Welke aandelen shorten?

Aandelen die geschikt zijn om te shorten, zijn vaak die waarbij al 5% of meer van de uitstaande aandelen is uitgeleend aan shortsellers. Dit duidt erop dat meerdere hedgefondsen na onderzoek een koersdaling verwachten. Een grote shortpositie kan de aandelenkoers verder onder druk zetten. Specifieke voorbeelden zijn aandelen zoals Signify, dat in oktober 2024 in short trading selecties werd opgenomen. Websites zoals dhan.co bieden lijsten met aandelen die geschikt zijn voor kortetermijnbeleggingen, ook wel Short Term Stocks genoemd. Naast individuele aandelen kunt u ook short gaan op aandelenindexen, mits de timing correct is. Beleggers kunnen hiervoor financiële tools zoals een Short Stock-Box gebruiken.

Welke aandelen worden nu veel geshort?

Aandelen die nu veel geshort worden, hebben vaak 5% of meer uitgeleende aandelen, wat duidt op verwachte koersdalingen. Beleggers profiteren van dalende koersen door een aandeel op de beurs te shorten. Deze strategie is actueel nu de aandelenmarkten de laatste weken dalen.

Nederlandse aandelen met hoge netto shortposities

De Koersen biedt een actueel overzicht van shortposities in Nederlandse aandelen. Dit overzicht toont welke aandelen onder druk staan door shortposities en maakt de shortpercentages inzichtelijk. U ziet ook welke hedgefondsen actief zijn in de Nederlandse markt. Dit overzicht van shortsell posities wordt dagelijks gepubliceerd. Shorters in Nederlandse beursfondsen hebben een meldplicht voor shortposities vanaf 0,5% van het geplaatst kapitaal, waarbij kleinere posities niet in het AFM-register verschijnen. Het AFM-register vermeldt geen informatie over de motivatie van shorters. SBM Offshore en Boskalis zijn populaire Nederlandse shortselleraandelen.

Internationale aandelen met opvallende shortinteresse

Internationale aandelen met opvallende shortinteresse zijn aandelen waarvan een groot deel door beleggers is geleend en verkocht, in de verwachting dat de koers zal dalen. Deze posities worden vaak ingenomen door hedgefondsen die een koersdaling voorzien. De regels voor het melden van shortposities en de beschikbaarheid van deze informatie verschillen per land en beurs. U vindt deze gegevens meestal via gespecialiseerde financiële datadiensten of op de websites van internationale beurzen.

Signify en andere veelgenoemde shortkandidaten

Specifieke aandelen zoals Signify, die vaak als shortkandidaten worden genoemd, wisselen snel van status. Om te bepalen welke aandelen veel geshort worden, kijkt u naar het percentage uitgeleende aandelen. Een aandeel met meer dan 5% uitgeleende aandelen duidt op interesse van shortsellers. Actuele lijsten met shortposities vindt u bij gespecialiseerde financiële datadiensten of op de websites van beurzen.

Hoe bepaal je of een aandeel geschikt is om te shorten?

Om te bepalen welke aandelen u kunt shorten, kijkt u naar diverse factoren. Denk aan de waardering en groeiverwachtingen van een bedrijf. Ook de financiële gezondheid, zoals schulden en marges, en het recente nieuws zijn belangrijk.

Waardering en groeiverwachtingen

Waardering en groeiverwachtingen zijn cruciale inputvariabelen voor marktwaarderingen en bepalen of een aandeel geschikt is om te shorten. De waardering van groeibedrijven op de beurs, vooral in de technologiesector, baseert zich vaak op gedisconteerde toekomstige winst- of omzetprognoses. Een hoger groeiritme kan een hogere koers-winstverhouding rechtvaardigen, wat hoge waarderingen voor technologiebedrijven kan rechtvaardigen als de groeiverwachtingen hoog zijn. Echter, als deze verwachtingen niet uitkomen, kan de waardering snel onder druk komen te staan. Hoge waarderingen, zoals die van de US growth index, correleren historisch met lagere toekomstige rendementen, waardoor groeiaandelen in de toekomst relatief lager gewaardeerd kunnen worden. Ook renteverhogingen kunnen de waarderingen van groeiaandelen beïnvloeden, wat een extra risico vormt voor beleggers die op groei inzetten.

