Interactive Brokers short selling

Interactive Brokers biedt short selling aan, zowel voor klanten in Nederland en Luxemburg als voor Amerikaanse aandelen. Dit houdt in dat u aandelen kunt verkopen die u op dat moment niet bezit. Interactive Brokers faciliteert de pre-levering van Amerikaanse aandelen hiervoor. Op deze pagina leert u hoe short selling bij Interactive Brokers precies werkt.

Wat is short selling bij IBKR?

Short selling bij Interactive Brokers betekent dat u aandelen verkoopt die u niet bezit. U leent deze aandelen tijdelijk, verkoopt ze op de beurs en koopt ze later terug, hopelijk tegen een lagere prijs. Interactive Brokers biedt deze mogelijkheid voor short selling aan.

De broker faciliteert dit door volledig volbetaalde aandelen van klanten uit te lenen aan handelaren die short willen gaan. Klanten die hun aandelen uitlenen, kunnen hier inkomsten mee genereren. De praktische uitvoering van short selling omvat dus het lenen van aandelen van een andere partij.

Kun je short gaan via Interactive Brokers?

Ja, u kunt short gaan via Interactive Brokers. De broker biedt short selling aan, ook specifiek voor Amerikaanse aandelen. Dit betekent dat u aandelen kunt verkopen die u niet bezit.

Interactive Brokers brengt hiervoor extra leenfees in rekening. Deze leenkosten worden door Interactive Brokers vastgesteld en zijn beschikbaar via hun handelsplatforms. Houd er rekening mee dat Interactive Brokers het recht heeft om deze kosten te allen tijde te wijzigen, mits de regelgeving wordt nageleefd. Voor Amerikaanse aandelen faciliteert IBKR zelfs pre-levering voor short selling.

Hoe werkt short selling in TWS en de webomgeving?

Short selling in TWS en de webomgeving werkt door het plaatsen van verkooporders en het beheren van de beschikbaarheid van aandelen. U start dit proces door een verkooporder te plaatsen. Het TWS-platform helpt u hierbij met functies zoals het tonen van shortable aandelen via een speciale kolom, inclusief de configuratie van deze kolommen en de indicatie van beschikbaarheid. De leerverkoop van aandelen omvat gedetailleerde stappen voor belegger en broker, waarbij een goed begrip van het proces en de TWS functies essentieel is. Voor een dieper begrip van short selling en de uitvoering ervan, leest u verder over het openen en terugkopen van posities en de rol van margin.

Een shortpositie openen

Een shortpositie op een marktinstrument opent u op de biedprijs. U sluit de positie later tegen de vraagprijs. Een belegger opent een shortpositie met de verwachting van een prijsdaling, om zo winst te nemen door het prijsverschil. Dit wordt aanbevolen bij bearish marktsentiment of als technische analyse een daling voorspelt. Voor een korte positie op een aandelenindex via een CFD selecteert u het volume en klikt u op 'korte positie openen'. Op een platform zoals XTB opent u een shortpositie (VERKOPEN). De rode 'Sell' knop toont daar de prijs waartegen u de positie kunt openen. Een shortpositie in een valuta-CFD betekent speculeren op een prijsdaling van het onderliggende activum.

De positie terugkopen

Om een shortpositie af te sluiten, koopt u de eerder geleende aandelen terug. Dit proces staat bekend als 'de positie terugkopen'. Een belegger koopt aandelen doorgaans terug als de markt duidelijk is hersteld. Zo pakt u uw winst of beperkt u uw verlies.

De rol van margin en leenbare aandelen

Short selling vereist het gebruik van margin, wat betekent dat u met geleend geld handelt. Dit dient als zekerheid voor de broker. Leenbare aandelen zijn cruciaal, want u kunt alleen short gaan op aandelen die beschikbaar zijn om te lenen. De specifieke marginvereisten en de beschikbaarheid van aandelen verschillen per aandeel en marktomstandigheden. Voor gedetailleerde informatie over de marginregels en de leenbaarheid van specifieke aandelen kunt u het beste de website van Interactive Brokers raadplegen.

Wat kost short selling bij Interactive Brokers?

Short selling bij Interactive Brokers brengt kosten met zich mee, die de broker zelf vaststelt. Interactive Brokers biedt deze service aan als broker en online broker, en maakt short selling van aandelen mogelijk. U betaalt leenkosten voor geleende aandelen en minimale commissies per order, waarbij deze minimale kosten per order gelden. Daarnaast kunnen bij een tiered pricing model extra kosten van derden, zoals beurs- en clearingkosten, en minimale transactiekosten per individuele orderleg van toepassing zijn.

