Sustainable beleggen: zo werkt het

Sustainable beleggen is een investeringsstrategie die zich richt op zowel financieel rendement als een positieve sociale en ecologische impact. Het is een financieel aantrekkelijke win-win strategie, gebaseerd op investeringen met positieve impact, die de manier van denken over geld en impact verandert en doorbreekt als populaire beleggingsmethode. Deze aanpak maakt het mogelijk om een duurzame toekomst te creëren en stabiele langetermijnrendementen te behalen. Op deze pagina leest u hoe duurzaam beleggen werkt en welke strategieën u kunt toepassen.

Wat is sustainable beleggen?

Sustainable beleggen is investeren in bedrijven en projecten die zowel financieel rendement als een positieve milieu- en maatschappelijke impact opleveren. Het is een langetermijngerichte beleggingsbenadering die ESG-factoren integreert in het selectieproces van effecten binnen een beleggingsportefeuille. Dit betekent dat u verder kijkt dan alleen financiële winst; milieu, sociale impact en goed bestuur tellen mee in uw beslissingen. Zo kunt u een duurzame toekomst creëren en tegelijk stabiele langetermijnrendementen behalen.

Sustainable beleggen is een verzamelterm die maatschappelijk verantwoord beleggen, sociaal verantwoord beleggen en ethisch beleggen omvat. Het omvat diverse benaderingen, zoals ESG-beleggen, impactbeleggen en best in class beleggen. U investeert dan in projecten die bijdragen aan een duurzame samenleving, met een focus op milieu, mensen en maatschappij. Dit houdt ook in dat u investeringen in bedrijven met een slechte reputatie op milieu, maatschappij of bestuur vermijdt. Voor de meeste beleggers is het belangrijk om verder te kijken dan alleen financieel rendement. Stel, u wilt niet alleen geld verdienen, maar ook bijdragen aan een betere wereld; dan biedt duurzaam investeren de oplossing.

Hoe kies je duurzame bedrijven?

Om duurzame bedrijven te kiezen, kijkt u verder dan alleen financiële cijfers. U beoordeelt ze op hun impact op milieu, maatschappij en goed bestuur, de zogenaamde ESG-criteria. Dit omvat het uitsluiten van bedrijven met schadelijke praktijken en het actief selecteren van bedrijven die bijdragen aan een duurzame samenleving.

Uitsluitingscriteria

Uitsluitingscriteria bepalen wat niet in een duurzame portefeuille mag. Deze methode sluit specifieke schadelijke sectoren of praktijken uit, zoals fossiele brandstoffen en wapenproductie. Een uitsluitingsbeleid is vaak gebaseerd op milieu-, sociale of governancecriteria (ESG-criteria), waarbij kwalitatief bedrijven worden uitgesloten op basis van hun duurzaamheidskarakteristieken. Uitsluiting van wapens is al lange tijd een algemeen aanvaard criterium. Ook bedrijven die pure kolenmijnbouw beoefenen of betrokken zijn bij controversiële wapens worden vaak geweerd uit indexsamenstellingen. Een exclusiebeleid kan zowel absolute als relatieve uitsluitingscriteria hanteren. Voor een Net Zero-beleggingsuniversum vermijdt men investeringen in milieucontroversiële bedrijven. Het is belangrijk te weten dat de criteria van externe fondsbeheerders kunnen afwijken van die van de fondsbeheerder van het financiële product.

Positieve selectie

Positieve selectie betekent dat u actief bedrijven kiest die goed presteren op duurzaamheidsgebied. U zoekt naar bedrijven die aantoonbaar bijdragen aan een betere wereld, bijvoorbeeld door innovatie in groene technologie of sterke sociale programma's. Deze aanpak richt zich op het belonen van voorlopers, in plaats van alleen het vermijden van schadelijke sectoren. Het vraagt om een diepere analyse van de bedrijfspraktijken en hun impact. Voor specifieke criteria en aanbieders is het raadzaam om de websites van fondsbeheerders te raadplegen.

ESG-criteria

ESG-criteria staan voor Environmental (milieu), Social (maatschappelijke verantwoordelijkheid) en Governance (goede bedrijfsleiding). Dit zijn niet-financiële evaluatiecriteria die de duurzaamheid en het ethisch gedrag van bedrijven beoordelen. Ze vormen een kader voor de beoordeling van de duurzaamheid van een bedrijf. Vermogensbeheerders passen deze criteria toe bij de selectie van beleggingstitels en voor duurzaam en impact investing. Ook worden ze gebruikt als criteria voor ethisch beleggen. ESG-criteria helpen zo bedrijven te identificeren die zowel economische als duurzame doelen nastreven. Dit versterkt hun marktpositie en succes op lange termijn.

