u een bredere markt en spreidt u uw risico's verder.

Inleg met minder vermogen

U kunt met minder vermogen beleggen in ETC’s. De minimale inleg verschilt per broker en per ETC. Sommige aanbieders hebben lagere instapbedragen dan andere. Controleer de specifieke voorwaarden bij uw broker of de uitgever van de ETC. Zo weet u wat de mogelijkheden zijn voor uw situatie.

Wanneer je liever niet in ETC’s belegt

U belegt liever niet in ETC’s wanneer u de risico's niet goed begrijpt. Deze beleggingsproducten kunnen complex zijn, vooral door het emittentenrisico en de prijsschommelingen van grondstoffen — een belangrijk punt om te overwegen voordat u begint met ETC beleggen. Als u een lage risicobereidheid heeft, zijn ETC’s mogelijk geen goede keuze. Voor de meeste beleggers die stabiliteit zoeken, zijn ETC’s geen geschikte optie. Controleer altijd de specifieke voorwaarden en risico's bij de uitgever van de ETC.

Welke soorten ETC’s zijn er?

Er zijn verschillende soorten ETC’s, afhankelijk van de grondstof die ze volgen en hoe ze die volgen. Sommige ETC’s richten zich op één specifieke grondstof, zoals goud of olie. Andere volgen een mandje van grondstoffen. De manier waarop een ETC de prijs van een grondstof volgt, kan ook verschillen. Dit kan via fysieke opslag of via futurescontracten. Voor de exacte soorten ETC’s en hun specifieke kenmerken, raadpleegt u de informatie van de uitgever van de ETC.

Hoe kies je een geschikte ETC?

Het kiezen van een geschikte ETC hangt af van uw gewenste onderliggende activum. Ook uw risicoprofiel en beleggingservaring spelen een rol. Voor beginnende beleggers is het belangrijk te letten op het type grondstof, de soort zekerheid en het risico van de uitgever.

Belangrijke criteria voor ETC-selectie zijn de kosten en de nauwkeurigheid van de prijsafspiegeling. U moet ook rekening houden met de soort onderliggende zekerheid, zoals fysieke of synthetische contracten. Daarnaast is risicobeheer een punt van aandacht. Of u nu een Gold-ETC of een Weizen-ETC overweegt, de beste keuze past altijd bij uw beleggingsstrategie en financiële situatie.

Wat is een ETC belegging?

Een ETC belegging is een aan de beurs verhandeld waardepapier om in grondstoffen te investeren. Het biedt toegang tot grondstoffenmarkten zonder dat u fysiek eigenaar wordt van de grondstof. Als belegger koopt u een schuldinstrument van een emissie-uitgever, vaak beveiligd met fysieke grondstoffen of futurescontracten. U bezit dus schuldpapier, niet de onderliggende grondstof zelf. Beleggen via ETC's is meer liquide dan fysieke grondstoffenhandel en vermijdt kosten voor transport en opslag. Wel is beleggen via ETC's onderhevig aan risico, met de mogelijkheid van totaal verlies op uw investering, inclusief emittentenrisico.

Wat is beter, ETC of ETF?

Wat beter is tussen een ETC en een ETF hangt af van uw beleggingsdoelen en risicobereidheid. De keuze tussen ETF, ETN en ETC hangt af van de gewenste onderliggende waarde, uw risicoprofiel en beleggingservaring. ETFs verschillen van ETC’s en ETN’s, vooral in juridische structuur en beleggingsrisico’s. ETC’s zijn schuldinstrumenten, terwijl een ETF een fonds is met werkelijke activa. Een ETC richt zich op de grondstoffenmarkt en is een schuldinstrument, wat betekent dat u schuldpapier bezit. ETFs bieden betere bescherming tegen emittentenrisico dan ETC’s, omdat het kapitaal van een ETF wordt beschermd als afzonderlijk actief. Ook aspecten als spreiding en tracking error verschillen tussen ETF en ETC. Uiteindelijk bepaalt uw persoonlijke situatie welk beleggingsproduct het meest geschikt is.

Wat is het verschil tussen ETF en ETC?

De belangrijkste verschillen tussen een ETF en een ETC liggen in hun juridische aard en beleggingsfocus. U ziet de kernpunten in de onderstaande tabel.

Kenmerk	ETC	ETF
Juridische structuur	Schuldinstrument	Fonds met werkelijke activa
Focus	Grondstoffenmarkt (vaak enkele grondstof)	Diverse activa (brede spreiding)
Kapitaalbescherming	Niet als afzonderlijk actief beschermd	Kapitaal beschermd als afzonderlijk actief
Risico	Hoger tegenpartij-/uitgevende instelling risico	Minder emittentenrisico
Overige aspecten	Verschillen in spread en tracking error	Verschillen in spread en tracking error

Deze kenmerken bepalen de risico's en de mate van spreiding die u met elk product bereikt.

Kun je met een kleine inleg in ETC’s beleggen?

Ja, u kunt met een kleine inleg in ETC’s beleggen. Net als bij andere ETP's en ETF's, maken ETC's beleggen toegankelijk voor beleggers met kleine bedragen. U kunt al starten met beleggen in ETF's vanaf enkele tientjes. Sommige opties, zoals kinderbeleggingen via ETF's, zijn zelfs mogelijk vanaf een minimale inleg van 1 euro. Dit maakt het mogelijk om met beperkt kapitaal te beginnen en uw positie geleidelijk op te bouwen.

Zijn ETC’s geschikt voor beginnende beleggers?

ETC’s zijn vooral geschikt voor ervaren beleggers. Als beginnende belegger moet u zich vertrouwd maken met de transactiekosten en risicomanagementmethoden. Dit helpt om uw investering beter af te stemmen op uw beleggingsdoelen. Controleer deze methoden zorgvuldig voordat u in een ETC stapt. U moet ook letten op de karakteristieken van de ETC-instrumenten. Denk hierbij aan het type grondstof, de soort zekerheid (fysiek of synthetisch) en het risico van de uitgever. Beginnende beleggers moeten rekening houden met deze transactiekosten en risicobeheersmethoden, inclusief de soort grondstof en het risico van de uitgever. Deze punten zijn belangrijke selectiecriteria bij het kiezen van een ETC.