Cashflow beleggen: zo bouw je inkomen op

Cashflow beleggen is een strategie om via investeringen een constante inkomstenstroom op te bouwen, zonder dat u er actief voor hoeft te werken. Het is een van de beste manieren om passief inkomen te genereren en zo extra vermogen naast uw salaris op te bouwen. Dit kan door te investeren in diverse bronnen zoals dividend-aandelen, obligaties, vastgoed of ETF's. Op deze pagina leert u hoe u cashflow uit beleggingen berekent en verbetert.

Wat is cashflow beleggen?

Cashflow beleggen is een strategie waarbij u investeert om een bedrag te genereren na aftrek van alle kosten. Dit geld neemt u vervolgens op uit uw beleggingsportefeuille. Een cashflow belegger, vooral in vastgoed, richt zich op investeringen die maandelijks een hoog resultaat opleveren. Het doel is om zo een maandelijks terugkerend inkomen op te bouwen.

Een vastgoedbelegger kan op deze manier een stabiele maandelijkse cashflow bereiken. Een positieve cashflow uit vastgoedinvesteringen betekent een stabiel rendement op uw investering. Dit geeft u de mogelijkheid om nieuwe investeringen te doen en vermindert de zorgen over waardeschommelingen. Zelfs beginnende vastgoedbeleggers streven naar een maandelijkse cashflow op hun bankrekening. Let wel, de maandelijkse cashflow van een beleggingspand kan fluctueren door onverwachte uitgaven.

Waarom cashflow belangrijk is voor beleggers

Cashflow is belangrijk voor beleggers omdat het de financiële gezondheid en levensvatbaarheid van een bedrijf toont. Het geeft inzicht in de verhouding tussen inkomsten en uitgaven van een onderneming. Kennis van cashflow statements helpt u om de werkelijke bedrijfssituatie te doorzien. Dit is een betere graadmeter dan alleen winstcijfers.

Ondernemingen en investeerders gebruiken cashflow als een instrument voor financiële analyse. Het bepaalt hoeveel geld beschikbaar is voor kosten of nieuwe investeringen. Een goede cashflow is cruciaal voor de continuïteit van een bedrijf. Het laat zien of een bedrijf liquide genoeg is voor lopende verplichtingen en toekomstige groei. Voor u als belegger vormt de cashflow van een belegging de basis voor de waardering ervan. Een positieve cashflow is een belangrijke indicator voor de waarde van een onderneming, vooral bij een eventuele verkoop.

Welke beleggingen zorgen voor cashflow?

Beleggingen die zorgen voor cashflow zijn voornamelijk vastgoed en nutsbedrijven. Vastgoedbeleggingen, zoals in zorgvastgoed of onroerend goed voor verhuur, leveren stabiele en maandelijkse huurinkomsten op. Dit zorgt voor een continue inkomstenstroom en een positieve cashflow, vergelijkbaar met de stabiele cashflow die nutsbedrijven bieden.

Aandelen met dividend

Aandelen met dividend zijn aandelen van bedrijven die een deel van hun winst uitkeren als dividend aan aandeelhouders. U genereert hiermee inkomsten via deze dividenduitkeringen uit de winst van het bedrijf. Deze uitkeringen kunnen jaarlijks of per kwartaal plaatsvinden als beloning voor uw aandeelhouderschap. Naast deze constante inkomstenstroom leveren aandelen met dividend ook een potentiële waardestijging op. Gevestigde en financieel stabiele bedrijven die regelmatig winst maken, geven meestal dividend aandelen uit. Als dividendbelegger kunt u de ontvangen dividenden herinvesteren in extra aandelen, wat het effect van samengestelde interest toepast. Let wel op: aandelen met een hoog dividendrendement van 20 procent of meer worden doorgaans als risicovoller gezien.

ETF's met uitkering

ETF's met uitkering zijn beleggingsfondsen die hun opbrengsten direct aan u uitbetalen. Dit type ETF, ook wel distributieve ETF genoemd, keert de beleggingsopbrengsten regelmatig uit aan beleggers. U ontvangt deze uitkeringen automatisch op uw rekening, zonder dat u de ETF's hoeft te verkopen. De uitkeringen, zoals dividenden en rente, worden na aftrek van belastingen direct bijgeschreven. Dit zorgt voor een regelmatige inkomstenstroom op een vaste datum. Het alternatief is een thesaurerende ETF, die de opbrengsten herbelegt in plaats van uitkeert.