Tiered pricing versus fixed pricing

Bij short selling kunt u te maken krijgen met twee prijsmodellen: tiered pricing of fixed pricing. Met tiered pricing variëren de kosten per transactie, afhankelijk van uw handelsvolume en de markt. Fixed pricing betekent een vast tarief per transactie, ongeacht het volume. Welk model voordeliger is, hangt af van uw handelsgedrag en de specifieke voorwaarden van Interactive Brokers. U vindt de exacte details van deze kostenmodellen op de website van Interactive Brokers.

Borrow fee en stock loan rate

De borrow fee en stock loan rate zijn kosten voor het lenen van aandelen bij short selling. Deze tarieven verschillen per aandeel. Ook spelen de marktomstandigheden en de beschikbaarheid van het aandeel een rol. Voor de meest actuele en exacte tarieven kijkt u op de website van Interactive Brokers.

Kosten in USD en valutaconversie

Short selling bij Interactive Brokers brengt kosten in USD met zich mee. Ook valutaconversie speelt een rol wanneer u handelt in een andere valuta dan uw basisvaluta. De precieze kosten voor short selling en de tarieven voor valutaconversie variëren. Voor de meest actuele en gedetailleerde informatie hierover kijkt u op de website van Interactive Brokers.

Welke voorwaarden en risico's gelden voor short gaan?

Short selling bij Interactive Brokers kent duidelijke voorwaarden en aanzienlijke risico's, waaronder hogere kosten. U verkoopt geleende aandelen met de verwachting dat de waarde daalt, maar de mogelijkheid tot short gaan is niet altijd beschikbaar. De potentiële verliezen kunnen onbeperkt oplopen, wat kennis van risicomanagement, marginvereisten en de beschikbaarheid van aandelen vraagt.

Marginvereisten en accounttype

Om met hefboomwerking te handelen, moet u een margin rekening openen en laten goedkeuren. Een margin account is vereist als u met geleend geld wilt handelen.

U kunt uw accounttype wijzigen naar een margin rekening als uw financiële informatie en tradingervaring voldoen aan de minimale vereisten. Bijvoorbeeld, bij Lynx België duurt dit proces vaak twee werkdagen.

Eenmaal actief, moet u een minimum marge aanhouden. De broker stelt ook minimumeisen voor de inleg bij het openen van een account.

Voor het openen van een nieuwe hefboompositie is een minimum eigen kapitaal van 2.000 dollar nodig. Dit bedrag is bijvoorbeeld vereist om een effectenpositie van 10.000 dollar te openen met een marginvereiste van 20 procent.

Voordat u een margin account aanvraagt, ondertekent u een margin risico verklaring. U moet ook minimaal 21 jaar oud zijn om een margin account te openen.

De vereisten voor risicogebaseerde margin zijn afhankelijk van uw regio, persoonlijke gegevens en de beursregels in Europa. U controleert uw accounttype eenvoudig via de accountinstellingen, zoals bij Lynx België.

Short squeeze en onbeperkt verlies

Een short squeeze ontstaat wanneer de koers van een aandeel onverwacht begint te stijgen, terwijl er veel short sellers zijn. Deze plotselinge koersstijging dwingt shortbeleggers hun posities in te dekken, omdat de prijzen stijgen in plaats van dalen. Dit gedrag, waarbij partijen kopen om verliezen te dekken en iedere prijs accepteren om wanbetaling te voorkomen, drijft de prijzen verder op. De maximale verliezen voor shorters zijn onbeperkt, omdat de prijs van aandelen zonder limiet kan stijgen. Om je maximale verlies bij short gaan te beperken, kun je een stop loss gebruiken.

Beschikbaarheid per aandeel en markt

De beschikbaarheid van aandelen voor short selling verschilt per aandeel en markt. Niet elk aandeel is altijd beschikbaar om short te gaan. Dit hangt af van factoren zoals de vraag naar het aandeel en de voorraad bij de broker. Voor actuele informatie over de leenbaarheid van specifieke aandelen kunt u de platformen van Interactive Brokers raadplegen.

Hoe controleer je short availability in IBKR?

U controleert de beschikbaarheid van aandelen voor short selling direct via de platformen van Interactive Brokers. Dit is een belangrijke stap voordat u een shortpositie opent. De beschikbaarheid van aandelen en de bijbehorende locate-informatie zijn hierbij leidend.

Shortable shares en locate-informatie

Shortable shares zijn aandelen die beschikbaar zijn om te lenen voor short selling. Locate-informatie geeft aan of deze aandelen op een bepaald moment daadwerkelijk geleend kunnen worden. Dit is essentieel voor Interactive Brokers short selling, want zonder beschikbare aandelen kunt u geen shortpositie openen. De beschikbaarheid van shortable shares en de bijbehorende locate-informatie kan per aandeel en per dag verschillen. Voor de meest actuele status van specifieke aandelen raadpleegt u het beste direct de platformen van Interactive Brokers.

