Welke broker gebruiken de meeste rijke mensen?

Rijke mensen, ook wel high-net-worth individuen genoemd, maken niet primair gebruik van één specifieke 'broker' in de traditionele zin. Meer dan 80% van de vermogende particulieren spreidt hun vermogen over gemiddeld 3 tot 5 gespecialiseerde financiële dienstverleners. Zij kiezen voor vermogensbeheerders, universele banken, onafhankelijke makelaars/handelaars en family offices om hun complexe financiële behoeften te beheren en te optimaliseren.

De financiële behoeften van vermogende particulieren gaan verder dan alleen het uitvoeren van transacties. Ze vereisen maatwerkoplossingen voor vermogensgroei, -behoud en -overdracht. Dit leidt tot een gediversifieerde aanpak waarbij verschillende typen instellingen een rol spelen:

• Vermogensbeheerders: Deze partijen nemen het beheer van beleggingsportefeuilles volledig of gedeeltelijk uit handen. Ze bieden expertise in diverse beleggingscategorieën en stemmen de strategie af op de specifieke doelen en risicobereidheid van de cliënt.
• Universele banken: Grote banken bieden vaak private banking-diensten aan, die verder gaan dan reguliere bankzaken. Dit omvat gespecialiseerd advies, kredietfaciliteiten, en toegang tot exclusieve beleggingsproducten.
• Onafhankelijke makelaars/handelaars: Voor specifieke beleggingen of toegang tot bepaalde markten kunnen vermogende individuen gebruikmaken van onafhankelijke makelaars of handelaars die gespecialiseerde kennis en netwerken bieden.
• Family offices: Dit zijn privébedrijven die het vermogen en de financiële aangelegenheden van één of meerdere zeer vermogende families beheren. Ze bieden een breed scala aan diensten, waaronder vermogensbeheer, estate planning, fiscale planning en zelfs filantropisch advies.

Verschillende financiële instellingen richten zich specifiek op deze doelgroep. Zo versterkt de Rabobank Groep haar positie in de markt voor welgestelden. MeesPierson biedt private wealth management aan vermogende particulieren, en Schretlen & Co richt zich primair op (zeer) vermogende particulieren. Daarnaast voorzien Robeco en Sarasin in beleggingsdiensten aan vermogende klanten, en biedt Alico vermogensbeheersoplossingen aan zeer vermogende particuliere beleggers.

Een veelvoorkomende misvatting is dat rijke mensen simpelweg een account openen bij een bekende online broker en daar hun grote vermogen beheren. In werkelijkheid is de aanpak veel complexer en gespecialiseerder. Vermogende individuen zoeken naar maatwerkoplossingen die verder gaan dan de standaard handelsplatformen. Ze hebben behoefte aan geïntegreerd vermogensbeheer, fiscale optimalisatie en toegang tot exclusieve beleggingsmogelijkheden, wat de inzet van meerdere gespecialiseerde partijen vereist.

Rekenvoorbeeld: Verdeling van vermogen over diverse dienstverleners

Stel een vermogende particulier met een vermogen van €5.000.000 wil dit efficiënt beheren. Deze persoon kiest er bijvoorbeeld voor om €2.000.000 te beleggen via een vermogensbeheerder, die een op maat gemaakte beleggingsstrategie uitvoert. €1.500.000 wordt aangehouden bij een universele bank voor dagelijkse bankzaken, hypotheken en toegang tot specifieke beleggingsproducten die de bank aanbiedt. De resterende €1.500.000 wordt gespreid over diverse onafhankelijke makelaars/handelaars voor gespecialiseerde beleggingen, zoals private equity of vastgoedfondsen. Voor complexe zaken zoals successieplanning, belastingadvies en filantropie wordt daarnaast een family office ingeschakeld, dat de coördinatie tussen alle partijen verzorgt.

De keuze voor een specifieke dienstverlener hangt sterk af van de omvang van het vermogen, de complexiteit van de financiële situatie en de persoonlijke voorkeuren. Hieronder een vergelijking van de typische benadering per vermogensklasse:

• Traditionele belegger (tot €1.000.000 vermogen): Gebruikt vaak online brokers voor zelfstandig beleggen in aandelen, obligaties en ETF's. De focus ligt op lagere kosten en directe controle over beleggingen. Soms wordt een beleggingsadviseur ingeschakeld voor algemeen advies.
• Vermogende particulier (€1.000.000 - €30.000.000 vermogen): Maakt veelal gebruik van private banking-diensten bij universele banken of gespecialiseerde vermogensbeheerders. Er is behoefte aan persoonlijk advies, maatwerkportefeuilles, en vaak ook aan estate planning en belastingadvies.
• Zeer vermogende particulier (meer dan €30.000.000 vermogen): Naast vermogensbeheerders en private banking-diensten wordt vaak een family office ingeschakeld. Dit biedt een holistische benadering voor het beheer van het gehele vermogen, inclusief juridische, fiscale en administratieve ondersteuning, en toegang tot exclusieve investeringsmogelijkheden.

Een opkomende trend is "Wealth-as-a-Service" (WaaS), waarbij welgestelde personen ('affluents') vermogensdiensten kunnen ontvangen via zowel retailbanken als onafhankelijke adviseurs. Dit concept maakt gespecialiseerde vermogensoplossingen toegankelijker voor een bredere groep welgestelde individuen, vaak door middel van digitale platforms en modulaire diensten. Lees meer over vermogensbeheer voor particulieren.