Beleggen in een dalende markt

Beleggen in een dalende markt betekent dat u activa tegen verlaagde prijzen kunt aankopen, wat kansen biedt voor een hoger rendementspotentieel op lange termijn. Door periodiek te blijven inleggen, profiteert u van lage instapmomenten, kostenreductie en goedkope aankopen. U koopt dan goedkoper bij tegen lagere koersen, wat u het voordeel geeft om na herstel van de koersen de eerste winst te pakken. De aanbeveling is om op koers te blijven, overreacties te vermijden en uw beleggingen te verhogen, want u moet blijven geïnvesteerd.

Wat kun je doen als de markt daalt?

Wanneer de markt daalt, kunt u dit zien als een kans om investeringsmogelijkheden tegen lagere prijzen te benutten. Door bij dalende koersen te blijven aankopen, profiteert u van goedkope aankopen en verlaagt u uw gemiddelde aankoopprijs. Koelbloedigheid tijdens marktdalingen biedt de mogelijkheid tot aankopen tegen betere prijzen. Het publieke advies is vaak om te kopen wanneer er grote marktdalingen zijn. Stoppen met bijdragen tijdens marktcorrecties leidt tot gemiste koopmogelijkheden op lagere prijzen. Verkopen tijdens neerwaartse marktvolatiliteit kan leiden tot definitief verlies en het missen van de beste beursdagen. Uitstappen uit de markt tijdens een neergaande fase leidt tot verlies van toekomstige rendementen. Inspelen op dalende koersen tijdens een bearmarkt kan, met correct afgestemde trades, leiden tot een lucratief rendement.

Wat is een bear market?

Een bear market is een periode waarin de prijzen op een financiële markt over het algemeen dalen. Dit fenomeen in beleggen beschrijft een markt in een dalende trend, waarbij de meeste aandelen in waarde afnemen. Vaak wordt er van een bear market gesproken bij prijsdalingen van ten minste 20 procent over een aanhoudende periode, vooral in aandelen- en cryptomarkten. Voor cryptomarkten geldt soms een daling van minimaal 20 procent gedurende ten minste zeven aaneengesloten dagen.

Deze dalende prijstrend wordt gekenmerkt door pessimisme en verkoopdruk, wat leidt tot een negatief beleggerssentiment. Kenmerken zijn langdurige prijsdalingen, lage handelsvolumes, negatieve economische nieuwsberichten en een algemeen vertrouwenstekort bij beleggers.

Waarom dalen beurzen en aandelen?

Beurzen en aandelen dalen door een mix van economische en psychologische factoren. Rentestijgingen, geopolitieke spanningen of tegenvallende bedrijfscijfers kunnen hieraan bijdragen. Ook het vertrouwen van beleggers speelt een rol; pessimisme duwt koersen vaak verder omlaag. Dit maakt beleggen in een dalende markt een uitdaging, omdat de precieze oorzaken vaak complex zijn.

Welke beleggingsstrategie past bij een dalende markt?

In een dalende markt kunt u verschillende beleggingsstrategieën toepassen. Deze helpen uw portefeuille te beheren en zelfs te laten groeien. Strategieën zoals short selling en algoritmische benaderingen kunnen waarde toevoegen. Ze profiteren van dalende koersen en verminderen vroegtijdig posities. Het opportunistisch aankopen van aandelen, ook wel 'buy the dip' genoemd, vraagt om een goed doordachte aanpak. Discipline en marktkennis zijn hierbij essentieel. Bij een flinke daling, zoals een marktcorrectie van 8 procent, wordt vaak gekozen om cash in te zetten. Dit helpt om de dip te kopen. Conservatieve beleggingsstrategieën verwachten een lagere drawdown tijdens een neergaande markt. Agressieve strategieën, zoals groeibeleggen, kunnen een hogere drawdown laten zien. Vermijd de 'hoop strategie' waarbij u vasthoudt aan verliezen. Overweeg strategieën zoals 'het Ei van Kostolany'. Deze adviseren om aandelen te kopen in de overdrijvingsfase van een dalende markt.

Periodiek beleggen

Periodiek beleggen is een strategie waarbij u een vast bedrag op regelmatige momenten inlegt, ongeacht de marktbewegingen. Dit kan maandelijks of elk kwartaal zijn. Deze aanpak spreidt uw investeringen over verschillende instapmomenten, wat de impact van marktschommelingen vermindert. U profiteert van risicospreiding en voorkomt het risico van markttiming. Het beperkt beleggingsrisico's en u hoeft zich minder zorgen te maken over een goed instapmoment. Bovendien kunt u uw inlegbedrag altijd aanpassen.

