ETC beleggen kosten uitgelegd
ETC beleggen kosten uitgelegd
ETC beleggen brengt verschillende kosten met zich mee, die verder gaan dan alleen de basisvergoeding. U betaalt bijvoorbeeld voor depotbewaring, transacties en valutabescherming. Zo hebben ETC's met fysieke edelmetaalachterlegging extra depot- en opslagkosten. De kosten voor achterlegging van zekerheden bedragen gemiddeld 0,40 procent per jaar, terwijl een bitcoin-ETC kosten van 2 procent per jaar kan hebben. Op deze pagina leest u welke kostenposten er zijn en hoe deze verschillen per type ETC.
Wat kost beleggen in ETC’s?
Beleggen in ETC’s brengt verschillende kosten met zich mee. Zo betaalden beleggers in 2023 voor Krypto-ETP's van ETC Group een gemiddelde totale kostenratio van 1,5 procent per jaar. Voor bitcoin-ETC's lag dit in 2020 zelfs op 2 procent per jaar. Naast deze beheerkosten kunnen beleggers extra kosten betalen voor bewaring in de effectenportefeuille, transacties en valutabezorging. Bij edelmetaal-fysieke ETC's zijn er bovendien verschillende verborgen kostencomponenten. Een voordeel is wel dat u als belegger in ETC beleggen de kosten van transport en opslag van fysieke grondstoffen, zoals goudstaven of oliebarrels, vermijdt.
Beleggers moeten zich ook informeren over risico's zoals rollkosten, die de opbrengst kunnen beïnvloeden. Een beginnende belegger in ETC's moet altijd de transactiekosten en risicobeheermethoden controleren voordat een investering wordt gedaan. Let daarbij ook op de karakteristieken van de ETC-instrumenten, zoals het type grondstof en de zekerheid (fysiek of synthetisch), want dit kan de kosten beïnvloeden.
Welke kostenposten betaal je bij een ETC?
Beleggen in ETC’s brengt diverse kostenposten met zich mee. Naast de basisvergoeding zijn er extra kosten voor de bewaring van effecten, transacties en valutabescherming. Ook edelmetaal-fysieke ETC’s kennen aanvullende verborgen kostencomponenten, zoals verzekeringspremies en opslagkosten, waarbij de jaarlijkse kosten voor het aanhouden van goud-ETC's tussen 0,00% en 0,59% liggen.
Beheerkosten van de aanbieder
Aanbieders rekenen beheerkosten voor ETC beleggen, die per partij verschillen. Deze kosten hangen af van de specifieke aanbieder en het type ETC dat u kiest. Een duidelijk overzicht van de actuele kosten vindt u in de productdocumentatie van de aanbieder zelf. De Autoriteit Financiële Markten (AFM) houdt toezicht op de transparantie van deze kosten.
Transactiekosten bij aankoop en verkoop
Transactiekosten zijn de kosten die u betaalt voor de aankoop en verkoop van beleggingen. Uw broker brengt deze kosten in rekening. U betaalt een vast bedrag per transactie of een percentage van het belegde bedrag. Deze kosten betaalt u bij iedere koop of verkoop, dus dubbel bij een volledige transactie. De hoogte van de transactiekosten verschilt per broker. Bij frequent handelen kunnen deze kosten oplopen tot enkele honderden euro's per jaar, wat verklaart waarom frequent handelen hogere kosten met zich meebrengt. Het is belangrijk de structuur van deze kosten, inclusief eventuele verborgen kosten, goed te begrijpen om onverwachte uitgaven te voorkomen.
Spread en valutakosten
Bij ETC beleggen krijgt u te maken met spread en valutakosten. De spread is het verschil tussen de bied- en laatprijs van een ETC, wat een belangrijke kostenfactor is voor beleggers. De spread van een ETC is in feite een vorm van handelskosten. Dit verschil beïnvloedt direct uw handelskosten bij de aankoop van een ETC. Een groot deel van de totale handelskosten wordt veroorzaakt door deze spread. Ook bij valuta-afdekking, zoals bij valutarisicohedging, zijn de spreads bij valutaparen de belangrijkste kosten. De spread is variabel en werkt als een transactiekostenmechanisme.
Financieringskosten bij bepaalde ETC-structuren
Financieringskosten bij bepaalde ETC-structuren omvatten specifieke extra kosten die verder gaan dan de standaard beheerkosten. ETC's en ETN's met fysieke edelmetaalachterlegging brengen bijvoorbeeld extra kosten met zich mee, bovenop de Total Expense Ratio (TER). Deze kosten zijn voor risicovermindering en beheer, zoals depot- en opslagkosten. Volgens gegevens uit augustus 2022 bedraagt het kostentarief voor het achterleggen van zekerheden bij ETC's gemiddeld 0,40 procent per jaar. Dit betekent dat bij een belegging van €1.000, u jaarlijks €4 betaalt voor deze zekerheden. De jaarlijkse kosten van ETC's liggen over het algemeen tussen de 0,00 en 0,59 procent per jaar, en kunnen ook aanvullende beheerkosten omvatten.
