Beleggen in meerdere activa

Beleggen in meerdere activa betekent het investeren in diverse activaklassen. Dit omvat het plaatsen van geld in bijvoorbeeld aandelen, obligaties, vastgoed en grondstoffen. Door uw geld te verdelen over deze verschillende soorten beleggingen, creëert u een groep activa met verschillende eigenschappen. Dit helpt om risico's te spreiden en de kans op langdurige groei van uw vermogen te verbeteren.

Wat betekent beleggen in meerdere activa?

Beleggen in meerdere activa betekent dat u uw investeringen spreidt over diverse activaklassen. Dit omvat het plaatsen van geld in bijvoorbeeld aandelen, obligaties, vastgoed en grondstoffen. Het doel van deze aanpak is risico te spreiden en te beperken. Door uw portefeuille te diversifiëren, vermindert u de impact van tegenvallende prestaties van één type activa. Stel, de aandelenmarkt daalt fors — dan vangen uw obligaties of vastgoed dit deels op. Een goed gespreide portefeuille biedt rust, zelfs bij marktschommelingen. Voor meer informatie over de voordelen van deze strategie, leest u hier verder. Een mix van activaklassen is voor de meeste beleggers essentieel.

Waarom spreiding je risico verlaagt

Spreiding verlaagt uw risico bij beleggen doordat u uw vermogen verdeelt over verschillende beleggingen. Dit minimaliseert het risico van verlies en voorkomt dat één belegging alles kapotmaakt. Een effectieve risicospreiding verhoogt de veiligheid van uw beleggingsportefeuille.

Door te investeren in meerdere bedrijven, sectoren en regio's, verkleint u de onvoorspelbaarheid van uitschieters. Wereldwijde spreiding helpt specifiek bij het verlagen van het single-stock risico. Ook vermindert u het risico op waardeverlies door bedrijfsspecifieke problemen. Het verdelen van uw geld over een veelvoud aan aandelen verlaagt bijvoorbeeld het risico op verlies door het faillissement van één bedrijf. Internationale spreiding draagt bij aan een lager portefeuillerisico.

Welke activa passen in een gespreide portefeuille?

Een gespreide portefeuille bevat diverse activa zoals aandelen, obligaties, grondstoffen, edelmetalen, liquide middelen en onroerend goed. Deze mix van activaklassen is essentieel voor efficiënte vermogensopbouw en risicospreiding. Vaak bestaat een goed gediversifieerde portefeuille uit zowel aandelen als obligaties, aangevuld met beleggingsfondsen, schuldfondsen, goud, derivaten of cash.

Aandelen

Aandelen vertegenwoordigen eigendom in een onderneming. U bent dan mede-eigenaar van een aandelenmaatschappij. Dit geeft u recht op een deel van de bezittingen en winsten van het bedrijf. Als aandeelhouder heeft u ook stemrecht op aandeelhoudersvergaderingen. Bedrijven gebruiken aandelen als financieel instrument om zichzelf te financieren.

Obligaties

Obligaties zijn schuldbewijzen die overheden of bedrijven uitgeven. Ze zijn een soort lening waarbij u als belegger geld uitleent aan de uitgevende partij. In ruil hiervoor ontvangt u periodiek rente en krijgt u het uitgeleende kapitaal terug op de afgesproken vervaldatum. Deze schuldpapieren zijn verhandelbaar en variëren van staatschuld tot bedrijfsobligaties.

ETF's

ETF's zijn beleggingsinstrumenten die de prestaties van een index van activa nabootsen. Ze bieden gemakkelijke toegang tot een breed gespreid portfolio, inclusief diverse activaklassen, thema's en regio's, zelfs met kleine bedragen. Deze veelzijdige instrumenten zijn geschikt voor zowel beginners als ervaren beleggers die brede diversificatie nastreven. Ze worden passief beheerd en zijn een eenvoudige, efficiënte manier om een langetermijnportefeuille op te bouwen zonder hoge beheerskosten. Dit maakt ze een van de grootste innovaties voor particuliere beleggers op het gebied van vermogensdiversificatie.

Vastgoed

Vastgoed is een verzamelnaam voor fysieke objecten die vast staan en niet verplaatst worden. Het omvat eigendom dat vast verbonden is met de grond en gerelateerde rechten, zoals gebouwen met hun onverplaatsbare karakter. Vastgoed is synoniem met onroerend goed. Als belegging is vastgoed waardevast en gewild bij diverse doelgroepen. Het wordt beschouwd als een uitstekende belegging, ook specifiek in residentiële woningen. Dit maakt vastgoed een waardevaste investering in de vastgoedmarkt.