Wat betekent het als een aandeel niet shortable is?

Een aandeel dat niet shortable is, kunt u niet lenen en verkopen om short te gaan. In de TWS Quote Monitor van Interactive Brokers geeft de Shortable kolom dit aan. Een rode kleur betekent dat de aandelen niet beschikbaar zijn. Een donkergroene kleur in de Shortable Action kolom betekent dat short selling wel mogelijk is, maar dat er momenteel geen aandelen beschikbaar zijn. De mogelijkheid om short te gaan is niet bij alle brokers en beurzen hetzelfde. Dit hangt af van de broker, de beurs en de geldende regelgeving.

Welke IBKR-hulpmiddelen en bronnen helpen bij short selling?

Interactive Brokers biedt diverse hulpmiddelen en bronnen om u te ondersteunen bij Interactive Brokers short selling. U vindt educatieve materialen via de IBKR Campus en geavanceerde API-opties voor geautomatiseerd handelen. Ook de website zelf biedt informatie over de functionaliteiten en voorwaarden.

IBKR Campus en educatieve uitleg

Interactive Brokers biedt educatieve bronnen aan via de IBKR Campus met gratis cursussen en video's. Het tabblad Education fungeert als onderwijscentrum voor IBKR. U krijgt toegang tot de Traders’ Academy met lessen over IBKR platformen, beleggingsproducten en handelsstrategieën. IBKR biedt educatie voor beginnende beleggers. Dit helpt u bij het begrijpen van complexe onderwerpen zoals Interactive Brokers short selling.

API en geautomatiseerde trading

API en geautomatiseerde trading stelt u in staat om handelsstrategieën te automatiseren via Interactive Brokers. U bouwt hiermee op maat gemaakte algoritmische trading platforms met uw eigen programmeertaal. Het handelsmodel via API begon al in 2012 met automatisch realtime handelen, wat volledige automatisering van orders mogelijk maakt. Een trading bot is een geautomatiseerd handelsprogramma dat marktdata analyseert en transacties uitvoert zonder menselijke tussenkomst. Dit helpt bij het uitvoeren van uw trading strategieën. Derde partij handelsapplicaties kunnen ook via de API worden gekoppeld aan Trader Workstation om beleggingsstrategieën te optimaliseren. Deze API-gebaseerde platforms zijn vooral geschikt voor professionele traders die programmeerkennis hebben, aangezien proprietary trading platforms van brokers vaak API-gebruik aanbieden voor eigen oplossingen.

Website, cookies en web beacons

De website, cookies en web beacons van Interactive Brokers helpen bij het functioneren van de online diensten en het verzamelen van gebruikersdata. Cookies zijn kleine tekstbestanden die uw browser opslaat. Web beacons zijn kleine afbeeldingen die het gedrag op de site volgen. Deze technologieën zijn standaard voor online platforms. Voor details over het gebruik van cookies en web beacons door Interactive Brokers, raadpleegt u de privacyverklaring op hun eigen website.

Does IBKR allow short selling?

Ja, Interactive Brokers staat short selling toe. U kunt aandelen verkopen die u niet bezit, met de verwachting dat de prijs daalt. Dit geldt voor zowel Nederlandse en Luxemburgse klanten als voor Amerikaanse aandelen. De mogelijkheid om short te gaan en de specifieke voorwaarden hangen af van het aandeel en uw accounttype.

What brokers allow you to short sell?

Interactive Brokers staat short selling toe, zoals eerder besproken. Welke andere brokers dit aanbieden, verschilt per markt en aanbieder. U moet de voorwaarden en beschikbaarheid zelf controleren bij de broker van uw keuze. Dit hangt af van het type effect en de specifieke regels van de broker.

Is 20% short float high?

Of een short float van 20% als hoog wordt beschouwd, hangt sterk af van het specifieke aandeel en de marktomstandigheden. De short float geeft aan welk deel van de vrij verhandelbare aandelen is uitgeleend voor short selling. Een percentage van 20% kan duiden op een significant negatief sentiment onder beleggers. Dit kan de volatiliteit van een aandeel verhogen, vooral als er een short squeeze optreedt. De interpretatie van dit percentage verschilt per aandeel en markt.

What is the 10 rule for short selling?

Er bestaat geen universele '10 regel' die specifiek is voor short selling. De voorwaarden en regels voor short selling variëren sterk per broker en de specifieke markt waarop u handelt. U vindt deze informatie in de documentatie van uw broker, zoals Interactive Brokers, of bij toezichthouders zoals de AFM voor algemene richtlijnen.