Hoe verschillen ETC-kosten van ETF-kosten?
De kosten van ETC's en ETF's verschillen. Over het algemeen zijn de kosten van ETF's vaak lager dan die van ETC's. De kosten van ETF's bestaan uit meerdere componenten. Denk aan handelskosten, de keuze van uw depotaanbieder, beheerkosten en de duur van uw belegging. Een ETF-product heeft verschillende kostencomponenten, zoals de Total Expense Ratio (TER) en de geld-brief-spread. De TER omvat beheerkosten, licentiekosten en overige fondskosten. Daarnaast zijn er bijkomende handelskosten, zoals orderkosten en beursgebruikelijke kosten.
Verschillende factoren beïnvloeden de kosten van ETF's. Denk hierbij aan de indexreplicatiemethode, de assetklasse en de af te beelden markt. Een belangrijk aspect is de Tracking Difference bij ETF-beleggingen. Deze omvat alle kosten, vergoedingen en inkomsten uit onder andere waardepapierleenactiviteiten van een ETF. De Tracking Difference biedt een nauwkeuriger inzicht in de werkelijke kosten van een ETF dan alleen de TER. Soms kan de Tracking Difference van een ETF zelfs kleiner zijn dan de TER, bijvoorbeeld door inkomsten uit securities lending of belastingoptimalisaties.
Welke risico’s maken ETC’s minder waard?
ETC’s kunnen minder waard worden door risico’s zoals emittentenrisico, prijswijzigingsrisico en valutarisico. Het emittentenrisico betekent dat u financieel verlies kunt lijden als de uitgevende partij insolvent wordt. Bij een faillissement van de emittent loopt u het risico uw geïnvesteerde vermogen gedeeltelijk of zelfs volledig te verliezen. Dit risico kan echter worden verminderd doordat providers van ETC's vaak aanvullende zekerheden of besicherung gebruiken. Ondanks deze risico's wordt het uitvalrisico van ETC's als relatief gering beschouwd, mede dankzij fysieke onderliggende activa.
Daarnaast zijn beleggers blootgesteld aan prijswijzigingsrisico, wat betekent dat de waarde van de ETC kan fluctueren. Ook valutarisico kan de waarde van uw belegging beïnvloeden, afhankelijk van de valuta van de onderliggende activa.
Hoe koop je een ETC via een rekening?
Om een ETC te kopen, opent u eerst een effectenrekening bij een bank of online broker. Dit proces omvat meestal het openen van de rekening, geld storten en vervolgens de investering starten. Via deze rekening krijgt u toegang tot de handel in ETC's.
Een rekening openen bij een broker
Een rekening openen bij een broker is de eerste stap om te beleggen in ETC's. Als beginnende belegger opent u een beleggingsrekening bij een betrouwbare broker of robo-adviseur. Dit vereist dat u zich inschrijft als belegger en een beleggingsaccount aanmaakt. Kies een platform dat past bij uw budget en beleggingsdoelstellingen, met lage kosten en een gebruiksvriendelijke interface. Het openen van zo'n rekening is vaak online mogelijk en duurt meestal slechts enkele minuten, soms zelfs binnen tien minuten, en is doorgaans gratis.
Een ETC zoeken en weergeven in het platform
U vindt ETC's en ETN's via de zoekfunctie van het justETF platform. Dit platform beheert een database met ongeveer 3.000 ETF's. De zoekresultaten voor uw selectie worden automatisch getoond in een overzichtelijke lijst. Zo kunt u snel de gewenste ETC vinden en bekijken.
De order plaatsen met een kleine inleg
Om een order te plaatsen, kiest u eerst een ordertype. Een beginnende belegger kiest vaak tussen een bestens order of een limietorder. Beleggers die een prijsgrens willen instellen, plaatsen een limietorder. Dit betekent dat de order alleen wordt uitgevoerd tot een opgegeven prijs of beter. Bijvoorbeeld, een limietorder voor een waardepapier legt een maximaal prijsniveau vast voor de koper. Bij DEGIRO plaatst u de order door op de blauwe knop 'PLAATS ORDER' te klikken.
Wanneer zijn ETC-kosten te hoog?
ETC-kosten zijn te hoog wanneer ze uw beleggingsrendement op lange termijn negatief beïnvloeden. Dit geldt vooral bij een lange beleggingshorizon. De jaarlijkse kosten van ETC's liggen doorgaans tussen 0,00% en 0,59% per jaar. Hogere jaarlijkse kosten, zoals beheervergoedingen, verminderen de prestaties van uw belegging. Dit effect is sterker bij een verlaagd beleggingsrendement. Naast de basisvergoeding zijn er extra kosten voor depotbewaring, transacties en valutabescherming.
