Beleggen buiten de beurs

Beleggen buiten de beurs betekent investeren in reële activa zoals landbouwgrond of MKB. Dit zijn unieke investeringen buiten de traditionele beurs. U koopt dan geen aandelen, obligaties of goud, maar richt u op private markten. Deze aanpak biedt kansen voor diversificatie van uw portefeuille, vooral wanneer beursrendementen laag zijn. Op deze pagina leest u meer over de verschillende vormen en waarom beleggers hiervoor kiezen.

Wat betekent beleggen buiten de beurs?

Beleggen buiten de beurs betekent investeren in reële activa, zoals landbouwgrond en MKB, buiten de traditionele aandelen- en obligatiemarkten. Dit zijn unieke investeringsmogelijkheden. Ze richten zich op tastbare activa.

Een belangrijke vorm hiervan is private equity. Hierbij belegt u in bedrijven die niet beursgenoteerd zijn. Private equity biedt toegang tot een breed scala aan investeringsmogelijkheden buiten de beurs. Ook investeren in vastgoed valt onder beleggen buiten de beurs. Vastgoed wordt gezien als een betrouwbare beleggingsmethode. Deze aanpak is een alternatief voor het kopen van aandelen op de beurs.

Welke vormen zijn er buiten de beurs?

Beleggen buiten de beurs omvat diverse vormen, zoals private equity, private credit en vastgoed. Deze alternatieve beleggingen bieden toegang tot bedrijven buiten traditionele publieke markten. Ook kleinere grondstoffenmarkten en OTC-valutamarkten vallen onder deze categorie. Private markten breiden uit naar innovatieve bedrijven en sectoren die nog niet publiekelijk beschikbaar zijn. De private markten zijn zelfs groter dan de beursgenoteerde markten.

Vastgoedbeleggingen

Vastgoedbeleggingen zijn investeringen in onroerend goed, zoals woningen, bedrijfspanden of commercieel vastgoed. Het doel is rendement te genereren via huurinkomsten of waardestijging op lange termijn. Dit zijn stabiele en langetermijninvesteringen die een groot startkapitaal en betrokkenheid bij huurdersbeheer en onderhoud vragen. Vastgoedbeleggingen hebben een beperkte liquiditeit. U kunt direct panden kopen voor verhuur, zoals een eigen woning of verhuurde woningen. Indirect beleggen kan via vastgoedfondsen (REIT's of SCPI's) of vastgoed aandelen. Deze beleggingen zijn geschikt voor wie een balans zoekt tussen veiligheid en winstgevendheid.

Private equity

Private equity is een belegging in niet-beursgenoteerde bedrijven. U investeert hiermee in het eigen vermogen van private ondernemingen. Dit biedt de kans om langdurig deel te nemen aan de rendementsmogelijkheden van private markten.

Private debt

Private debt is een vorm van beleggen buiten de beurs, waarbij u direct geld uitleent aan bedrijven. U investeert dan in leningen die niet via de traditionele banken of openbare markten lopen. Dit kan hogere rendementen bieden, maar brengt ook specifieke risico's met zich mee. Voor gedetailleerde informatie over aanbieders en voorwaarden kunt u terecht bij de Autoriteit Financiële Markten (AFM).

Mkb-leningen

Mkb-leningen zijn specifieke financieringen voor het midden- en kleinbedrijf, waarbij rente en aflossing conform voorwaarden moeten plaatsvinden. Ondernemers in Nederland komen in aanmerking voor een zakelijke lening via direct lending als zij minimaal 50.000 euro omzet per jaar hebben en minstens 12 maanden bij de Kamer van Koophandel staan ingeschreven. Een op de tien mkb-ondernemers die tot een miljoen euro willen lenen, doet dit buiten de banken om (2022), mede omdat mkb'ers in Nederland relatief weinig bankleningen aanvragen. BridgeFund biedt financiering tot 250.000 euro aan mkb-ondernemers; u kunt dit geld inzetten voor zakelijke investeringen zoals het vooruitbetalen van debiteuren of het aanschaffen van bedrijfswagens. Vaak zijn voor mkb-financiering geen zekerheden of persoonlijke borgstelling nodig. MKB Krediet Nederland bemiddelt bij ondernemingsfinanciering voor elk leningdoel. Mkb-bedrijven kunnen ook financiering verkrijgen via obligaties of aandelenverkoop (5 tot 20 miljoen euro) en zakelijke crowdfunding. Een mislukte investering kan echter leiden tot een moeilijke financiële positie of insolventie voor het mkb-bedrijf.