Vastgoed met huurinkomsten

Vastgoed met huurinkomsten is een effectieve manier om cashflow te beleggen en passief inkomen te genereren. Door te investeren in vastgoed dat u verhuurt, ontvangt u regelmatige huurbetalingen. Dit kan zowel residentieel als commercieel vastgoed zijn. Een vastgoedeigenaar genereert zo een stabiele kasstroom, zelfs bij sectorale neergang. Het is essentieel dat de huurinkomsten positief zijn na aftrek van kosten zoals verzekering, onderhoud, gemeentelijke lasten en beheerskosten. Deze investeringsmethode biedt ook de mogelijkheid voor rendement en een hefboomeffect.

Obligaties en rente-inkomsten

Obligaties zijn een manier om cashflow te beleggen, omdat ze regelmatige en vaste rente-inkomsten bieden. Deze worden uitgegeven door bedrijven of overheden. Als obligatiehouder ontvangt u periodieke rentebetalingen, ook wel kupons genoemd. Overheidsobligaties betalen deze rente vaak halfjaarlijks, terwijl andere obligaties jaarlijks uitkeren. Beleggers in obligaties ontvangen niet alleen deze rente, maar ook hun geïnvesteerde hoofdsom terug aan het einde van de looptijd. Dit zorgt voor een stabiele en voorspelbare inkomstenstroom.

Hoe bereken je cashflow uit beleggingen?

U berekent cashflow uit beleggingen door kasstromen te vergelijken: inkomsten minus uitgaven. De investerings-cashflow beschrijft de geldstroom uit investeringsactiviteiten. Deze cashflow registreert geldstromen gerelateerd aan langetermijnactiva en beschrijft de investeringen die een bedrijf verricht. Een specifieke berekening is de vrije kasstroom, die operationele kasstroom vermindert met investeringen. U kunt cashflow op verschillende manieren bekijken: bruto, netto en per jaar.

Bruto cashflow berekenen

U berekent bruto cashflow met de directe methode. Deze methode telt alle kasinkomsten en kasuitgaven bij elkaar op. Hiervoor heeft u gegevens van kasstromen nodig, vaak uit de winst- en verliesrekening. De directe methode wordt gebruikt om een liquiditeitsprognose te maken. Dit is ook bekend als een cashflow forecast, die uitgaat van ontvangsten en uitgaven. U kunt dit per maand of per jaar berekenen. De uitkomst is gelijk aan die van de indirecte methode, mits u dezelfde boekhoudperiode gebruikt.

Netto cashflow berekenen

Netto cashflow berekent u door de totale ontvangsten te verminderen met de totale uitgaven van een bepaalde periode. Deze berekening geldt voor zowel ondernemingen als personen. U kunt de netto cashflow direct bepalen als het verschil tussen kasontvangsten en kasuitgaven. Een andere veelgebruikte methode baseert de cashflow berekening op de nettowinst plus afschrijvingen. Voor een onderneming berekent u de cashflow als nettowinst plus afschrijvingen en waardeverminderingen, vaak met gegevens uit de resultatenrekening. Deze eenvoudige formule voor cashflow berekenen is handig in bedrijfsfinanciën. De netto courante cashflow is een financiële cashflow-indicator en bestaat in financiële verslaggeving uit het netto courant resultaat vóór resultaat op portefeuille, aangevuld met afschrijvingen, waardeverminderingen en voorzieningen, minus andere niet-cash elementen.

Cashflow per jaar berekenen

U berekent de cashflow per jaar door de totale inkomsten van een onderneming te verminderen met de totale uitgaven over die periode. Dit is de netto geldstroom van een Nederlands bedrijf. U kunt dit doen met de directe methode, waarbij u alle betaalde ontvangsten en uitgaven optelt. Een andere manier is de formule van nettowinst na belasting plus afschrijvingen. Deze methode is ook geschikt voor beginners of onervaren balanslezers. Voor de berekening gebruikt u gegevens uit de resultatenrekening, inclusief waardeverminderingen en veranderingen in lange termijn voorzieningen.

Wat is een goede cashflow?

Een goede cashflow betekent dat er meer geld binnenkomt dan eruit gaat in een bepaalde periode. Dit geldt voor zowel een onderneming als een huishouden. Een positieve cashflow zorgt ervoor dat u aan al uw financiële verplichtingen kunt voldoen.

Voor een bedrijf is een gezonde cashflow cruciaal. Het stelt een bedrijf in staat rekeningen aan leveranciers en personeel op tijd te betalen. Ook kunt u hiermee investeren en schulden aflossen. Een geoptimaliseerde cashflow geeft voldoende middelen voor operationele kosten, investeringen en onverwachte uitgaven. Dit maakt financiële groei zonder stress mogelijk.

Hoe verbeter je je cashflow uit beleggen?