De beheerkosten van verschillende ETC's kunnen uw rendement verminderen:
| ETC Type | Impact beheerkosten |
|---|---|
| Goud-ETC | Vermindert lange termijn opbrengst |
| Platina-ETC | Kan rendabiliteit verminderen |
| Zilver-ETC | Vermindert rendementen |
| Koper-ETC | Negatieve invloed op rendement |
| Olie-ETC | Invloed op rendement |
Wat zijn de kosten van ETC's?
De kosten van ETC's omvatten verschillende posten, waaronder jaarlijkse beheerskosten en spreads tussen bied- en laatprijzen. Bovenop deze jaarlijkse vergoedingen komen vaak nog kosten voor bewaring, transacties en valutaomzetting. De jaarlijkse beheers- en operationele lasten voor ETC's schommelen doorgaans tussen 0,00% en 0,59% per jaar. Het vermogenskostenpercentage, de Total Expense Ratio (TER), geeft deze totale jaarlijkse kosten weer, inclusief alle belastingen. Voor ETC's met fysieke edelmetaalachterlegging komen hier extra kosten bij, zoals depot- en opslagkosten, die buiten de TER vallen. Zo had een Bitcoin ETP van ETC Group een TER van 2 procent, terwijl Krypto-ETP's van ETC Group in 2023 gemiddeld een totale kostenratio van 1,5 procent hadden.
Wat is het verschil tussen ETC en ETF?
Het belangrijkste verschil tussen een ETC en een ETF zit in hun juridische structuur en de activa die ze volgen. Een ETC is een schuldinstrument dat zich richt op de grondstoffenmarkt, zoals goud. ETFs zijn daarentegen beleggingsfondsen die diverse activa kunnen bevatten. Bij een ETC loopt u een uitgevende instelling risico, terwijl bij een ETF het kapitaal beschermd is als een afzonderlijk activum. ETCs hebben doorgaans een hoger tegenpartijrisico dan ETFs. Bovendien keren ETC's geen dividend uit, in tegenstelling tot sommige aandelen en ETF's. Beide vallen onder de verzamelnaam ETP (Exchange Traded Product).
Wat is beter, ETC of ETF?
Er is geen eenduidig antwoord op de vraag of een ETC of ETF beter is; dit hangt af van uw persoonlijke situatie. ETC's zijn schuldinstrumenten die zich richten op grondstoffen of valuta's, terwijl ETF's fondsen zijn met werkelijke activa. Vanwege hun structuur hebben ETC's doorgaans een hoger tegenpartijrisico dan ETF's, die betere bescherming bieden tegen emittentenrisico. De keuze voor het juiste beleggingsproduct hangt af van de gewenste onderliggende waarde, uw risicoprofiel en beleggingservaring.
Kun je met een kleine inleg in ETC’s beleggen?
Ja, je kunt met een kleine inleg in ETC’s beleggen. Kleine beleggers kunnen bijvoorbeeld in Bitcoin ETP's investeren met kleine bedragen. De mogelijkheid om met kleine bedragen te starten met beleggen heeft de private geldbelegging toegankelijker gemaakt, vooral via exchange-traded funds (ETF's). Klein kapitaal biedt investeringsopties zoals ETF's, waarbij je al vanaf enkele tientjes kunt starten. Zelfs kinderbeleggingen via ETF's beginnen met een minimale inleg van 1 euro. Beginnende beleggers kunnen hun positie in actieve ETF's geleidelijk opbouwen met een kleine initiële inleg. Investeren met beperkt kapitaal is mogelijk via ETF's en beleggingsfondsen met lage minimale inleg en gediversificeerde blootstelling. Beleggen met een klein bedrag kan met minimaal kapitaal, vaak in de vorm van ETF's die brede aandelenmarkten vertegenwoordigen.
Welke informatie moet je controleren vóór je een ETC koopt?
Vóór u een ETC koopt, controleert u de karakteristieken van ETC-instrumenten, zoals het type grondstof, de zekerheid en het risico van de uitgever. Let ook op de transactiekosten en risicobeheersmethoden. Informeert u zich over risico's zoals emittentenrisico, prijsschommelingen, valutarisico en rollkosten. De kredietwaardigheid van de emittent is hierbij een belangrijke factor. Verder moet u de juridische documenten zoals het Key Information Document, Final Terms en Base Prospectus verkrijgen. Voor Krypto-ETP's zijn regulering, de zetel van de aanbieder, fysieke bewaring en liquiditeit belangrijke selectiecriteria. Gold-ETCs beoordeelt u op de totale kostenratio (TER), liquiditeit en het type bewaring.