Schulden, marges en winstdruk

Schulden, marges en winstdruk zijn belangrijke factoren bij het bepalen welke aandelen je kunt shorten. Een hoge schuldenlast maakt een bedrijf kwetsbaar voor rentestijgingen en kan de nettowaarde uithollen. Dit kan leiden tot een tekort aan geld en vermindert de totale bezittingen. Bovendien vormt een hoge schuldenlast een risico voor dividenduitkeringen. Je beoordeelt de schuldenlast door te kijken naar de verhouding tussen ingehouden winsten en kortlopende verplichtingen. Schulden op de balans omvatten lopende schulden, langlopende leningen, voorzieningen en crediteuren, inclusief onbetaalde facturen aan leveranciers. Hoewel schulden een krachtige hefboom kunnen zijn voor groei, zoeken shortsellers juist naar bedrijven waar de schulden een kwetsbaarheid vormen.

Nieuws, guidance en sentiment

Om de beste aandelen te kennen, volgt u actuele informatie, nieuws en marktsentiment. Deze markttrends en het nieuws helpen u prijsschommelingen te anticiperen en geïnformeerde beslissingen te nemen. Traders blijven op de hoogte van winstberichten, vooruitzichten en managementcommentaar. Dit vormt het sentiment over aandelen en bredere indices. Investeerderssentiment biedt inzichten in marktontwikkelingen. Positief nieuws en marktsentiment kunnen bijdragen aan nieuwe All-Time High prijzen, maar dit is geen garantie. Financieel nieuws tijdens marktbewegingen versterkt emoties zoals angst en hebzucht. Een aandelenspecialistische nieuwsbrief beoordeelt opportuniteiten voor aandelenbeleggingen.

Waar vind je actuele netto shortposities?

Actuele netto shortposities vindt u in officiële registers en via meldingen van grote beleggingspartijen. Het AFM-register geeft inzicht in Nederlandse aandelen, terwijl u voor internationale posities kijkt naar meldingen van specifieke fondsen.

AFM-register voor Nederlandse aandelen

Het AFM-register houdt bij welke shortposities er zijn op Nederlandse aandelen. Het is een openbare database van de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Je vindt hier meldingen van grote shortposities. Zo zie je welke aandelen mogelijk onder druk staan. Voor actuele informatie en details over aandelen, raadpleeg je het register van de AFM.

Shortposities van partijen zoals AQR Capital en Citadel Advisors

Grote beleggingspartijen en hedgefondsen nemen vaak aanzienlijke shortposities in de markt. Zij analyseren bedrijven grondig om te bepalen welke aandelen ze shorten. Deze partijen melden hun shortposities wanneer ze een bepaalde drempel bereiken. Dit geeft inzicht in hun verwachtingen over de koersontwikkeling van een aandeel.

Hoe je meldingen en drempels leest

Meldingen en drempels over shortposities leest u als signalen over de markt. Een melding geeft aan dat een partij een aanzienlijke shortpositie heeft ingenomen. De drempels bepalen vanaf welk percentage een shortpositie openbaar gemaakt moet worden. Voor actuele drempels en meldingen verwijzen we u naar het register van de Autoriteit Financiële Markten (AFM).

Hoe short gaan op aandelen werkt

Short gaan op aandelen houdt in dat u aandelen leent en deze direct verkoopt, met de verwachting dat de koers daalt. Deze strategie passen short-term traders toe, vooral bij aandelen die onder aanzienlijke neerwaartse druk staan of al dalende zijn. Het is een vorm van beleggen op korte termijn die vraagt om het relatief vaak kopen en verkopen van aandelen. Deze aanpak is uiterst risicovol.

Aandelen lenen en verkopen

Aandelen lenen en verkopen is de kern van short gaan. Als belegger leen je aandelen van een broker om ze direct te verkopen. De broker regelt dit proces, inclusief het lenen en later weer teruggeven van de aandelen. Het uitlenen van aandelen via een broker of bank gebeurt vaak specifiek voor short sales. Je verkoopt de geleende aandelen direct op de markt. Het doel is om deze aandelen later tegen een lagere prijs terug te kopen. Zo geef je het geleende terug en maak je winst op het prijsverschil.

Terugkopen tegen een lagere koers

Terugkopen tegen een lagere koers is het uiteindelijke doel van short gaan. U verkoopt geleende aandelen met de verwachting dat de koers daalt. Een belegger die short gaat, koopt deze beleggingsproducten later terug tegen een lagere prijs om ze aan de kredietverstrekker terug te geven. Zo maakt u winst op het prijsverschil. De entlener speculeert hierbij op een lagere terugkoopprijs van de aandelen. Dit principe geldt ook voor Bitcoin, CFD's of valuta in Forex trading. Grote beleggers kopen aandelen soms via andere brokers goedkoper terug. Bij cryptocurrency moet de munt altijd worden teruggekocht, zelfs als de prijs niet daalt.

