Kan ik een rendement van 20% behalen met beleggingsfondsen?

Een jaarlijks rendement van 20% behalen met beleggingsfondsen is in de meeste gevallen niet realistisch voor de gemiddelde belegger, maar wel haalbaar in uitzonderlijke situaties met een zeer hoog risicoprofiel. Hoewel specifieke beleggingsstrategieën of investeringen in risicokapitaal dergelijke rendementen als doel kunnen stellen, liggen de gemiddelde jaarlijkse rendementen van beleggingsfondsen aanzienlijk lager.

De algemene consensus is dat een rendement van 20 procent per jaar als behoorlijk hoog wordt beschouwd. Gemiddeld genomen variëren de jaarlijkse rendementen van beleggingsfondsen tussen de 4 en 8 procent, afhankelijk van de samenstelling van het fonds en de marktomstandigheden. Zelfs ambitieuzere gestructureerde producten bieden rendementen van 8 tot 10 procent of meer per jaar.

Toch zijn er omstandigheden waarin een dergelijk hoog rendement mogelijk is, zij het met de nodige kanttekeningen:

• Uitzonderlijke gevallen met hoog risico: Beleggen in aandelen kan in uitzonderlijke gevallen en met een hoog risico rendementen tot 20 procent per jaar opleveren. Dit betreft vaak zeer volatiele markten of specifieke sectoren.
• Venture capital: Investeringen via topfondsen in venture capital, met name in Europa en Noord-Amerika, kunnen leiden tot een verwacht jaarlijks rendement van 10 tot 20 procent. Dit vereist echter toegang tot zeer selecte fondsen en brengt een hoog risico met zich mee.
• Specifieke fondsstrategieën: Historisch gezien, bijvoorbeeld in de periode 2007-2008, waren er beleggingsstrategieën van fondsen die gericht waren op het behalen van een netto rendement tussen 15% en 20%. Dit zijn echter specifieke doelen uit het verleden en geen garantie voor de toekomst.
• Indexfondsbeleggen: In een specifiek voorbeeld tot 28 februari 2020 kon indexfondsbeleggen met spaargeld een rendement van bijna 20 procent opleveren, zij het met risico op schommelingen. Dit is een historisch voorbeeld en geen indicatie voor toekomstige prestaties.

Een veelvoorkomende misvatting is dat een rendement van 20% gemakkelijk of consistent te behalen is. In werkelijkheid is dit een doel dat gepaard gaat met aanzienlijke risico's en vaak een diepgaande marktkennis of toegang tot gespecialiseerde investeringen vereist. Beloften van rendementen van meer dan 20% moeten altijd kritisch bekeken worden en de resultaten dienen geverifieerd te worden door middel van een audit om controleerbaarheid en transparantie te waarborgen.

Om het verschil in rendement te illustreren, nemen we een rekenvoorbeeld. Stel u belegt €10.000:

• Bij een gemiddeld rendement van 6% per jaar (binnen de 4-8% bandbreedte) zou uw investering na één jaar €10.600 waard zijn.
• Bij een ambitieus rendement van 10% per jaar zou uw investering na één jaar €11.000 waard zijn.
• Om een rendement van 20% te behalen, zou uw investering na één jaar €12.000 waard moeten zijn. Dit is een winst van €2.000 op een initiële investering van €10.000, berekend als (€2.000 / €10.000) 100 = 20 procent.

Dit voorbeeld toont aan dat 20% een aanzienlijk hogere winst vertegenwoordigt dan de gemiddelde rendementen. Het is ook belangrijk te beseffen dat een verlies van bijvoorbeeld 10 procent in beleggingen een rendement van 20 procent vereist om weer break-even te bereiken. Dit onderstreept de impact van volatiliteit en de noodzaak van een realistisch verwachtingspatroon. Voor meer inzicht in risico en rendement kunt u hier meer lezen over beleggingsstrategieën.