Is beleggen belastingvrij?

Nee, beleggen is in Nederland niet volledig belastingvrij voor particulieren. Uw privé beleggingen vallen onder de belastingheffing in Box 3, sparen en beleggen. Vanaf 2023 is winst op privébeleggingen niet langer vrijgesteld van belasting. De Belastingdienst hanteert een forfaitair rendement als grondslag voor de belasting in Box 3. Er zijn wel uitzonderingen; zo kunnen ‘groen’ spaargeld en duurzaam beleggen belastingvoordelen bieden, zoals een vrijstelling van vermogensbelasting of heffingskortingen.

Kort antwoord: wanneer is beleggen belastingvrij?

Beleggen is zelden volledig belastingvrij, maar er zijn specifieke situaties waarin u belastingvoordelen krijgt. Vanaf 2024 kunnen ‘groen’ spaargeld en duurzaam beleggen een belastingvrijstelling krijgen. Deze duurzame beleggingen kunnen profiteren van voordelen zoals een vrijstelling van vermogensbelasting of heffingskortingen. Ook pensioenbeleggen met spaargeld kan duizenden euro's belasting besparen door een vrijstelling van vermogensrendementsheffing.

Wat men 'vrij beleggen' noemt, biedt volledige beheersvrijheid en flexibele opname van uw geld. Dit type beleggen heeft in 2025 echter geen belastingvoordeel, in tegenstelling tot pensioenbeleggen. Vóór 15 april 2023 kon vrij beleggen nog leiden tot geen belasting op de uitkering bij de einddatum. Zelf sparen of beleggen voor pensioen geeft u vrijheid om geld op elk moment op te nemen, maar het vermogen boven de vrijstelling valt wel in box 3.

Hoe werkt belasting op beleggen in box 3?

Belasting op beleggen in box 3 is inkomstenbelasting op uw belastbaar inkomen uit sparen en beleggen. De Belastingdienst belast hierbij een percentage van de waarde van uw vermogen, niet de werkelijke opbrengst. U betaalt alleen belasting over het vermogen boven een bepaalde grens, waarbij de combinatie van spaargeld en beleggingen nadelig kan uitpakken.

Fictief rendement op beleggingen

Het fictief rendement op beleggingen is een percentage dat de Belastingdienst gebruikt voor de berekening van de vermogensrendementsheffing in box 3. Dit is niet uw werkelijk behaalde winst, maar een vastgesteld percentage. Voor 2022 was dit percentage 5,53%. In 2023 was het fictief rendement 6,17%. Voor 2024 is het percentage vastgesteld op 6,04%. In 2025 wordt het fictief rendement geschat op 5,88%. Dit percentage werd toegepast op zowel spaargeld als beleggingen, ongeacht het daadwerkelijk behaalde rendement.

Heffingsvrij vermogen

Het heffingsvrij vermogen is de drempel tot waar u geen vermogensrendementsheffing betaalt. Dit is het bedrag waarover geen belasting wordt geheven over uw vermogen in box 3. U heeft recht op dit heffingsvrij vermogen bij uw aangifte, want het werkt binnen het box 3-belastingstelsel. De Belastingdienst trekt dit automatisch af van uw totale vermogen; u hoeft hier zelf geen handmatige actie voor te ondernemen. In 2024 bleef het heffingsvrij vermogen €57.000 per belastingplichtige. Voor 2025 bedraagt dit €57.684 per persoon voor de vermogensrendementsheffing.

Beleggingen en spaargeld samen

Beleggingen en spaargeld worden samengeteld voor de belastingheffing in box 3. De Belastingdienst beschouwt dit als één geheel, waarover een fictief rendement wordt berekend. Dit gecombineerde vermogen bepaalt of u boven het heffingsvrij vermogen uitkomt. Voor de precieze regels en actuele bedragen kunt u de informatie van de Belastingdienst raadplegen.

Welke beleggingen moet je opgeven bij de Belastingdienst?

Als particuliere belegger geeft u vrijwel al uw beleggingen op aan de Belastingdienst. Dit geldt voor diverse vermogensvormen, zoals aandelen, obligaties, crypto en spaardeposito's. De Belastingdienst beschouwt deze als vermogen in Box 3.

