Gemiddeld SCPI-rendement
Gemiddeld SCPI-rendement
Het gemiddelde SCPI-rendement bedroeg in 2023 4,52 procent (volgens ASPIM), na 4,53 procent in 2022. Over dertig jaar lag dit gemiddelde op 6,29 procent, variërend tussen 4 en 8 procent, zelfs tijdens crises. Historisch was het rendement in 2014 5,08 procent en in 2017 ongeveer 5 procent; middellange tot lange termijn schommelt het tussen 4 en 5 procent met potentieel voor stijging.
Wat is het gemiddelde rendement van SCPI's?
Het gemiddelde nettorendement van SCPI-investeringen bedraagt 4,43 procent. Dit netto rendement, dat ook voor 2020 gold, is de opbrengst na aftrek van kosten en geeft een realistischer beeld van SCPI-beleggingen. In 2021 lag het gemiddelde rendement van SCPI's op 4,5 procent.
Ter vergelijking: het algemene gemiddelde rendement van SCPI's in 2023, vastgesteld op 4,52 procent, was een brutorendement met een specifieke rendement focus, zoals ASPIM rapporteerde. Dit cijfer staat ook bekend als het distributierendement. Het onderscheid tussen netto en bruto rendement is belangrijk voor uw verwachtingen.
Hoe wordt het rendement van een SCPI berekend?
Het rendement van een SCPI wordt op verschillende manieren berekend, afhankelijk van wat u wilt weten. De basis is vaak het jaarinkomen of dividend per aandeel gedeeld door de aankoopprijs. Voor de distributieverhouding deelt u het bruto dividendbedrag door de inschrijvingsprijs van de SCPI. Belangrijke indicatoren zijn het distributiepercentage en de interne rendementsgraad (TRI), die rekening houdt met alle kasstromen en prijsontwikkeling. Het gerapporteerde rendement is altijd netto, na aftrek van beheerskosten, en de berekening baseert zich op de volledige prijs van het aandeel.
Distributiepercentage
Het distributiepercentage, voorheen bekend als TDVM, is een belangrijke rendementsindicator voor SCPI's. Deze ratio geeft de verhouding weer tussen het dividend en de gemiddelde aandeelprijs. U berekent deze financiële ratio door het bruto dividend van het voorbije jaar te delen door de waarde van de aandelen op 1 januari van dat jaar. Dit percentage is een belangrijke indicator voor het inschatten van toekomstige inkomsten. Meer informatie over maandelijks SCPI rendement vindt u hier. Het vertegenwoordigt het jaarlijkse percentage dat een belegger zou ontvangen als de fondsdistributie constant blijft.
Intern rendement
Intern rendement, ook bekend als de interne rentabiliteit (IRR), is het verwachte rendement van een investering. Het is een wiskundig berekende waarde die de rentabiliteit van een investering op basis van kasstromen weergeeft. Dit rentetarief toont de rentevoet waarbij de netto contante waarde van alle aan de investering gerelateerde kasstromen precies nul is. IRR houdt rekening met de tijdwaarde van geld, wat een compleet beeld geeft van de verwachte winstgevendheid. Hierdoor is het een nuttig instrument om verschillende investeringsmogelijkheden met elkaar te vergelijken. Intern rendement (TRI) wordt berekend als een jaarlijkse geactualiseerde rendementsgraad, waarbij zowel het geïnvesteerde bedrag als de ontvangen kasstromen meegenomen worden.
Prijs van het aandeel
De prijs van een aandeel wordt bepaald door vraag en aanbod op de beurs. Beleggers bepalen deze prijs door hun koop- en verkoopbeslissingen. Wanneer veel beleggers een aandeel willen kopen, stijgt de prijs. Als er meer aanbod is dan vraag, daalt de prijs. Dit mechanisme is vergelijkbaar met de waardeontwikkeling van bijvoorbeeld zeldzame auto's.
Welke factoren beïnvloeden het rendement van SCPI's?
Het rendement van SCPI's wordt beïnvloed door de kwaliteit van het vastgoed en het beheer. Ook de beheersstrategie, het type vastgoed en de economische prestaties spelen een rol.