Welke vormen van duurzaam beleggen zijn er?

Sustainable beleggen kent diverse vormen, van uitsluitingscriteria tot impact investing. U kunt duurzaam investeren door bijvoorbeeld ESG-risico's te beperken, ESG-kansen te zoeken of via actief aandeelhouderschap. Specifieke benaderingen zijn onder meer impactbeleggen, ESG-beleggen en best in class beleggen. Ook kunt u kiezen voor duurzame beleggingsstrategieën via fondsen en ETF's, of investeren in thema's zoals duurzame energie en water.

Duurzame beleggingsfondsen

Duurzame beleggingsfondsen streven naast financieel rendement ook naar duurzaamheid en een positieve maatschappelijke bijdrage. Ze balanceren tussen deze duurzame impact en het behalen van competitief financieel rendement. Deze fondsen volgen naast rendement, veiligheid en liquiditeit ook het criterium duurzaamheid. Ze worden beoordeeld op milieubescherming, sociale aspecten en ondernemingsbestuur. Duurzame beleggingsfondsen kunnen vergelijkbare prestaties leveren en spreiden hun beleggingen over diverse fondscategorieën. U vindt verschillende gradaties en specificaties van duurzaamheid binnen deze fondsen.

ETF's met duurzaam profiel

ETF's met duurzaam profiel houden rekening met milieu-, sociale aspecten en goed ondernemingsbestuur. Deze duurzame ETF's investeren volgens ecologische, sociale en ethische principes, met een focus op milieubescherming en eerlijke productieomstandigheden. Duurzame actieve ETF's maken gericht beleggen mogelijk in bedrijven met hoge ecologische en sociale standaarden, terwijl andere duurzame ETF's een duurzame benchmark volgen. U kunt een duurzame portefeuille opbouwen door verschillende fondsen te combineren. Let wel, sommige als duurzaam geëtiketteerde ETF's voldoen niet altijd aan strenge duurzaamheidsnormen, wat een risico op greenwashing inhoudt. Duurzame actieve ETF's kennen ook duurzaamheidsrisico's met mogelijke waardeschommelingen. Enkele van deze ETF's dragen een transparantie-logo “Sustainability”.

Thematisch beleggen in duurzaamheid

Thematisch beleggen in duurzaamheid richt zich op strategieën binnen specifieke duurzaamheids- of maatschappelijke thema's. Dit betekent dat u investeert in sectoren zoals hernieuwbare energie, watermanagement of schone technologie. Duurzame ETF's en beleggingsfondsen richten zich bijvoorbeeld op klimaatverandering, genderdiversiteit of circulaire economie. Thematische investeringen in duurzame ETF's kunnen focussen op specifieke thema's zoals eerlijke bedrijfsvoering. Het doel is om een directe bijdrage te leveren aan een duurzamere toekomst. Veel thematische beleggingsthema's richten zich op verschillende duurzaamheidstrends. Beleggers in duurzame ETF's kunnen kiezen voor thematische investeringen, en u kunt investeren in een duurzaam investmentthema. Zelfs institutionele beleggers kiezen voor thematisch beleggen om hun duurzaamheidsdoelstellingen te bereiken. Duurzaam beleggen wordt gekenmerkt door verschillende duurzaamheidsniveaus en thema's zoals CO2, water en circulaire economie, en Sustainability Themed Investments focussen op duurzaamheidsthema's.

Wat levert duurzaam beleggen op?

Duurzaam beleggen levert u zowel financieel rendement als een positieve impact op milieu en maatschappij op. U draagt bij aan een duurzame toekomst en behaalt tegelijk stabiele langetermijnrendementen. Onderzoeken tonen aan dat duurzaam beleggen niet ten koste gaat van financieel rendement en zelfs extra rendement kan opleveren. Dit komt doordat duurzame bedrijven vaak toekomstbestendiger zijn en minder risico lopen op bijvoorbeeld corruptie. De balans tussen rendement en risico, en de bijbehorende kosten, zijn hierbij belangrijke factoren.