Aandelen en ETF's

Aandelen en ETF's vallen onder uw vermogen in box 3 voor de inkomstenbelasting. De Belastingdienst beschouwt de waarde hiervan als onderdeel van uw totale bezittingen. U betaalt belasting over een fictief rendement op dit vermogen, niet over de werkelijke winst die u maakt. Voor de exacte regels en de meest actuele informatie over de waardebepaling en aangifte van aandelen en ETF's, raadpleegt u de Belastingdienst.

Obligaties en fondsen

Obligaties en fondsen zijn beleggingsproducten die u moet opgeven bij de Belastingdienst. Net als aandelen en ETF's vallen ze onder de vermogensrendementsheffing in box 3. De Belastingdienst telt de waarde hiervan mee bij uw totale vermogen. Voor actuele informatie over de waardering en aangifte van obligaties en fondsen, kunt u de website van de Belastingdienst bezoeken.

Crypto en ander vermogen

Cryptocurrencies, zoals Bitcoin, worden door de Belastingdienst behandeld als vermogensobjecten. Ze vallen onder de regels voor vermogenswinst en -verlies, net als aandelen, obligaties en onroerend goed. Dit betekent dat cryptocurrencies als eigendom onderworpen zijn aan deze vermogenswinst en -verliesregels. Cryptocurrency als vermogensvorm is vergelijkbaar met andere vormen van eigendom, zoals aandelen. De wettelijke belastingplicht omvat de rapportage van winst, verlies en inkomen uit crypto-investeringen. Veel overheden wereldwijd behandelen cryptocurrencies als vermogen, net als traditionele beleggingen. Dit betekent dat ze onder kapitaalwinst- en verliesregelgeving vallen. Kortom, alle belastbare inkomsten uit cryptobeleggingen zijn onderworpen aan regels voor vermogenswinsten en -verliezen.

Hoeveel belasting betaal je over beleggingen?

Over beleggingen betaalt u belasting via de vermogensrendementsheffing in box 3; elke Nederlandse belastingplichtige belegger moet dit betalen. De hoogte hangt af van de omvang van uw vermogen en het heffingsvrij vermogen. Spaargeld en beleggingen boven €25.000 worden belast met deze heffing. De belastingdruk op beleggen buiten een pensioenrekening kan in Nederland oplopen tot 2 procent per jaar. Zo betaalde een belegger in 2024 jaarlijks €12.600 extra belasting bij een privévermogen van €500.000 boven de vrijstellingsgrens.

Belasting betalen boven het heffingsvrij vermogen

Als uw vermogen de heffingsvrije grens overschrijdt, betaalt u belasting over dit meerdere. Voor 2025 gold een vrijstelling van €57.684 per persoon. Boven dit bedrag betaalde u tot en met 5 juni 2025 een belastingpercentage van 36 procent over het fictief rendement. Dit geldt ook voor ouders met minderjarige kinderen, waarbij het totale vermogen van het gezin boven de heffingsvrije grens valt.

Rekenvoorbeeld met alleen beleggingen

Een rekenvoorbeeld met alleen beleggingen laat zien hoe uw vermogen kan groeien. Belegt u bijvoorbeeld 100.000 euro met een gemiddeld rendement van 7 procent per jaar over 30 jaar, dan kan uw kapitaal zonder herbelegging oplopen tot 310.000 euro. Een fictief voorbeeld met 100.000 euro en 5.69% jaarlijks rendement kan na 30 jaar ongeveer 400.000 euro waard zijn, met 0.94 procent kosten per jaar. Dit vermogen daalt echter aanzienlijk als de kosten hoger uitvallen; bij 2.29 procent jaarlijkse kosten is hetzelfde startbedrag na 30 jaar nog maar ongeveer 272.650 euro waard. Ook op kortere termijn kan beleggen rendement opleveren; een belegging van 10.000 euro kan in drie jaar tijd tot 11.204 euro bedragen bij 4% rente. Met maandelijkse inleg, zoals 250 euro per maand over vier jaar met 5 procent rendement, kunt u circa 13.000 euro sparen, of zelfs iets minder dan 13.000 euro. Deze illustraties sluiten effecten van belastingen en makelaarskosten uit.