Cash en grondstoffen

Cash en grondstoffen zijn belangrijke onderdelen van een gespreide beleggingsportefeuille. Beleggen in grondstoffen kan op verschillende manieren, zoals via de grondstoffenmarkt in producten als goud, zilver, olie of landbouwproducten. U kunt grondstoffen fysiek aankopen of handelen via derivaten zoals futures contracten en opties. Grondstoffen-CFD's geven bijvoorbeeld toegang tot de handel in goud, olie, zilver en koper. De grondstoffenmarkt wordt gebruikt voor risicomanagement, prijsbepaling, afdekken en speculatie. Een voordeel is dat grondstoffen in waarde kunnen stijgen wanneer aandelenmarkten laag zijn. Dit biedt een vorm van spreiding. Opvallend is dat ongeveer 90% van de grondstoffen in Amerikaanse dollars wordt genoteerd.

Hoe stel je een multi-asset portefeuille samen?

Het samenstellen van een multi-asset portefeuille is een belangrijke financiële praktijk en een beleggingsstrategie die verschillende beleggingscategorieën combineert, zoals aandelen, obligaties, grondstoffen en onroerend goed, om zo een gediversifieerde beleggingsportefeuille te creëren die helpt bij risicomanagement en hogere langetermijnrendementen. Deze constructie heeft als doel een assetmix te creëren die past bij uw langetermijn-risico- en returndoelstellingen. Dit vraagt om strategische keuzes over de verdeling tussen bijvoorbeeld aandelen, obligaties en contanten, waarbij asset allocatie de belangrijkste drijfveer is voor succes op lange termijn.

Bepaal je doel en beleggingshorizon

Het bepalen van uw doel en beleggingshorizon is de eerste stap bij beleggen in meerdere activa. Uw financiële doelen bepalen uw investeringshorizon en de keuze van uw beleggingen. Denk hierbij aan sparen voor een auto, een huis, uw pensioen of een droomreis. De lengte van uw beleggingshorizon hangt af van de termijn waarop u uw doel wilt realiseren. Duidelijke beleggingsdoelen helpen ook om uw risicotolerantie te bepalen.

Kies je verdeling tussen aandelen en obligaties

De verdeling tussen aandelen en obligaties kiest u op basis van uw risicoprofiel. Deze hangt af van uw persoonlijke situatie en beleggingshorizon. Aandelen zijn risicovoller dan obligaties. Het risico van aandelen is hoger, terwijl obligaties een lager risico hebben. De verdeling van vermogen moet afhangen van uw risicoprofiel op dat moment. Een optimale verdeling houdt rekening met uw leeftijd, risicotolerantie en financiële doelstellingen. De verdeling moet passen bij uw beleggingsrisicoprofiel en persoonsgebonden situatie. Het is zelfs belangrijker dan de selectie van individuele beleggingen voor langetermijnrendement. Uw individuele voorkeuren bepalen sterk de verdeling in uw beleggersportefeuille.

Voeg extra activa toe waar nodig

Extra activaklassen toevoegen aan uw beleggingsportefeuille is nuttig als u uw spreiding verder wilt optimaliseren. Dit is vooral het geval wanneer uw basisportefeuille al goed is opgezet en u specifieke risico's wilt afdekken of kansen wilt benutten. De keuze voor deze aanvullende activa hangt sterk af van uw persoonlijke beleggingsdoelen en uw risicobereidheid. Voor gedetailleerd advies over welke activaklassen bij uw situatie passen, kunt u terecht bij een financieel adviseur die onder toezicht staat van de AFM.

Herbalanceer je portefeuille regelmatig

U moet uw beleggingsportefeuille regelmatig herbalanceren. Dit proces helpt het risico van uw portefeuille te beheersen door herverdeling. Het is essentieel om uw portefeuille in lijn te houden met uw risicoprofiel en financiële doelen. Beleggers wordt aangeraden dit minimaal eenmaal per jaar te doen, of zelfs halfjaarlijks, bij voorkeur op een vaste datum. Regelmatige herziening helpt bij het onderhouden van een gediversifieerde en evenwichtige beleggingsallocatie. Zo zorgt u ervoor dat uw portefeuille blijft aansluiten bij uw veranderende financiële situatie en behoeften, en behoudt u uw oorspronkelijke risicoprofiel voor een gezonde beleggingsstrategie.

