Wat is de meerwaardebelasting op aandelen in 2026?

Meerwaardebelasting op aandelen wordt in 2026 in Nederland niet direct geheven. In plaats daarvan valt de waarde van je aandelen onder het Box 3-stelsel van de inkomstenbelasting. Hierbij wordt belasting geheven over een forfaitair rendement op je vermogen, inclusief de waarde van je aandelen, in plaats van over de daadwerkelijk gerealiseerde winst bij verkoop.

Hoewel er in Nederland geen specifieke meerwaardebelasting op aandelen bestaat, worden aandelen wel belast via het Box 3-stelsel van de inkomstenbelasting. Dit betekent dat niet de daadwerkelijk behaalde koerswinsten bij verkoop worden belast, maar een fictief rendement op de waarde van je beleggingen. Dit fictieve rendement wordt ook wel forfaitair rendement genoemd.

Volgens de Rijksoverheid wordt in Box 3 een forfaitair rendement op vermogen belast, waaronder aandelen. Voor 2026 is het forfaitaire rendement voor 'overige bezittingen', waartoe aandelen behoren, vastgesteld op 6%. Dit forfaitaire rendement is een schatting van de opbrengst die je vermogen kan genereren, en omvat factoren zoals koerswinsten en waardeveranderingen, zo stelt de Rijksoverheid.

Een veelvoorkomende misvatting is dat beleggers pas belasting betalen wanneer ze hun aandelen met winst verkopen. In werkelijkheid betaal je in het Box 3-stelsel jaarlijks belasting over het veronderstelde rendement van je aandelenbezit, ongeacht of je de aandelen daadwerkelijk hebt verkocht of winst hebt gerealiseerd. Het gaat dus om de waarde van je aandelen op de peildatum (1 januari van het belastingjaar), waarover een fictief rendement wordt berekend en belast.

Rekenvoorbeeld Box 3-heffing op aandelen

Stel, je hebt op 1 januari 2026 een vermogen van €100.000 aan aandelen. Voor het gemak gaan we ervan uit dat dit je enige vermogen is en dat het heffingsvrije vermogen al is verrekend. De belasting in Box 3 wordt berekend over het forfaitaire rendement.

• Waarde aandelen: €100.000
• Forfaitair rendement overige bezittingen (2026): 6%
• Fictief rendement: 6% van €100.000 = €6.000

Over dit fictieve rendement van €6.000 betaal je vervolgens inkomstenbelasting. Het belastingtarief in Box 3 is voor 2026 nog niet definitief vastgesteld, maar over dit fictieve rendement wordt belasting geheven, ongeacht of je daadwerkelijk €6.000 winst hebt gemaakt of niet.

Uitzondering: Groene beleggingen in Box 3

Voor beleggingen die als 'groen' worden aangemerkt, gelden specifieke vrijstellingen en kortingen. Volgens de Rijksoverheid bedraagt de vrijstelling voor groene beleggingen in 2026 €26.715 per belastingplichtige. Dit bedrag wordt niet meegenomen in de berekening van het belastbare vermogen in Box 3.

Naast de vrijstelling is er ook een heffingskorting voor groene beleggingen. Deze bedraagt in 2026 0,1% van het belastingvrije bedrag, zo meldt de Rijksoverheid. Dit is een korting op de inkomstenbelasting die je verschuldigd bent.

Voorbeeld groene belegging

Stel, je hebt €30.000 aan groene beleggingen.

• Vrijstelling: €26.715 (dit deel van je groene beleggingen is vrijgesteld)
• Belastbaar groen vermogen: €30.000 - €26.715 = €3.285

Over dit resterende bedrag van €3.285 wordt het reguliere forfaitaire rendement van Box 3 berekend. Daarnaast ontvang je een heffingskorting van 0,1% over het belastingvrije bedrag van €26.715, wat neerkomt op €26,72.