Spreiden over sectoren en regio's

Spreiden over sectoren en regio's betekent dat u uw vermogen verdeelt over verschillende bedrijven, sectoren en geografische gebieden. Deze aanpak verkleint uw beleggingsrisico aanzienlijk, omdat het de impact van problemen bij één bedrijf of in één sector beperkt. Het helpt u effectief risicomanagement toe te passen en beter om te gaan met marktvolatiliteit. Wereldwijde spreiding over regio's en sectoren is essentieel om voorbereid te zijn op onverwachte veranderingen. Een belegger die spreidt over sectoren vermindert bovendien het concentratierisico. Denk hierbij aan investeringen in technologie, gezondheidszorg of energie.

Cash aanhouden voor kansen

Cash aanhouden voor kansen betekent dat u bewust geld liquide houdt om te kunnen investeren wanneer zich gunstige momenten voordoen. Cash geld geeft de mogelijkheid tot aankoop van opportuniteiten, zoals wanneer de markt daalt. Beleggers houden vaak contanten achter de hand, waarbij geld in de achterzak wordt gebruikt om koopkansen te benutten, vooral in de tweede helft van 2025. Een hogere cashpositie in de portefeuille biedt beleggers de flexibiliteit om snel op kansen af te koersen en timing te benutten bij het inspelen op kansen. Stel, u ziet een bedrijf waarvan de aandelen tijdelijk laag staan door algemene marktdalingen—dan kunt u direct toeslaan. Dit geeft u voldoende liquide middelen voor onverwachte marktdalingen. Een intelligente belegger houdt cash aan bij gebrek aan goede beleggingskansen, om voorbereid te zijn op marktvolatiliteit. Dit is een slimme zet voor wie geduldig is en wil profiteren van toekomstige prijsdalingen.

Lange termijn vasthouden

Lange termijn vasthouden betekent dat u uw beleggingen langdurig aanhoudt. Dit kan een periode van 10 tot 30 jaar beslaan. Het vraagt geduld en vertrouwen om door tijdelijke dalingen heen te vasthouden. Een lange termijn belegger houdt rekening met mogelijke jaren zonder rendement. U streeft naar opbouw van vermogen met oog op toekomstige groei. Deze strategie is een duurtest, geen sprint. Beleggers met een horizon van 20 jaar of langer kunnen meer volatiliteit verdragen. Langdurig vasthouden is belangrijk voor succesvol beleggen, zelfs bij fluctuaties.

Wanneer is stoppen met beleggen verstandig?

Je kunt stoppen met beleggen wanneer je financiële doelen zijn bereikt. Denk hierbij aan het behalen van je pensioenleeftijd of een specifiek vermogensdoel. Ook bij overlijden worden beleggingsactiviteiten beëindigd. Dit zijn de momenten waarop stoppen verstandig is.

Echter, vroegtijdig stoppen met beleggen, vooral tijdens marktdalingen, is vaak onverstandig. Beleggers die stoppen tijdens markstress maken een fout, en veel beleggers stoppen bij een beurscrash. Dit leidt tot gemiste koopkansen en een langere periode om winsten te herstellen. Te risicobereide beleggers lopen het risico vroegtijdig te stoppen door marktturbulenties en nervositeit.

Welke kosten en risico's spelen mee?

Beleggen brengt diverse kosten en risico's met zich mee. U kunt te maken krijgen met schommelingen in financiële markten en onverwachte economische veranderingen, wat kan leiden tot verlies van uw ingelegde geld. Deze risico's omvatten ook markt-, politiek-, liquiditeits- en valutarisico's, naast het algemene risico op kapitaalverlies. Naast deze risico's spelen ook transactiekosten en de invloed van rente en inflatie een rol in uw beleggingsresultaat.

Koersverlies en volatiliteit

Volatiliteit geeft het risico van activaprijzen aan; hogere volatiliteit betekent een hoger risico. Deze beweeglijkheid verhoogt zowel de winstkansen als het verliesrisico. Hoge volatiliteit kan leiden tot plotselinge prijsdalingen en zelfs grave verliezen voor beleggers. De hoge volatiliteit op de aandelenmarkt verhoogt het potentiële verliesrisico en kan lage rendementen of verliezen veroorzaken. Koersen van beleggingen ondervinden schommelingen door volatiliteit, wat kan resulteren in een negatieve koerswinst. Vooral voor nieuwe beleggers introduceert marktvolatiliteit een risico op verlies aan waarde van de portefeuille.

