Hoe lang moet je aandelen aanhouden om vermogenswinstbelasting te vermijden?

Om vermogenswinstbelasting op aandelen te vermijden, bestaat er in Nederland geen minimale houdperiode. Het Nederlandse belastingstelsel kent geen specifieke termijn waarbinnen aandelen moeten worden aangehouden om belasting op koerswinst te ontlopen. Sterker nog, vanaf 2028 zal de belastingheffing in Box 3 plaatsvinden op basis van het werkelijke rendement, inclusief de waardestijging van aandelen, zelfs als deze nog niet zijn verkocht.

De huidige situatie in 2026 valt onder de overbruggingswetgeving van Box 3, waarbij belasting wordt geheven over een fictief rendement op vermogen, inclusief aandelen. Dit betekent dat de waardestijging van de aandelen zelf niet direct wordt belast op het moment van verkoop, maar dat de totale waarde van uw aandelen meetelt voor de berekening van het forfaitaire rendement. Er is dus geen sprake van een vermogenswinstbelasting zoals die in veel andere landen bestaat, waarbij de winst bij verkoop wordt belast.

Vanaf 2028 verandert dit echter significant. Het nieuwe systeem voor de vermogensbelasting in Nederland zal belasting heffen over het werkelijke rendement op uw vermogen. Dit omvat zowel inkomsten uit vermogen (zoals dividend) als de waardestijging van uw bezittingen, zoals aandelen. Deze waardestijging wordt belast, ongeacht of u de aandelen al heeft verkocht of nog in bezit heeft. Dit staat in contrast met veel andere landen, waar belasting over de waardestijging van aandelen pas wordt betaald op het moment van verkoop.

Rekenvoorbeeld: belasting op waardestijging in het nieuwe Box 3-stelsel (vanaf 2028)

Stel, u koopt op 1 januari 2028 aandelen voor €10.000. Op 31 december 2028 is de waarde van deze aandelen gestegen naar €11.500. U heeft de aandelen nog niet verkocht.

• Aankoopwaarde (1 januari 2028): €10.000
• Waarde (31 december 2028): €11.500
• Waardestijging (ongerealiseerde winst): €1.500

In het nieuwe Box 3-stelsel (vanaf 2028) wordt deze ongerealiseerde waardestijging van €1.500 in principe belast als onderdeel van uw werkelijke rendement. Als het belastingtarief in Box 3 bijvoorbeeld 36% is (een hypothetisch percentage voor dit voorbeeld), dan zou u over deze €1.500 een belasting van €540 (36% van €1.500) verschuldigd zijn, zelfs als u de aandelen nog in bezit heeft.

Dit voorbeeld illustreert dat het aanhouden van aandelen in het toekomstige systeem geen manier is om belasting op de waardestijging te vermijden. De Belastingdienst zal de waardeverandering van uw aandelen jaarlijks in aanmerking nemen voor de heffing van vermogensbelasting.