Wat zijn de nieuwe belastingregels voor de aandelenmarkt?
Wat zijn de nieuwe belastingregels voor de aandelenmarkt?
De nieuwe belastingregels voor de aandelenmarkt in 2026 vallen onder de Box 3-heffing en zijn gericht op een berekening die dichter bij het werkelijke rendement ligt. Dit volgt uit de "overbruggingswetgeving" die sinds 2021 van kracht is en de uitspraken van de Hoge Raad in juni 2024. Beleggers kunnen voor 2025 en verder hun werkelijke rendement opgeven, wat de belastingdruk op aandelenbeleggingen directer koppelt aan de behaalde resultaten.
Beleggingen in aandelen vallen in Nederland onder Box 3 van de inkomstenbelasting, zo meldt belastingdienst.nl. Historisch gezien werd in Box 3 een fictief rendement geheven over de waarde van het vermogen. Echter, door uitspraken van de Hoge Raad in juni 2024 is dit systeem onder druk komen te staan. De Belastingdienst is daarom overgegaan op een methode die het rendement dichter bij de werkelijkheid brengt, in afwachting van een definitief nieuw Box 3-stelsel.
Deze aanpak, die sinds 2021 wordt gehanteerd, onderscheidt de werkelijke verdeling van spaargeld en beleggingen, zoals rijksoverheid.nl aangeeft. Voor beleggingen, waaronder aandelen, wordt een vast, fictief percentage gehanteerd dat dichter bij het werkelijke rendement ligt dan voorheen. Dit betekent dat de Belastingdienst niet langer uitgaat van één algemeen fictief rendement voor al het vermogen, maar rekening houdt met de samenstelling van uw vermogen.
Een belangrijke wijziging voor beleggers is de mogelijkheid om het werkelijke rendement op te geven. Volgens belastingdienst.nl kan het werkelijke rendement over 2025 worden doorgegeven via de belastingaangifte van 2025. Voor de jaren 2017 tot en met 2024 kan dit na ontvangst van een specifieke brief van de Belastingdienst. Deze mogelijkheid is van belang voor beleggers die in een bepaald jaar een lager rendement hebben behaald dan het door de Belastingdienst gehanteerde fictieve rendement, of zelfs verlies hebben geleden.
De mogelijkheid om geld terug te vragen voor te veel betaalde Box 3-belasting is sinds 1 juli 2025 van kracht, mits u kunt aantonen dat u te veel belasting heeft betaald, zo staat op rijksoverheid.nl. Dit kan gedaan worden met het formulier "Opgaaf werkelijk rendement".
De impact van deze wijzigingen op beleggers in aandelen is als volgt:
- Realistischer belasting: De heffing is meer in lijn met de daadwerkelijk behaalde winsten of verliezen op aandelen.
- Mogelijkheid tot teruggave: Als uw werkelijke rendement lager was dan het fictieve rendement, kunt u mogelijk belasting terugvragen voor eerdere jaren.
- Aangifte van werkelijk rendement: Voor het belastingjaar 2025 en waarschijnlijk ook voor 2026, kunt u uw werkelijke rendement uit aandelen opgeven, wat kan leiden tot een lagere belastingdruk dan onder het oude fictieve stelsel.
- Heffingsvrij vermogen: Box 3 kent nog steeds een heffingsvrij vermogen, wat betekent dat over een deel van uw vermogen geen belasting wordt geheven. De hoogte hiervan wordt jaarlijks vastgesteld.
Rekenvoorbeeld van de werking (conceptueel):
Stel, voor het belastingjaar 2026, heeft u €100.000 aan belegd vermogen in aandelen en €20.000 aan spaargeld. De Belastingdienst hanteert voor dit jaar bijvoorbeeld een fictief rendement van 5,5% voor beleggingen en 0,8% voor spaargeld. Zonder opgaaf van werkelijk rendement zou de belasting berekend worden over deze fictieve rendementen. Als u echter een werkelijk rendement van 3% op uw aandelen heeft behaald en 0,8% op uw spaargeld, kunt u dit werkelijke rendement opgeven. De belasting wordt dan gebaseerd op uw daadwerkelijk behaalde 3% rendement op uw aandelen, in plaats van de fictieve 5,5%. Dit kan resulteren in een lagere belastingaanslag, afhankelijk van het heffingsvrije vermogen en het belastingtarief.