Crowdfunding

Crowdfunding is een online financieringsmethode waarbij veel individuele personen, de 'crowd', geld bijdragen om een project of bedrijf te realiseren. Het is een vorm van publieksfinanciering waarbij ondernemers, stichtingen en particulieren kapitaal inzamelen via online platforms. Een grote groep mensen investeert gezamenlijk kleine geldbedragen, vaak zonder tussenkomst van een bank of broker. Ondernemingen of projecten worden zo gesteund door vele particuliere investeerders. Deze alternatieve financieringsmethode maakt het mogelijk voor ondernemers om geld in te zamelen bij een brede groep geïnteresseerden.

Waarom kiezen beleggers voor niet-beursgenoteerde beleggingen?

Beleggers kiezen voor niet-beursgenoteerde beleggingen omdat het geld daadwerkelijk in tastbare activa wordt geïnvesteerd. Bijvoorbeeld, in niet-beursgenoteerde vastgoedfondsen gaat het om stenen vastgoed. Dit geeft u een concreet gevoel van eigendom en waarde. Het is een andere aanpak dan traditionele beursbeleggingen. Voor meer inzicht in andere beleggingsvormen, kunt u verder lezen. Deze directe investering spreekt veel beleggers aan.

Welke risico’s en valkuilen zijn er?

Beleggen buiten de beurs brengt diverse risico’s en valkuilen met zich mee, zoals schommelingen in financiële markten en het verlies van ingelegd geld. De waarde van uw belegging kan fluctueren, wat leidt tot vermogensverlies door waardedaling. Deze beleggingsrisico's omvatten diverse vormen, waaronder marktrisico, renterisico, economisch risico en valutarisico. Valutarisico's houden bijvoorbeeld mogelijke verliezen door valutaomzetting bij buitenlandse investeringen in. Het is cruciaal om deze risico's goed te begrijpen voordat u investeert.

Minder liquiditeit

Minder liquiditeit betekent dat u uw beleggingen niet snel kunt omzetten in contanten zonder verlies, wat het doen van voordeel op het juiste moment bemoeilijkt. Dit beperkt de beschikking over uw beleggingen en kan leiden tot grotere koersschommelingen en een bredere spread tussen aan- en verkoopprijzen. Een illiquide aandelenmarkt veroorzaakt extra kosten voor beleggers door prijsveranderingen bij koop of verkoop. Vooral bij niet-beursgenoteerde beleggingen, zoals aandelen van kleinere ondernemingen of high yield schulden, is de liquiditeit vaak lager. Dit maakt het moeilijker om snel te verkopen en kan zelfs marktmanipulatie makkelijker maken. Een verminderde liquiditeit is vaak een gevolg van een beperkt aanbod in de markt. Dit kan ook leiden tot verkoopdruk op activa.

Hoger frauderisico

Beleggen buiten de beurs brengt inderdaad een hoger frauderisico met zich mee. Deze beleggingen vallen vaak onder minder strikt toezicht dan beursgenoteerde opties. Dit maakt het lastiger om de betrouwbaarheid van aanbieders en projecten te controleren. Controleer altijd de vergunning van een aanbieder bij de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Wees extra kritisch bij aanbiedingen die te mooi lijken om waar te zijn.