Bezettingsgraad en huurinkomsten
De bezettingsgraad van verhuurde lokalen beïnvloedt direct de huurinkomsten van een SCPI. Een hogere bezettingsgraad in vastgoedbeheer resulteert in hogere inkomsten voor eigenaren van onroerend goed. Dit hoge bezettingspercentage reflecteert stabiele huurinkomsten. Het onderhouden van een goede bezettingsgraad vermindert leegstand en verbetert de huurinkomsten. Vastgoedinkomsten uit verhuur kunnen echter dalen door een afname van de bezettingsgraad, bijvoorbeeld bij ongunstige economische omstandigheden. Een hoge bezettingsgraad geeft aan dat vastgoed in trek is bij huurders en dat een bedrijf stabiele inkomsten genereert.
Kosten en beheervergoeding
De beheervergoeding vormt een direct onderdeel van de totale kosten die u betaalt voor vermogensbeheer. Deze vergoeding betaalt u voor de beheerservice van uw beleggingen. Een vermogensbeheerder rekent deze kosten voor het beheren, bewaken en onderhouden van uw portefeuille. De beheervergoeding wordt jaarlijks berekend op dagelijkse prijsbasis. Beheerd beleggen brengt diverse kostenposten met zich mee.
| Type kosten | Toelichting |
|---|---|
| Beheervergoeding | Vergoeding voor het beheer van uw beleggingen. |
| Instapvergoeding | Kosten bij de start van uw beleggingstraject. |
| Transactiekosten | Kosten voor het kopen en verkopen van beleggingen. |
| Abonnementskosten | Vaste kosten die periodiek in rekening worden gebracht. |
| Bewaarloon | Vergoeding voor het bewaren van uw effecten. |
| Prestatievergoeding | Kosten die afhangen van het behaalde rendement. |
De beheervergoedingen variëren per vermogensbeheerder. Sommige aanbieders combineren een lagere beheervergoeding met aparte transactiekosten of advieskosten, terwijl andere deze juist niet berekenen. Het is slim om de volledige kostenopbouw te vergelijken voordat u een keuze maakt.
Diversificatie en geografische spreiding in Europa
Diversificatie en geografische spreiding in Europa houdt in dat SCPI's hun vastgoedbeleggingen verdelen over verschillende landen en sectoren. Dit helpt risico's te spreiden en kan het rendement van de SCPI stabiliseren. De exacte landen en typen vastgoed waarin een SCPI investeert, verschillen per fonds. Voor gedetailleerde informatie over de specifieke spreiding van een SCPI raadpleegt u de aanbieder.
Hoe verhoudt het gemiddelde rendement zich tot andere vastgoedproducten?
Het gemiddelde rendement van SCPI's verschilt van andere vastgoedproducten door hun specifieke beleggingsstructuur en risicoprofiel. U kunt SCPI's vergelijken met OPCI's, die ook in vastgoed beleggen maar een andere samenstelling hebben. Ook de integratie van een SCPI in een levensverzekering beïnvloedt hoe het rendement zich verhoudt.
SCPI versus OPCI
SCPI's en OPCI's zijn beide vastgoedbeleggingsproducten, maar ze hebben een verschillende samenstelling en juridische structuur. Deze verschillen beïnvloeden hoe ze werken en welke risico's ze met zich meebrengen. De precieze kenmerken en fiscale behandeling variëren per product en aanbieder. Voor gedetailleerde informatie over de specifieke verschillen raadpleegt u de productdocumentatie of een financieel adviseur.
SCPI in een levensverzekering
SCPI-aandelen kunnen worden opgenomen in een levensverzekeringscontract, wat het rendement van dit contract kan verhogen. Dit biedt fiscale voordelen, zoals een flat tax van 30% op meerwaarden bij terugkoop gedurende de eerste acht jaar van het contract. U profiteert ook van lagere kosten, snellere inkomsten en een verbeterde liquiditeit. Een SCPI-belegging mag maximaal 50 procent van het totale levensverzekeringscontract uitmaken. Het zorgt tevens voor diversificatie van uw beleggingsportefeuille en een gereduceerde inschrijvingsprijs.
Welke rendementen zijn realistisch voor een SCPI?