Voorbeelden van portefeuilles per risicoprofiel

U stemt uw beleggingsportefeuille af op uw risicoprofiel, wat het kader van de portefeuille bepaalt. Modelportefeuilles variëren van defensief tot offensief, waarbij het risico toeneemt met meer aandelenfondsen. Risicoprofielen lopen op van laag naar hoog. De precieze percentages in deze profielen verschillen wel per aanbieder, zoals private banken. Meer voorbeelden van multi-asset portefeuilles vindt u in de volgende secties, zoals:

• Defensieve portefeuilles, waarbij Easyvest bijvoorbeeld 92% obligaties en 8% aandelen aanbiedt.
• Neutrale of gebalanceerde portefeuilles, zoals die van Semmiemanagement, die vaak een verdeling van 50/50, 60/40 of 70/30 aandelen en obligaties hebben.
• Offensieve portefeuilles, of brede risicocategorieën zoals Conservatief, Gebalanceerd en Aggressief bij Starter Portefeuilles.

Defensieve portefeuille met nadruk op stabiliteit

Een defensieve portefeuille richt zich op kapitaalbehoud en het genereren van een stabiel inkomen, iets boven inflatie. Deze aanpak zorgt voor een stabielere portefeuille met minder volatiliteit, zelfs tijdens economische onzekerheid zoals renteverhogingen. Een goed gebouwde defensieve portefeuille biedt u rust en zekerheid tijdens marktonrust, en stelt uw vermogen op lange termijn veilig. Als belegger met een defensieve strategie streeft u naar een voorspelbare en stabiele portefeuille, waarbij lage risico-beleggingen met matige winsten prioriteit krijgen. Dit vermijdt waarde-erosie van kapitaal en beschermt tegen verliezen die jaren nodig hebben om te herstellen. Investeringen in defensieve sectoren en veilige havens, zoals goud, kunnen uw portefeuille stabiliseren in volatiele periodes.

Neutrale portefeuille met gebalanceerde spreiding

Een neutrale portefeuille met gebalanceerde spreiding combineert verschillende activaklassen. Deze kan bijvoorbeeld bestaan uit 37,5% aandelen, 30% alternatives, 27,5% vastrentend en 5% cash. Het doel is groeimogelijkheden te benutten en risico te beperken. Een gebalanceerde beleggingsportefeuille biedt diversificatie en stabiliteit. Het combineert groei met stabiliteit en streeft naar een optimale risico-rendementsverhouding. Een gemengde portefeuille met aandelen en obligaties zorgt voor evenwicht tussen risicobeheersing en rendement. Goed gediversifieerde portefeuilles bevatten vaak zowel aandelen als obligaties. Een gebalanceerde beleggingsportefeuille bevat altijd aandelen en obligaties.

Offensieve portefeuille met hogere aandelenweging

Een offensieve portefeuille bevat meer aandelen dan obligaties. Dit type portefeuille legt de nadruk op aandelen en heeft een hoog risiconiveau. Offensieve portefeuilles geven meer weging aan producten met een hoger risiconiveau. Vaak bestaat een offensieve portefeuille voor meer dan 50 procent uit aandelen. Een voorbeeld is een samenstelling van 70 procent aandelen en 30 procent obligaties. Deze hogere aandelenallocatie biedt het meeste opwaartse potentieel. Een agressieve belegger kiest voor zo'n portefeuille, waarbij een agressief risicoprofiel in starterportefeuilles een hogere weging toewijst aan aandelen.

Kosten, rendement en aandachtspunten

Bij beleggen in meerdere activa zijn kosten en rendement cruciale factoren die u goed moet vergelijken tussen verschillende investeringsopties. U weegt het rendement altijd af tegen het risico, want hoog rendement gaat vaak gepaard met hoog risico. Focus op reële rendementen en de impact van lagere kosten op uw totale opbrengst op lange termijn.

Wat kosten meerdere activa via losse beleggingen?

De kosten voor beleggen in meerdere activa via losse beleggingen verschillen per aanbieder en type activum. Stel, u koopt maandelijks kleine bedragen aan verschillende aandelen en obligaties — dan betaalt u vaak transactiekosten voor elke aankoop of verkoop. Ook kunnen er bewaarkosten voor uw effecten of kosten voor marktinformatie van toepassing zijn. Deze kosten beïnvloeden uw uiteindelijke rendement. Een lage kostenstructuur is daarom gunstig voor uw beleggingsresultaat op lange termijn. Raadpleeg de specifieke voorwaarden van de beleggingsinstelling voor een gedetailleerd overzicht van de kosten.