Rendement en risico

Rendement en risico zijn onlosmakelijk met elkaar verbonden bij beleggen; hogere potentiële rendementen vragen om meer risico. Het potentiële rendement is evenredig met het risico dat u bereid bent te nemen. Uw risicobereidheid beïnvloedt dus direct de kansen op een hoger rendement. Een risicopremie is het extra rendement dat u kunt verwachten bovenop een risicovrije belegging. Risicovrije beleggingen blijven moeilijk boven de 1 procent rendement op. Zonder een goede risicoanalyse kunnen beleggingen leiden tot negatieve verrassingen. De rendement-tot-risicoratio helpt om de verhouding tussen rendement en genomen risico te bepalen. Deze verhouding wordt in vermogensbeheer gebruikt om yield-strategieën risicogewogen te evalueren, een methode die in januari 2025 werd beschreven.

Kosten en spreiding

Bij duurzaam beleggen, met name via ETF's, krijgt u te maken met de spread als kostenfactor. De spread is een indirecte kost, namelijk het verschil tussen de bied- en laatprijs van een effect. Dit vormt een additionele kostenpost voor beleggers. Voor frequente kopers en verkopers van ETF's zijn deze spreadkosten een belangrijke transactiekostenfactor. De spread is variabel en afhankelijk van de positieomvang, vaak uitgedrukt in centen. De totale kosten voor handel in ETF's bestaan uit ordekosten van de bank en de bied-laat spread. Deze kosten variëren per aandelenhandelsplatform. Controleer daarom altijd de dagelijkse spreads via productprijsnoteringen of uw handelsplatform.

Hoe begin je met duurzaam beleggen?

Beginnen met duurzaam beleggen start met het vaststellen van uw persoonlijke duurzaamheidsdoelen. Uw eigen duurzame overtuiging is hierbij het startpunt. U informeert uzelf over de verschillende duurzaamheidsdoelen en bepaalt welke belangrijk zijn voor u. Er bestaat geen standaard manier van duurzaam beleggen, maar naleving van basisprincipes zoals spreiden en lange termijn denken is vereist. Duurzaam beleggen kan in verschillende gradaties worden uitgevoerd. De volgende stappen helpen u op weg: bepaal uw voorkeuren, vergelijk aanbieders en controleer het beleid.

Stap 1: bepaal je duurzaamheidsvoorkeuren

Het bepalen van uw duurzaamheidsvoorkeuren is de eerste stap bij sustainable beleggen. U moet vaststellen welke duurzaamheidsdoelen voor u belangrijk zijn. Deze voorkeuren helpen u de juiste beleggingsaanpak te kiezen. Een aanbieder zoals Van Lanschot Kempen vraagt bijvoorbeeld naar uw voorkeuren over nadelige gevolgen van beleggingen op duurzaamheidsfactoren. Ook vragen zij naar het minimum gedeelte van uw portefeuille dat u duurzaam wilt beleggen. Uw duurzaamheidsvoorkeuren beschrijven de mate waarin u duurzaam wilt beleggen.

Stap 2: vergelijk aanbieders en fondsen

Nadat u uw duurzaamheidsvoorkeuren heeft bepaald, is het tijd om aanbieders en fondsen te vergelijken. Een belegger die een ETF kiest, maakt een vergelijking van kosten en aanbieders. U moet subjectieve en objectieve selectiecriteria toepassen, inclusief een grondige kostenvergelijking en de keuze van de aanbieder. Gebruik een fondsvergelijker om verschillende duurzame beleggingsfondsen te beoordelen op rendement en risico per fonds. Voor beleggers in passieve indexfondsen betekent dit het vergelijken van honderden verschillende ETF's om geschikte fondsen te vinden. Het is essentieel om de kostenstructuur van elk fonds, zoals expense ratios en management fees, nauwkeurig te vergelijken. Overweeg hierbij uw beleggingsdoelen, risico's en de vergoedingen van elk fonds. Deze zorgvuldige vergelijking is de beste manier om een geschikte ETF te vinden die past bij uw duurzame doelen, en is een belangrijke stap in een stappenplan voor bijvoorbeeld een ETF-Sparplan.

Stap 3: controleer het duurzaamheidsbeleid

Om het duurzaamheidsbeleid van een aanbieder te controleren, kijkt u naar de milieu-, sociale en governance factoren die het behelst. Dit beleid bevat richtlijnen en ambities voor duurzaamheid. Zo had Van Lanschot Kempen in 2023 een omvattend duurzaamheidsbeleid dat voldeed aan internationale standaarden. Dit beleid is vastgelegd in hun Klimaatstrategie en actieplan. Ook vraagt het duurzame derdenbeleid van NS leveranciers om mee te denken over fossielvrij, circulair, groen en sociaal ondernemerschap. Van Lanschot Kempen evalueert bovendien regelmatig met strategische zakenpartners of duurzaamheidsdoelen worden behaald.