Realistische rendementen voor SCPI's liggen in 2024 en 2025 rond de 4,72 procent. Voor wie geïnteresseerd is in SCPI hoog rendement, kunnen de beste SCPI's in 2024 zelfs tussen 7 en 8 procent rendement behalen. Het gemiddelde rendement in 2023 was 4,52 procent, iets onder het verwachte marktgemiddelde van 4,60 procent voor dat jaar, met een verwachte netto opbrengst tot 6 procent voor het vierde kwartaal van 2024. Historisch gezien bedroeg het gemiddelde rendement over 30 jaar 6,29 procent.
Historische prestaties en marktgemiddelde
De historische prestaties en het marktgemiddelde rendement van SCPI's variëren over tijd. Dit hangt af van de vastgoedmarkt en de economische omstandigheden. Voor een actueel beeld van het gemiddeld SCPI-rendement kunt u de publicaties van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) of de specifieke aanbieders raadplegen.
Risico's die het nettorendement verlagen
Risico's kunnen het nettorendement van SCPI's aanzienlijk verlagen. Catastrofes of nadelige juridische uitspraken kunnen rendementen met 30 procent of meer doen dalen. Riskante obligaties, gebruikt door vermogensbeheerders, leiden tot onverwacht negatieve rendementen. Dynamisch risicomanagement kan tijdelijk lagere of zelfs negatieve rendementen opleveren in volatiele markten. Kortdurende stijgingen in risico veroorzaken vaak verliezen, vooral bij beleggingen met een korte horizon. Aan de andere kant leiden lage risico's in beleggingen tot lagere verwachte rendementen, wat ook geldt voor spaarders en defensieve portefeuilles. Dit vermindert de winstkansen en kan op lange termijn zelfs koopkrachtverlies veroorzaken.
Wat is de SCPI-standaard?
De term 'SCPI-standaard' verwijst naar de gangbare praktijken en richtlijnen binnen de sector van vastgoedbeleggingen. Deze standaarden helpen beleggers om verschillende SCPI's beter te vergelijken en zorgen voor meer transparantie in de presentatie van rendementen en risico's. Toch is het belangrijk te beseffen dat er geen universele, wettelijk vastgelegde standaard bestaat die voor alle SCPI's geldt. De specifieke invulling van deze richtlijnen kan per aanbieder of per land verschillen; raadpleeg daarom altijd de documentatie van de betreffende SCPI voor details.
Hoe werkt SCPI?
Het aankoopproces van een SCPI volgt een aantal duidelijke stappen. U begint met het begrijpen van SCPI's en selecteert vervolgens de SCPI's die bij u passen. Daarna schat u de mogelijke winst in, waarna u zich inschrijft. Software zoals SCPI-Sign maakt digitale ondertekening van contracten en portfoliobeheer mogelijk. Het grote aanbod aan SCPI's maakt professionele ondersteuning vaak noodzakelijk, vooral om de beste SCPI's voor de lange termijn te vinden. Kopers kunnen via La Centrale des SCPI advies en begeleiding krijgen bij de selectie.
Is het rendement van SCPI's gegarandeerd?
Nee, het rendement van SCPI's is niet gegarandeerd. Een investering in SCPI's biedt geen zekerheid over stabiele rendementen of kapitaalbehoud. De uitkering van dividenden en het behoud van uw kapitaal kunnen fluctueren. Dit komt door schommelingen op de vastgoedmarkt. Er is altijd een risico op waardevermindering van uw investering. Zowel de ontvangen dividenden als het kapitaalbehoud zijn niet gegarandeerd. Dit geldt ook voor SCPI High Yield en SCPI ISR.
Hoe kun je het nettorendement van een SCPI inschatten?
Het nettorendement van een SCPI schat u in door het jaarinkomen per aandeel te delen door de aankoopprijs. Een andere indicator is de distributieverhouding, berekend door het bruto dividendbedrag te delen door de inschrijvingsprijs. De beheerskosten zijn al verwerkt; het gerapporteerde rendement is dus netto na aftrek van deze kosten. Kasstroom, kapitaalherwaardering en het herwaarderingstempo van deelbewijzen bepalen het rendement. Een SCPI-rendementsimulator kan helpen bij het berekenen van het rendement en de nettowinst. De prestatie van een SCPI meet u via dit rendement.