Wanneer is een multi-asset ETF of fonds handig?

Een multi-asset ETF of fonds is handig voor eenvoudige en kosteneffectieve beleggingen met brede risicospreiding. Deze fondsen bieden gemak en verminderen risico door spreiding over diverse beleggingscategorieën en regio's. Ze zijn een efficiënte oplossing voor gestructureerde vermogensopbouw op lange termijn. Dit is vooral handig voor beginnende beleggers of wie niet zelf een portefeuille wil samenstellen. U profiteert van professioneel en geautomatiseerd vermogensbeheer met flexibiliteit om op marktveranderingen te reageren. Dit maakt multi-asset ETF's een aanbevolen keuze voor wie gemakkelijk en kostenefficiënt wereldwijd wil beleggen.

Welke fouten maken beleggers bij spreiding?

Beleggers maken fouten bij spreiding, wat het risico op verliezen vergroot. Een veelvoorkomende fout is onvoldoende diversificatie, waarbij al het geld in één aandeel, sector of activum wordt gestopt. Dit kan leiden tot het verlies van de gehele investering als die specifieke sector of bedrijf faalt. Particuliere beleggers zetten vaak te veel in op één trend, aandeel of sector door onvoldoende risicobeheer. Naast te weinig spreiden, zijn onvoldoende onderzoek en impulsieve beslissingen bij marktfluctuaties veelvoorkomende beginnersfouten. Zelfs ETF-beleggers lopen risico op grote verliezen door schijnspreiding, zoals de coronacrash in maart 2020 liet zien. Ook overmatige complexiteit met te veel kleine posities in veel fondsen is een investeringsfout voor ETF-beleggers.

Verschillende manieren om te diversifiëren

U diversifieert uw beleggingen door uw geld te verdelen over verschillende activa, sectoren en regio's. Dit is een beleggingsstrategie om risico's te spreiden, bijvoorbeeld door te beleggen in aandelen, obligaties en vastgoed. Verdere spreiding kan over sectoren, regio's, beleggingsstijlen en looptijden. Dit geldt zowel binnen als tussen activaklassen.

Spreiding over sectoren en regio's

Spreiding over sectoren en regio's is belangrijk voor effectief risicomanagement bij beleggen. U verkleint hiermee het risico op verlies door uw investeringen te verdelen over verschillende geografische gebieden en bedrijfssectoren. Dit helpt om beter om te gaan met marktvolatiliteit en de groei in diverse marktgebieden te benutten. Zo vermindert u het investeringsrisico van problemen bij één bedrijf of sector. Wereldwijde spreiding over regio's en sectoren bereidt u voor op onverwachte veranderingen en draagt bij aan langetermijngroei en inkomensdoelen. Diversificatie bestaat uit spreiding over regio's en binnen beleggingscategorieën, zoals verschillende bedrijfssectoren.

Spreiding over beleggingsstijlen en looptijden

Spreiding over beleggingsstijlen en looptijden helpt uw risico te verlagen. U verdeelt uw beleggingen over diverse aanbieders, beleggingsstijlen, regio's en sectoren. Langetermijnbeleggers spreiden hun risico over meerdere activaklassen, sectoren en regio's. Ook spreidt u de inleg over verschillende beleggingen, inclusief diverse sectoren. Periodiek beleggen spreidt de inleg over de tijd en uw investeringen over meerdere instapmomenten. Dit vermindert de invloed van het instapmoment en voorkomt timingfouten. Zo spreidt u risico's en kosten, omdat u aankoopmomenten verspreidt tegen wisselende koersen.

Spreiding binnen en tussen activaklassen

Spreiding binnen en tussen activaklassen houdt in dat u uw beleggingen zowel over diverse soorten investeringen als binnen die investeringen verdeelt. Dit verkleint het risico van uw totale portefeuille. Door uw geld niet op één plek te zetten, bent u minder afhankelijk van de prestaties van een enkele belegging. Een financieel adviseur kan u helpen met een verdeling die past bij uw persoonlijke situatie.

Is het verstandig om in meerdere soorten activa te beleggen?