Rekenvoorbeeld met spaargeld en beleggingen

Een rekenvoorbeeld met spaargeld en beleggingen toont hoe uw vermogen kan groeien. Het verschil in opbrengst tussen sparen en beleggen is duidelijk. Een persoon die start met 5.000 euro spaargeld en maandelijks 200 euro inlegt, kan met 7% rendement over 30 jaar het spaargeld laten groeien tot 282.000 euro. Ter vergelijking: een storting van 10.000 euro met 3% rente over 20 jaar resulteerde in 2013 in een eindsaldo van ruim 18.000 euro. De groei van spaargeld door samengestelde rente, bijvoorbeeld met 1.000 euro tegen 5% rente per jaar over 10 jaar, laat de kracht hiervan zien. Door de helft van de rente te herinvesteren, groeit uw spaarsaldo verder.

Welke uitzonderingen maken beleggen deels belastingvrij?

Beleggen kan deels belastingvrij zijn door specifieke vrijstellingen in Nederland. Zo zijn specifieke beleggingsproducten zoals groenfondsen in Nederland onder voorwaarden belastingvrij beleggen. Ook zijn specifieke vermogensbestanddelen, zoals groene beleggingen, (beperkt) vrijgesteld van belasting, en gelden beleggingsfondsen voor pensioen en groene fondsen als erkende uitzonderingen op Box 3. Deze uitzonderingen worden verder uitgediept bij onderwerpen als dividendbelasting, beleggen via een bv en andere specifieke vermogensvormen.

Dividendbelasting

Dividendbelasting is een belasting op dividenduitkeringen die bedrijven moeten inhouden op dividend uitgekeerd aan aandeelhouders. Deze belasting functioneert als voorheffing op de inkomstenbelasting of vennootschapsbelasting. U betaalt dividendbelasting als u dividend ontvangt, waarbij deze in de meeste gevallen automatisch wordt ingehouden op de netto dividenduitkering. De ingehouden dividendbelasting mag u verrekenen met uw inkomstenbelasting of vennootschapsbelasting. Dit geldt meestal voor winstuitkeringen van naamloze vennootschappen en soortgelijke entiteiten. Het bruto bedrag van het dividend is maximaal belastbaar tegen 15% belastingheffing.

Beleggen via een bv

Beleggen via een besloten vennootschap (bv) is belast met vennootschapsbelasting. U betaalt vennootschapsbelasting over de gerealiseerde winsten, en daarnaast is het belast met inkomstenbelasting in box 2. Dit kan leiden tot dubbele belastingheffing. Toch kan beleggen via een bv de mogelijkheid bieden om meer vermogen op te bouwen, omdat fiscale voordelen het rendement kunnen verhogen. Het kan belastingvoordeel opleveren, vooral bij een hoog werkelijk rendement ten opzichte van privé beleggen. U kunt winsten in de bv houden en belasting hierover uitstellen, wat zorgt voor een hogere inzetbaarheid van kapitaal en de mogelijkheid om winsten te herbeleggen. Door slim te investeren, zoals bij vastgoedbeleggingen waar kosten aftrekbaar zijn, kunt u de belastingdruk verlagen.

Vrijstellingen voor specifieke vermogensvormen

Vrijstellingen voor specifieke vermogensvormen betekenen dat bepaalde bezittingen niet meetellen voor de vermogensbelasting. Zo zijn specifieke vermogensbestanddelen, zoals groene beleggingen, beperkt vrijgesteld van belasting. Deze vrijstellingen kunnen uw belastbaar vermogen verlagen, wat zelfs invloed kan hebben op uw recht op zorgtoeslag. Voor 2025 gelden aanvullende vrijstellingen voor pensioenen, lijfrentes en bepaalde verzekeringen. Ook de inboedel van uw woning valt onder aanvullende vrijstellingen voor 2025, binnen de box 3 vermogensrendementsheffing. Verder omvat de wet rendementsgrondslag vrijstellingen voor roerende zaken voor persoonlijke doeleinden, zoals uw auto. Daarnaast vallen rechten op kapitaalsuitkeringen bij invaliditeit, ziekte of ongeval onder deze vrijstellingen.

Hoeveel mag je belastingvrij beleggen?

U mag belastingvrij beleggen tot een maximaal bedrag. Dit bedrag maakt deel uit van het heffingsvrij vermogen in box 3. De exacte hoogte hiervan verandert jaarlijks en wordt vastgesteld door de Belastingdienst. Een vrije beleggingsrekening biedt hierbij geen belastingvoordeel.