Transactiekosten en spread

Transactiekosten bij beleggen betaalt u via commissies of spreads. Een broker rekent kosten voor handelen, zoals spreads, commissies en verborgen kosten. De spread is het verschil tussen de biedprijs en de laatprijs van een belegging. Deze spread bepaalt hoeveel transactiekosten u betaalt bij het openen van een positie. Zelfs brokers die adverteren met 0 procent transactiekosten, brengen vaak kosten in rekening via deze spread. De kosten door de bid-ask spread kunnen bovenop andere broker- of platformkosten komen. Voor ETF-transacties in Nederland bestaan de transactiekosten uit beursmakelaarprovisie en de spread, exclusief de TER. Vooral frequente kopers en verkopers van ETF's merken dat de spread een belangrijke kostenfactor is. Bij korte termijn beleggen bestaan de transactiekosten ook uit commissies en spreads.

Rente en inflatie

Rente en inflatie beïnvloeden direct de koopkracht en het reële rendement van uw beleggingen. Inflatie werkt contra op het reële rendement van beleggingen en vermindert de reële waarde. Om uw koopkracht te behouden, moet het rendement op beleggingen in rente hoger of gelijk zijn aan het inflatiepercentage. Hoge inflatie verlaagt de reële rendementen van obligaties en kan hooggeprijsde aandelen devalueren. Een lage rente op spaargeld, gecombineerd met hoge inflatie, zorgt voor een jaarlijkse afname van de waarde van uw spaargeld. Zo was in het eerste kwartaal van 2023 de inflatie hoger dan de spaarrente bij banken, wat sinds 2021 een historisch groot inflatie-rente gat markeert. In een gezonde investeringsomgeving neemt de totale reële waarde van geld met 2 procent toe bij een rentevoet van 4 procent en een inflatie van 2 procent. Dit maakt het essentieel om de impact van rente en inflatie op uw beleggingen te doorgronden.

Kan de beurs instorten?

Ja, de beurs kan instorten. Beurscrashes zijn onvoorspelbaar, zelfs voor ervaren beleggers. Een stijgende aandelenmarkt kan niet eeuwig blijven groeien, wat een crash mogelijk maakt. Zo'n gebeurtenis leidt vaak tot paniek op de beurs en een tijdelijke, sterke waardedaling van beleggingen, soms wel 40 tot 50 procent. Dit betekent voor beleggers dat hun portefeuille aanzienlijk in waarde kan dalen. Paniekverkopen en verlies van vertrouwen versterken deze koersdalingen. Historische voorbeelden, zoals de internetbubbel in 2000 en de kredietcrisis in 2007/2008, tonen aan dat na hoogtepunten snelle koersverliezen kunnen volgen. De aandelenmarkt zal mogelijk een crash doormaken, gezien de huidige hoge waarderingen en lange stijgingscyclus.

Wat te doen bij een dalende beurs?

Bij een dalende beurs blijft u het beste op koers en vermijdt u overreacties. Laat uw geld in beleggingen zitten en verkoop niet direct. Een dalende markt biedt juist kansen om tegen lagere prijzen in te stappen. Door periodiek te blijven beleggen, koopt u meer stukken tegen een lage koers. Dit geeft u de mogelijkheid om te profiteren van lage instapmomenten en winst te behalen na herstel. Wacht met verkopen, vooral als u het geld niet direct nodig heeft. Het is raadzaam om in gedeeltes te kopen tijdens een negatieve beursstemming.

Heeft 100 euro per maand beleggen zin?

Ja, 100 euro per maand beleggen heeft zeker zin, vooral op de lange termijn. Door maandelijks 100 euro in te leggen, kunt u door het rente-op-rente effect een aanzienlijk vermogen opbouwen, wat kan leiden tot flinke groei in rendement. Zo kan een vroege starter die 40 jaar lang 100 euro per maand belegt bij een gemiddeld rendement van 6% bijna 190.000 euro opbouwen. Met een realistisch rendement van 7% over 30 jaar kan dit oplopen tot 122.709 euro, of 86.709 euro zonder expliciet rendement. Zelfs na 25 jaar sparen via een neutrale portefeuille kan ruim 50.000 euro bereikt worden. Houdt u rekening met kosten die het rendement drukken tot 5,8%, dan kan de totaal opgebouwde waarde na 30 jaar 141.673 euro zijn. Bij een inleg van 100 tot 200 euro per maand en 8% rendement over 40 jaar is zelfs meer dan 600.000 euro mogelijk. Dit toont aan dat consistentie en de kracht van samengestelde rente tot flinke groei leiden; in sommige gevallen kan bijna 250.000 euro worden opgebouwd.

Moet ik nu instappen of wachten?

Of u nu instapt of wacht met beleggen in een dalende markt, hangt af van uw persoonlijke situatie. Er is geen universeel antwoord; uw risicobereidheid en beleggingshorizon spelen een rol. Overweeg of u het verlies kunt dragen en hoe lang u uw geld kunt missen. Voor een weloverwogen keuze is het raadzaam uw persoonlijke situatie te bespreken met een financieel adviseur.