Wat zijn de nadelen van duurzaam beleggen?

Duurzaam beleggen heeft ook nadelen, ondanks de focus op positieve impact. Het brengt risico's en kosten met zich mee. Het wordt vaak gezien als duurder dan conventioneel beleggen.

Hier zijn de belangrijkste nadelen:

• Beleggen in duurzame beleggingsfondsen kan leiden tot hogere kosten voor beleggers.
• Duurzaam beleggen kan leiden tot de valkuil van verliezen in het duurzaamheidsverhaal, met risico op onvoldoende financieel rendement.
• Duurzaam beleggen is geen garantie voor duurzaamheid; er kunnen onvoorziene problemen ontstaan.
• Het verhoogt de kwetsbaarheid van het beleggingsrisico, vooral bij het exclusief uitsluiten van bepaalde sectoren. Dit leidt tot minder spreiding van beleggingen.
• Traditionele beleggingsliteratuur geeft aan dat duurzaam beleggen rendement kan kosten. Dit kan rendement en risico negatief beïnvloeden.
• Duurzame ETF's hebben mogelijke nadelen zoals beperkte keuze en mogelijk lagere rendementen.
• Duurzaam beleggen wordt betwijfeld of het het beste rendement levert.
• Greenwashing in duurzaam beleggen heeft een negatief effect op duurzaamheidsdoelstellingen.
• Duurzaam beleggen bevat risico op valkuilen, waaronder ESG-valkuilen.

Heeft 100 euro per maand beleggen zin?

Ja, 100 euro per maand beleggen kan zeker zin hebben. Een belegger die maandelijks 100 euro inlegt, kan een aanzienlijk vermogen opbouwen. Bij een gemiddeld rendement van 8% is binnen 40 jaar meer dan 600.000 euro haalbaar. Zelfs met 6% rendement over 40 jaar kan dit oplopen tot 190.000 euro. Over 30 jaar leidt 100 euro per maand met 7% rendement tot 122.709 euro. Na 25 jaar beleggen met een neutrale portefeuille is ruim 50.000 euro mogelijk. Na 10 jaar kan het vermogen oplopen tot 13.000 euro.

Waar kun je duurzaam beleggen?

U kunt duurzaam beleggen op verschillende manieren. U kunt investeren in duurzame energie, grondstoffen, water en duurzame bedrijven. Dit kan via duurzame beleggingsfondsen en duurzame ETF's. Milieubewuste beleggers kunnen bijvoorbeeld kiezen voor duurzame bedrijfsobligatie-ETF's. Ook zijn directe investeringen in projecten mogelijk, of duurzame geldbeleggingen in vast of daggeld. Daarnaast zijn er benaderingen zoals impactbeleggen en ESG-beleggen, soms zelfs buiten de effectenbeurs om.

Wat te doen met 50.000 euro spaargeld?

Met 50.000 euro spaargeld begint u met het bepalen van uw spaar- en investeringsdoelen. Denk aan een grote aankoop of vermogensopbouw. Een deel van dit bedrag kunt u veilig op een spaarrekening plaatsen. In Frankrijk zijn bijvoorbeeld reglementaire spaarrekeningen beschikbaar zonder risico. Zo combineert u zekerheid met gerichte groei.

Hoe herken je greenwashing bij beleggingen?

Greenwashing bij beleggingen herkent u aan misleidende claims over duurzaamheid. Dit is wanneer bedrijven en beleggingsfondsen hun duurzame producten groener voorstellen dan ze werkelijk zijn. Het is misleiding door schijnbaar duurzame claims, vaak met aantrekkelijke marketing. Echte duurzame investeringen vereisen vermijding van greenwashing. Keurmerken zoals het FNG-Siegel, het ECOreporter-Siegel en het Oostenrijkse Umweltzeichen bieden beleggers begeleiding. Deze helpen u om greenwashing tegen te gaan en zo echte duurzame investeringen te onderscheiden.

Is duurzaam beleggen geschikt voor beginners?

Duurzaam beleggen is zeker geschikt voor beginners. U kunt starten met duurzame beleggingsfondsen of ETF's die ESG-criteria integreren. Deze opties maken duurzaam beleggen gemakkelijker voor de gemiddelde particuliere belegger. Zelfs met een klein budget kunt u instappen door regelmatig kleine bedragen in te leggen. Houd er wel rekening mee dat echt duurzame ETF's of fondsen hogere beheerskosten kunnen hebben.