Waardering is lastiger

De waardering van beleggingen buiten de beurs is inderdaad lastiger. Een bedrijfswaardering is altijd maatwerk en een subjectieve inschatting. Dit komt omdat de waardering van een onderneming afhangt van de specifieke waardeerder en diens visie. Verschillende waarderingsexperts kunnen daardoor tot uiteenlopende resultaten komen, door hun eigen verwachtingen en risico-inschattingen. Zelfs de interpretatie van waarderingsmetrics is een zeer subjectieve beslissing. Dit geldt ook voor vastgoed; de waardering van onroerend goed is vaak subjectief en vatbaar voor fouten, vooral bij maatschappelijk vastgoed.

Kosten en lock-up periodes

Lock-up periodes, die vaak voorkomen bij beleggen buiten de beurs, brengen specifieke financiële gevolgen met zich mee. Voor founders betekent dit een beperkte liquiditeit en uitstel van persoonlijke financiële planning. Ook vermindert het hun flexibiliteit bij onverwachte situaties. Lange lock-ups kunnen zwaar wegen, vooral na jaren van lage salarissen. Voor medewerkers en ESOP-houders zijn opties vaak wel vested, maar nog niet verkoopbaar. Dit zorgt ervoor dat hun liquiditeit pas veel later beschikbaar komt. Het is daarom cruciaal om de voorwaarden van deze periodes goed te begrijpen voordat u investeert of een functie aanvaardt.

Hoe beleg je buiten de beurs in de praktijk?

U belegt buiten de beurs door te investeren in reële activa, zoals landbouwgrond, vastgoed of het midden- en kleinbedrijf. Dit zijn unieke alternatieven naast een spaarrekening. U kunt direct beleggen, of indirect via fondsen en platforms. Zo kunt u via de beurs met een lagere inleg deelnemen aan private-equity-bedrijven. Praktische overwegingen zijn onder meer:

• Beleggen via fondsen of platforms
• Minimale inleg en looptijd
• Waar let u op in het prospectus?
• Hoe spreidt u uw risico?

Via fondsen of platforms

U kunt buiten de beurs beleggen via online crowdfundingplatformen of sharefundingplatforms. Deze platforms maken het mogelijk voor individuele beleggers om middelen te bundelen voor een grotere impact. Financiering via crowdfunding werkt door fondsen in te zamelen via een speciaal platform bij bijdragers, buiten de traditionele financiële circuits. Een voorbeeld van zo'n platform is DuurzaamInvesteren.nl. Voor sharefunding zijn er platforms zoals nXchange in Nederland en Seedrs internationaal. Crowdfundingplatforms helpen investeerders ook om samen kapitaal bijeen te brengen voor vastgoedprojecten. Dit gebeurt via online portalen waar projecten worden vermeld en investeerders hun selectie maken.

Minimale inleg en looptijd

De minimale inleg voor beleggen buiten de beurs hangt sterk af van de beleggingsvorm. Voor vermogensbeheer begint de minimale inleg vaak bij €50.000, en kan oplopen tot €100.000 of zelfs €250.000. Dit geldt ook voor particuliere beleggers in staats- of bedrijfsobligaties, waar inleg van €100.000 gebruikelijk was rond 2019. Echter, voor 'laten beleggen' zijn de drempels veel lager; u kunt al starten met een minimale inleg van €0,01. Beheerd beleggen is zelfs al mogelijk vanaf €20. Sommige aanbieders vragen een minimale maandelijkse belegging van €50 of €100. Zelf beleggen is ook mogelijk met een minimale inleg van €0,01. Informatie over de specifieke looptijd van deze beleggingen is niet algemeen vastgesteld en verschilt per aanbieder.

Waar let je op in het prospectus?

In het prospectus let u op de belangrijkste informatie over de belegging. Dit document beschrijft het beleggingsdoel, de bijbehorende risico's en alle kosten. U vindt hier een gedetailleerde opsomming van de risicofactoren die aan elk fonds kleven. Ook staat vermeld wie verantwoordelijk is voor de informatie in het prospectus. Lees deze punten zorgvuldig door voordat u een investering overweegt.

Hoe spreid je je risico?