Hoeveel belasting betaal je op beleggingen?

In Nederland betaalt u belasting over beleggingen via de vermogensrendementsheffing in box 3. Het tarief bedraagt jaarlijks 2 procent van het fictief rendement. Voor 2024 betaalt u bij een privévermogen van €500.000 bijvoorbeeld €12.600 extra belasting per jaar. Dit geldt boven de vrijstellingsgrens van €57.000 per persoon. Voor een vrij vermogen van €280.000 kan de belasting oplopen tot €5.927. Een belegging van €100.000 kan na belastingheffing tussen €67.000 en €75.500 opleveren. In België betaalt een belegger 30 procent roerende voorheffing op inkomsten uit coupons en dividenden. Ook is er een transactietaks op beleggingsfondsen en een vermogensbelasting van 0,15 procent op beleggingsrekeningen.

Welke beleggingen zijn belastingvrij?

In Nederland zijn specifieke beleggingen belastingvrij, zoals geld op een pensioenrekening-beleggen en groene beleggingen. Groene beleggingen en groene spaartegoeden zijn vanaf 2024 vrijgesteld van vermogensbelasting tot een bepaald vrijstellingsbedrag. Dit belastingvoordeel geldt onder voorwaarde dat de waarde van de belegging onder een bepaalde drempelwaarde blijft. Als de waarde van groene beleggingen en spaargeld boven dit vrijstellingsbedrag uitkomt, betaalt u alleen belasting over het verschil. Duurzaam beleggen kan ook profiteren van belastingvoordelen, zoals een vrijstelling van vermogensbelasting of heffingskortingen.

Is winst op aandelen belastingvrij?

In Nederland is winst uit privé beleggingen in aandelen niet langer volledig belastingvrij sinds 2023. Deze winsten zijn gedeeltelijk belastbaar. In België zijn winsten op aandelen en crypto in principe wel volledig belastingvrij, zolang u als particulier niet beroepsmatig handelt. Ook winsten uit stockopties en de verkoop van onderliggende aandelen blijven daar belastingvrij voor werknemers die opties uitoefenen en begunstigden van aandelenopties bij grote winsten. Belegt u zakelijk in Nederland via een bv, dan kunt u winsten herbeleggen zonder directe belastingheffing. Deze winst wordt dan belast met vennootschapsbelasting, die in 2025 19% bedroeg tot €200.000 en 25,8% daarboven. Winst uit aandelen in een Nederlandse bv valt onder de belastingheffing in box 2. Soms zijn winstuitdelingen van vennootschappen vrijgesteld van inkomstenbelasting, als er al eerder belasting over is geheven.

Hoe zit het met belastingvrij sparen naast beleggen?

U mag in Nederland belastingvrij sparen of beleggen tot een maximaal bedrag. Voor spaargeld geldt een grens van €50.001 per persoon, zoals vastgesteld vanaf 2017. Een beleggingsrekening of spaarrekening is fiscaal aantrekkelijk tot dit heffingsvrije bedrag.

Daarnaast zijn er specifieke opties voor belastingvoordeel. Duurzaam beleggen en sparen kunnen bijvoorbeeld gepaard gaan met fiscale groenvrijstelling. Pensioen sparen via banksparen of lijfrente biedt belastingvrij sparen met belastinguitstel. Dit betekent dat u nu geen belasting betaalt over de inleg.

Een pensioenrekening is fiscaal bevoorrecht, al staat het geld vast tot uw pensioenleeftijd. U kunt jaarlijks een bedrag storten voor belastingvoordeel, zelfs met terugwerkende kracht tot 10 jaar. Pensioenbeleggen met spaargeld kan duizenden euro's belasting besparen door vrijstelling van vermogensrendementsheffing.

Zelf sparen of beleggen voor uw pensioen geeft u meer vrijheid. U kunt het vermogen op elk moment opnemen. Deze methode biedt grote flexibiliteit en directe toegang tot uw geld. Het nadeel is dat u geen belastingvoordeel krijgt en vermogensrendementsheffing betaalt boven het heffingsvrije vermogen. Vrij beleggen op een gewone rekening biedt vrije besteding van uw geld, maar minder belastingvoordeel dan pensioenbeleggen.