Hoe zit het met belasting betalen over aandelen?

In Nederland betaalt u belasting over aandelen via Box 3 van de inkomstenbelasting, waar vermogen boven het heffingsvrij vermogen wordt belast op basis van een fictief rendement. Bezit u een aanmerkelijk belang in een vennootschap, dan vallen de inkomsten uit die aandelen onder Box 2. De aard en omvang van uw aandelenbezit bepalen de toepasselijke regels en tarieven.

De meeste particuliere beleggers betalen belasting over hun aandelenbezit in Box 3, 'Sparen en beleggen'. Aandelen vallen onder deze box. De belasting in Box 3 wordt niet geheven over de daadwerkelijk behaalde rendementen, zoals koerswinst of dividend, maar over een fictief rendement. Dit fictieve rendement wordt berekend over uw vermogen dat uitkomt boven het heffingsvrij vermogen. Het belastingpercentage over dit fictieve rendement bedraagt in 2026 36%.

Het heffingsvrij vermogen is het deel van uw vermogen waarover u geen belasting betaalt. Dit bedrag is in 2026 vastgesteld op € 58.568 voor een alleenstaande. Voor fiscale partners geldt een verdubbeling van dit bedrag. Pas wanneer uw totale vermogen (inclusief aandelen, spaargeld en andere bezittingen, min schulden) boven deze grens uitkomt, betaalt u Box 3-belasting over het fictieve rendement van het meerdere. De berekening van het fictieve rendement is gebaseerd op de methode van het fictief rendement, waarbij verschillende vermogenscategorieën (zoals banktegoeden en overige bezittingen) een eigen fictief rendementspercentage kennen. Over het berekende fictieve rendement betaalt u 36% belasting.

Hieronder ziet u een overzicht van het heffingsvrij vermogen voor 2026:

Om de berekening van de Box 3 belasting te illustreren, nemen we een voorbeeld. Stel, u heeft als alleenstaande een vermogen van € 100.000 in Box 3, volledig bestaande uit aandelen. Het heffingsvrij vermogen voor een alleenstaande in 2026 is € 58.568. Het belastbare vermogen in Box 3 is dan € 100.000 - € 58.568 = € 41.432. Dit bedrag valt onder de categorie 'overige bezittingen'. Als het fictieve rendementspercentage voor deze categorie in 2026 bijvoorbeeld 6,04% bedraagt (dit percentage dient ter illustratie en kan afwijken), dan is het fictieve rendement over het belastbare vermogen € 41.432 6,04% = € 2.506,00. Over dit fictieve rendement betaalt u 36% belasting, wat neerkomt op € 2.506,00 36% = € 902,16 aan Box 3 belasting.

Een uitzondering op de Box 3-heffing is wanneer u een 'aanmerkelijk belang' heeft in een vennootschap. Er is sprake van een aanmerkelijk belang als u, alleen of samen met uw fiscale partner, minimaal 5% van de aandelen in een vennootschap bezit. Inkomen uit een aanmerkelijk belang, zoals dividend of winst bij verkoop van de aandelen, wordt belast in Box 2, 'Inkomen uit aanmerkelijk belang'.

Voor inkomen uit aanmerkelijk belang gelden in 2026 de volgende tarieven:

• Over het inkomen tot € 68.843 betaalt u 24,50% belasting.
• Over het inkomen vanaf € 68.843 betaalt u 31% belasting.

Het is dus cruciaal om te bepalen of uw aandelenbezit onder Box 3 valt als 'sparen en beleggen', of onder Box 2 als 'aanmerkelijk belang', aangezien de belastingregels en tarieven aanzienlijk verschillen.