U spreidt uw risico door uw vermogen te verdelen over verschillende beleggingen. Dit is een effectieve methode om risico te beheersen voor beleggers in financiële markten. Door te investeren in meerdere bedrijven, sectoren, regio's of beleggingscategorieën, vermindert u het totale risico. Zo voorkomt u dat één slecht presterende belegging alles verloren laat gaan. Risicospreiding via diversificatie zorgt ervoor dat verliezen in één deel van uw portefeuille gecompenseerd kunnen worden door winsten in andere delen. Een gespreide beleggingsportefeuille verkleint de kans op een totaal verlies aanzienlijk.

Wanneer past dit bij jouw portefeuille?

Beleggen buiten de beurs past bij uw portefeuille als uw persoonlijke financiële situatie en risicobereidheid hierop zijn afgestemd. Dit type belegging is niet voor iedereen geschikt, omdat het vaak minder liquide is en specifieke risico's kent. U moet goed begrijpen wat de mogelijke gevolgen zijn voor uw vermogen en hoelang u uw geld kunt missen. Een grondige analyse van uw eigen doelen en de kenmerken van deze beleggingen is daarom essentieel. Voor passend advies over uw specifieke situatie kunt u een financieel adviseur raadplegen.

Wat zijn goede beleggingen buiten de aandelenmarkt?

Goede beleggingen buiten de aandelenmarkt zijn alternatieve investeringen die diversificatie en potentieel aantrekkelijke rendementen bieden. Types alternatieve beleggingen omvatten vastgoed en private kapitaal, zoals private equity fondsen en hedgefondsen. Vastgoedbeleggingen kunnen bestaan uit huurwoningen of commercieel vastgoed. Ook kunt u denken aan unieke activa zoals wijn, whisky, kunst, oldtimers en grondstoffen. Deze alternatieve investeringen versterken de diversificatie van een beleggingsportefeuille, omdat ze vaak een lage correlatie hebben met traditionele aandelen en obligaties. Hoewel sommige alternatieve beleggingen potentieel hoge rendementen bieden, is het cruciaal om te investeren in gebieden waar u kennis van heeft en uw risico te spreiden.

Heeft 100 euro per maand beleggen zin?

Ja, beleggen met 100 euro per maand kan zeker zin hebben. Dit kan op de lange termijn leiden tot een flinke groei van uw vermogen, vooral door het rente-op-rente effect. Een inleg van 100 euro per maand kan na 40 jaar, met een gemiddeld rendement van 6%, een vermogen van 190.000 euro opleveren. Na 30 jaar kan dit met 6% rendement 49.000 euro opleveren, of met 7% rendement oplopen tot 122.709 euro. Zelfs met rendement gedrukt door kosten tot 5,8%, is na 30 jaar een totaal opgebouwde waarde van 141.673 euro mogelijk. Na 25 jaar sparen via een beleggingsrekening is ruim 50.000 euro haalbaar. Kortere termijnen laten ook groei zien: na 20 jaar kan het eindvermogen 52.397 euro bedragen, en na 10 jaar ongeveer 13.000 euro.

Wat te doen met 50.000 euro spaargeld?

Wat u met 50.000 euro spaargeld doet, hangt af van uw persoonlijke doelen. Definieer eerst uw spaar- en investeringsdoelen, zoals sparen voor een grote aankoop of vermogensopbouw. Een deel van dit bedrag kunt u veilig op een spaarrekening zetten zonder risico. Door vermogen te beleggen, zeker vanaf jonge leeftijd, kan dit bijna 200.000 euro opleveren. Stel, u bent een jonge professional die een deel van de 50.000 euro belegt voor pensioen — dan is langetermijngroei haalbaar. Een slimme aanpak combineert veiligheid met groeipotentieel.

Hoe lang kan je leven met 100.000 euro?

Met 100.000 euro en 15.000 euro jaarlijkse uitgaven kunt u ongeveer 6 jaar leven, rekening houdend met 2% inflatie en zonder te beleggen. Zonder inflatie zou dit 6,67 jaar zijn bij dezelfde uitgaven. Als uw jaarlijkse uitgaven oplopen tot 50.000 euro, dan is de levensduur van dit vermogen minder dan 4 jaar.