Je verbetert je cashflow uit beleggen door te focussen op activa die regelmatige inkomsten uitkeren. Investeren in dividendaandelen is een effectieve strategie om passief inkomen te genereren, wat zorgt voor een stabiele cashflow. Deze regelmatige cashflow kun je herbeleggen voor een hoger rendement op lange termijn. Daarnaast is het slim om je beleggingen te spreiden om risico's te verminderen en te letten op het verlagen van kosten.

Kosten verlagen

Kosten verlagen bij cashflow beleggen is cruciaal voor een beter beleggingsresultaat. U minimaliseert de negatieve impact op uw rendement door vergoedingen, commissies en andere kosten te beperken, wat zowel initiële als lopende investeringskosten omvat. Goed kostenbeheer en controle helpen u onnodige uitgaven te identificeren en te elimineren. Als consument profiteert u van advies en lagere kosten voor uw financiële beleggingen. Het is een win-winsituatie: niet alleen uw eigen kosten, maar ook die van de bedrijven waarin u belegt, tellen mee. Bedrijven kunnen hun bedrijfskosten verlagen door efficiënte productieprocessen, milieuvriendelijke praktijken of verduurzaming, vaak zonder kwaliteitsverlies. Lagere personeelskosten op lange termijn dragen hieraan bij. Coöperatieve ondernemingen reduceren kosten door schaalvoordelen en samenwerking.

Herbeleggen van uitkeringen

Herbeleggen van uitkeringen betekent dat u de opbrengsten van uw beleggingen opnieuw investeert. Een belegger kan (een deel van) de uitkeringen uit een voorbeeldportefeuille herinvesteren, afhankelijk van de levensfase. Dit kan via tijdgestuurde herbelegging, waarbij u op regelmatige intervallen opnieuw investeert. Bij lijfrentekapitaal in de uitkeringsfase kan doorbeleggen in Nederland leiden tot fluctuerende uitkeringen, in plaats van vaste uitkeringen.

Spreiden over meerdere inkomstenbronnen

Spreiden over meerdere inkomstenbronnen maakt u minder afhankelijk van één loonstrook. Dit vergroot uw financiële onafhankelijkheid en creëert meer vrijheid. Door meerdere inkomstenbronnen te genereren, voorkomt u financiële onzekerheid bij baanverlies in Nederland. Passieve inkomensbronnen bieden daarbij grotere financiële stabiliteit. Diversificatie van inkomsten betekent risicospreiding en maximale inkomsten, waardoor u financiële verrassingen beter opvangt. U krijgt ook meer flexibiliteit om verschillende interesses en talenten te verkennen. Het is raadzaam om actief en passief inkomen te combineren voor een robuuste kasstroom. Denk hierbij aan beleggen in aandelen of het starten van een online bedrijf.

Risico's van cashflow beleggen

Cashflow beleggen brengt risico's met zich mee die uw financiële doelen kunnen bedreigen. Zo kan overmatig vertrouwen op geleend geld voor vastgoedinvesteringen leiden tot problemen bij rentestijgingen of marktschommelingen. Ook het aanhouden van te veel cash kan uw vermogen aantasten door inflatie en gemiste rendementen, omdat cash als financiële belegging riskanter is dan vaak gedacht.

Negatieve cashflow

Negatieve cashflow betekent dat er in een bepaalde periode meer geld uitgaat dan er binnenkomt. Dit vormt een financieel risico voor een bedrijf en kan zelfs leiden tot faillissement. Tóch is een negatieve cashflow niet per definitie zorgelijk; het kan tijdelijk voorkomen bij groei of grote investeringen, zelfs bij winstgevende bedrijven. Hoge uitgaven, zoals leningaflossingen of investeringen in machines, of problemen met geldstromen door te late betalingen kunnen dit veroorzaken. Monitor de cashflow van uw bedrijf daarom goed om tijdig maatregelen te nemen.

Lenen voor cashflow beleggen

U kunt als ondernemer geld lenen om uw cashflow optimaal te houden bij grote investeringen. Dit helpt u om voldoende cashflow te behouden voor operationele kosten, zelfs als u investeert in bijvoorbeeld kantoorinrichting. Wanneer u een zakelijke lening afsluit, moet u een cashflow-overzicht maken, inclusief de aflossingen. Het is slim om uitgaven te spreiden over meerdere maanden om de druk op uw cashflow te verminderen. Houd uw cashflow strak in de gaten, want financieringskosten van een hypotheek op investeringsvastgoed verminderen uw beschikbare cashflow. Extra aflossen heeft als nadeel dat het discipline vereist voor uw cashflow en gedragsbehoud.