Ja, beleggen in meerdere soorten activa is verstandig. Het verlaagt uw risico en vergroot uw kansen op groei. Door uw investeringen te diversifiëren over verschillende activaklassen, zoals aandelen, obligaties, vastgoed en grondstoffen, voorkomt u concentratierisico. Dit vermindert het risico op verlies van kapitaal als één activaklasse slecht presteert. Een gespreide portefeuille biedt risicoreductie en stabiliteit. Activa zoals aandelen en obligaties hebben vaak een tegenovergestelde marktwerking. Zo benut u groeimogelijkheden in uiteenlopende sectoren en regio's, en profiteert u van de prestaties van meerdere markten. Voor de lange termijn belegger is een breed gespreide portefeuille essentieel om het risico te verlagen.

Wat is de 70/30-regel bij beleggen?

De 70/30-regel bij beleggen is een methode om uw salarisverhoging of bonus te verdelen. U spaart 70 procent van dit extra inkomen en gebruikt 30 procent om uit te geven. Dit zorgt ervoor dat u meer financiële ruimte behoudt. Er bestaat ook de Regel van 70, een rekenmethode voor beleggingsrendementen. U deelt 70 door het percentage rendement om de geschatte verdubbelingstijd van uw investering te vinden. Deze regel kan ook helpen bij het bepalen van uw beleggingsstrategie.

Wat is de 4%-regel bij beleggen?

De 4%-regel is een methode om jaarlijks veilig 4% van uw investering op te nemen. Deze regel, voortkomend uit de Trinity Study, beschrijft een veilig jaarlijks onttrekkingspercentage uit een beleggingsportefeuille. Het is gebaseerd op een simulatie van spaargeld geïnvesteerd in aandelen en obligaties over 30 jaar, met als doel dat het vermogen niet opraakt. De regel definieert een maximum initiële onttrekkingspercentage met een hoge slaagkans, gebaseerd op historische Amerikaanse aandelen- en obligatierendementen. Praktisch betekent de 4% regel dat u 25 keer uw jaarlijkse uitgaven belegt. Houd er wel rekening mee dat dit grove vuistregels zijn; ze negeren onzekerheden bij rendement en fiscale factoren. De regel veronderstelt ook dat uw geld geïnvesteerd blijft in de aandelenmarkt die inflatie overtreft, en is beter aangepast op een duur van 35 jaar bij vermogen onttrekken.

Hoe vaak moet je een portefeuille herbalanceren?

U herbalanceert uw portefeuille idealiter één tot twee keer per jaar. Dit helpt om de diversificatie te behouden en uw beleggingen af te stemmen op uw doelen. Eén of twee keer per jaar herbalanceren is meestal voldoende. Hoewel maandelijks of driemaandelijks herbalanceren mogelijk is, is te vaak herbalanceren niet aan te raden. Dit kan leiden tot extra handelskosten en beperkt extra rendement. Minimaal één keer per jaar is een goede richtlijn om uw portefeuille te beoordelen, of na heftige marktbewegingen. Een jaarlijkse controle zorgt ervoor dat waardestijgingen of -dalingen het evenwicht niet verstoren. Soms kan eens in de twee jaar ook volstaan.

Zijn meerdere beleggingsrekeningen nodig voor spreiding?

Nee, meerdere beleggingsrekeningen zijn niet strikt nodig voor spreiding, maar ze kunnen wel nuttig zijn. U kunt meerdere beleggingsrekeningen hebben. In 2019 had 43 procent van de Nederlandse beleggers meerdere rekeningen bij verschillende aanbieders om bezittingen te spreiden. Een particuliere belegger in Nederland kan risico's spreiden door meerdere rekeningen bij verschillende brokers te openen. Diversificatie spreidt uw kapitaal over meerdere brokers en beleggingsportefeuilles. Beleggers kiezen vaak voor een extra broker vanwege verschillende voorwaarden en tarieven per belegging. Als u meerdere gediversifieerde portefeuilles wilt aanhouden, opent u voor elke portefeuille een aparte rekening. U moet uw beleggingen spreiden over verschillende beleggingscategorieën, zoals aandelen, obligaties, vastgoed en grondstoffen. Het advies is om te investeren in meerdere effectenrekeningen, landen of sectoren. Diversifiëren doet u door te investeren in meerdere effectenrekeningen, landen en sectoren. Particuliere beleggers in Nederland worden geadviseerd hun beleggingen te spreiden over verschillende soorten beleggingen, zoals aandelen en ETF trackers.