Kun je een studielening gebruiken om te beleggen?

Het is toegestaan om een studielening te gebruiken voor beleggingen, aangezien er geen specifiek wettelijk verbod bestaat op het investeren van geleend studiegeld. Echter, het is sterk af te raden om studiegeld in te zetten voor beleggingsdoeleinden. Dit brengt aanzienlijke risico's met zich mee, vooral gezien de onzekerheid van beleggingsrendementen en de verplichting tot terugbetaling.

Een veelvoorkomende misvatting is dat een studielening ‘gratis geld’ of ‘goedkoop geld’ is dat zonder risico kan worden ingezet voor beleggingen. Hoewel de rente op studieleningen tijdens de studieperiode vaak laag of zelfs nul procent is, blijft het geleend geld dat uiteindelijk moet worden terugbetaald. Het is geen schenking, maar een financiële verplichting die na je studie begint te lopen, ongeacht de prestaties van je beleggingen.

De risico's van beleggen met geleend geld zijn aanzienlijk. Stel bijvoorbeeld dat je €1.000 van je studielening gebruikt om te beleggen in aandelen. Als die belegging met 20% in waarde daalt, dan verlies je €200. Je studielening blijft echter €1.000, plus de opgebouwde rente, die je volledig moet terugbetalen. Je hebt dan €200 verloren die je niet meer kunt gebruiken voor je studie of levensonderhoud, en je schuld is onverminderd gebleven. Dit illustreert hoe beleggingsverliezen je financiële situatie direct kunnen verslechteren, zonder dat je er iets voor terugkrijgt.

Het verstandigheidsgehalte van beleggen met een studielening hangt sterk af van je persoonlijke situatie en risicobereidheid. Overweeg de volgende scenario's:

• Beleggen in de beginjaren van je studie: Volgens onderzoek heeft een student die in de beginjaren van de studie een studielening gebruikt om te beleggen, een geringe kans op consistente besparingen en investeringen in latere studiejaren. Dit verkleint de kans op een geslaagde langetermijninvesteringsstrategie. De onzekerheid over toekomstig inkomen en de noodzaak om de lening uiteindelijk af te lossen, maken dit een risicovolle aanpak.
• Beleggen met een klein deel van de lening: Als je besluit te beleggen, is het minder risicovol om slechts een klein deel van je lening in te zetten dat je absoluut kunt missen. Dit vermindert de potentiële impact van verliezen op je financiële situatie. Echter, de basisregel blijft dat beleggen met geleend geld een verhoogd risico met zich meebrengt.
• De studielening gebruiken voor studie en levensonderhoud: De primaire functie van een studielening is het financieren van je studie en levensonderhoud. Door de lening hiervoor te gebruiken, verminder je de noodzaak om tijdens je studie veel te werken, waardoor je je beter kunt concentreren op je opleiding en je kansen op een succesvolle carrière na je studie vergroot. Dit is de meest veilige en bedoelde aanpak.

De bevindingen uit 2019 tonen aan dat studenten die inzicht hebben in het maandelijkse aflosbedrag en de termijn voor aflossing, geneigd zijn minder studielening op te nemen. Dit onderstreept het belang van bewustzijn over je toekomstige financiële verplichtingen. Beleggen met geleend geld voegt een extra laag van complexiteit en risico toe aan deze verplichtingen, omdat het rendement op beleggingen nooit gegarandeerd is en zelfs negatief kan uitvallen.

Voordat je overweegt om je studielening te beleggen, is het cruciaal om een buffer op te bouwen voor onverwachte uitgaven en om je goed te verdiepen in de risico's van beleggen. Geleend geld beleggen kan leiden tot grotere schulden als de beleggingen niet het gewenste resultaat opleveren. Een studielening is bedoeld als ondersteuning tijdens je studie en niet als startkapitaal voor risicovolle financiële avonturen.