Inflatie en koopkracht

Inflatie zorgt ervoor dat uw geld minder waard wordt. Dit betekent dat u met hetzelfde geldbedrag na verloop van tijd minder goederen of diensten kunt kopen. Inflatie leidt dus tot een direct koopkrachtverlies voor consumenten en huishoudens. Uw spaargeld verliest jaarlijks aan waarde, bijvoorbeeld bij 8% inflatie tegenover 2% rente. Ook de koopkracht van uw salaris verzwakt door inflatie. Met iedere verdiende euro kunt u in de toekomst minder kopen.

Hoe kan ik cashflow investeren?

U kunt cashflow investeren door te kiezen voor SCPI, een type vastgoedbelegging. Dit biedt u de mogelijkheid om regelmatige passieve inkomsten te genereren. Het is een slimme oplossing voor kapitaalvermeerdering, pensioenvoorbereiding en fiscale optimalisatie. U kunt op verschillende manieren in SCPI investeren, zoals met contante betaling, demembrement of via een lening.

Wat is de beste investering voor een positieve cashflow?

De beste investering voor een positieve cashflow hangt af van uw doelen, maar inkomsten genererende beleggingen zoals dividendaandelen, huurvastgoed en crypto staking zijn sterke opties. Investeren in bedrijven met stabiele dividendbetalingen biedt betrouwbaar inkomen en een lager risico. SCPI is een type vastgoedbelegging dat stabiele en regelmatige inkomsten levert, vaak met een aantrekkelijk rendement. Dit type belegging genereert passieve inkomsten zonder beheerszorgen, want het investeringsdoel van SCPI is het genereren van passieve en regelmatige inkomsten. Een ander voordeel is het hoge en regelmatige rendement. Specifieke SCPI's zoals Patrimonia Capital en Rendement bieden mogelijkheden voor vastgoedbezit met potentieel rendement. SCPI zorgt voor een gestabiliseerd en veilig inkomen, mede dankzij betrouwbare huurders en bijna nul betalingsrisico. Staking van crypto kan ook een passieve inkomstenstroom genereren met een rendement van 10-15% per jaar. Een investering met meerdere kasstromen kan een jaarlijks rendement van ongeveer 11 procent opleveren.

Hoe stel je een cashflow op?

U stelt de cashflow van een onderneming op door inkomend geld te verminderen met uitgaand geld. Dit doet u door kasstromen te vergelijken: inkomsten minus uitgaven, om zo het verschil over een periode vast te stellen. Er zijn twee methoden voor de berekening: de directe en de indirecte. De directe methode telt kasinkomsten en kasuitgaven bij elkaar op, vaak per maand of per jaar, en vereist gegevens uit de winst- en verliesrekening. Een cashflowtabel voor vennootschappen kan volgens deze methode worden gepresenteerd. De indirecte methode start met het jaaroverschot na belasting uit de winst- en verliesrekening, gebruikmakend van jaarcijfers, en voegt veranderingen in werkkapitaal, investerings- en financieringsactiviteiten toe. Een cashflowberekening voor een onderneming vraagt altijd inzicht in alle geldstromen van de organisatie.

Is cashflow beleggen geschikt voor beginners?

Cashflow beleggen kan geschikt zijn voor beginners, mits u zich goed voorbereidt. Het is belangrijk om de basisprincipes van beleggen en de specifieke risico's van cashflow strategieën te begrijpen. Denk hierbij aan het risico op negatieve cashflow of de invloed van inflatie op uw koopkracht — twee belangrijke overwegingen. Voor een beginner is het verstandig om te starten met een helder plan en eventueel advies in te winnen. Raadpleeg bijvoorbeeld het Nibud voor algemene richtlijnen over verstandig omgaan met geld.

Hoe verschilt cashflow van winst?

Cashflow en winst zijn twee verschillende financiële begrippen voor een onderneming. Het is belangrijk om het verschil te begrijpen. Cashflow geeft de werkelijke geldstroom weer, terwijl winst het verschil is tussen opbrengsten en kosten.

Kenmerk	Cashflow	Winst
Wat het meet	Werkelijke geldstroom	Verschil opbrengsten en kosten
Focus	Inkomsten en uitgaven	Omzet en kosten
Aard	Daadwerkelijk geld	Boekhoudkundig concept
Relatie met verlies	Kan positief zijn bij verlies	Geeft resultaat weer
Beoordeling	Soms correcter	Kan vertekend beeld geven

Cashflow betreft daadwerkelijk binnenkomend en uitgaand geld, in tegenstelling tot boekhoudkundige winst en verlies. Cashflow is soms een correctere manier van beoordelen dan boekhoudkundige winst, omdat winst een vertekend beeld kan geven door afschrijvingen. Een positieve cashflow kan zelfs samengaan met verlies, en andersom.