Wat je koopt als je short gaat

Wanneer u short gaat, verkoopt u eerst aandelen die u geleend heeft. U koopt later diezelfde aandelen terug. Het doel is om deze terug te kopen voor een lagere prijs dan u ze verkocht. Het verschil is uw winst. Voor meer informatie over short gaan en de risico's, raadpleegt u de Autoriteit Financiële Markten (AFM).

Risico’s van short gaan

Short gaan op aandelen brengt aanzienlijke risico's met zich mee, met name het potentieel voor onbeperkte verliezen. De prijs van een aandeel kan theoretisch onbeperkt stijgen, waardoor uw verlies veel groter kan zijn dan de oorspronkelijke inleg. Daarnaast kunt u te maken krijgen met een short squeeze of oplopende kosten voor het aanhouden van de positie.

Onbeperkt verliespotentieel

Bij short selling is uw verliespotentieel onbeperkt. Dit komt omdat de koers van een aandeel theoretisch onbeperkt kan stijgen. Als u een aandeel short verkoopt voor 20 euro en het stijgt naar 3000 euro, dan is uw verlies 2980 euro per aandeel. Dit is een groot verschil met een long positie. Daar is uw maximale verlies namelijk beperkt tot het bedrag dat u heeft ingelegd. De mogelijke schade bij short selling kan dus theoretisch onbeperkt zijn.

Short squeeze en koerssprongen

Een short squeeze is een marktsituatie waarbij de koers van een aandeel onverwacht begint te stijgen terwijl er veel short sellers zijn. Dit fenomeen dwingt short sellers hun posities te sluiten, wat leidt tot een forse prijsstijging. Zo'n plotselinge koersstijging ontstaat vaak door beter dan verwachte financiële resultaten, positief nieuws, of zelfs gecoördineerde acties zoals bij Gamestop. De gedwongen inkoop van aandelen door shorters om verliezen te beperken, versterkt de koersstijging verder. Dit gebrek aan aanbod van de onderliggende waarde drijft de prijs omhoog, waardoor de short squeeze zichzelf versterkt. Veel investeerders die short zijn gegaan, zien de prijs omhoogschieten en moeten dan hun posities afdekken.

Kosten, margin en financiering

Bij short gaan op aandelen krijgt u te maken met verschillende kosten en financieringsaspecten. Financiële investeringen, waaronder short selling, brengen altijd kosten en vergoedingen met zich mee. Rentevoeten zijn de kosten van het lenen van aandelen, een belangrijk onderdeel van de financiering. Beleggingskosten bestaan uit beheerkosten en lopende kosten, die de netto winst voor u als belegger verminderen. Ook transactiekosten, die per transactie worden berekend, beïnvloeden uw rendement. Margin is hierbij geen kostenpost, maar een vereiste onderpand.

Hoe weet je welke aandelen je moet shorten?

Om te bepalen welke aandelen u het beste kunt shorten, kijkt u naar overgewaardeerde aandelen en activa. Hedgefondsen benutten marktinefficiënties met een long/short-strategie, waarbij ze overgewaardeerde of kwetsbare aandelen shorten. Het is belangrijk dat short selling gebeurt bij aandelen die al een dalende trend laten zien. Soms worden specifieke aandelen, zoals Signify, opgenomen in een short trading selectie. Een grote shortpositie op aandelen kan de koers verder laten dalen, wat een gelegenheid biedt voor aandelen shortenen.

Kan je short gaan op aandelen?

Ja, u kunt short gaan op aandelen. Short gaan op aandelen betekent dat u een short selling strategie toepast. U leent dan aandelen van anderen en verkoopt deze direct, met de verwachting dat de koers zal dalen. Als de aandelenkoers daalt, maakt u winst op het verschil tussen de verkoop- en terugkoopprijs. Deze beleggingsstrategie is echter uiterst risicovol. De prijs van aandelen kan namelijk zonder limiet stijgen, wat leidt tot belangrijke potentiële verliezen. Short-term traders passen deze techniek vaak toe bij aandelen die onder aanzienlijke neerwaartse druk staan. Denk hierbij aan aandelen die hun 52-week low raken.

Wat koop je als je short gaat?

Wanneer u short gaat, koopt u geen nieuw aandeel. U verkoopt eerst aandelen die u heeft geleend. Later koopt u diezelfde aandelen terug. Dit doet u om de geleende aandelen terug te geven aan de eigenaar. Het doel is om de aandelen terug te kopen voor een lagere prijs dan u ze verkocht heeft.

Heeft Warren Buffett ooit een aandeel geshort?

Er zijn geen specifieke feiten beschikbaar die bevestigen of Warren Buffett ooit aandelen heeft geshort. Beleggers bepalen hun strategie op basis van hun marktanalyse en risicobereidheid. Short selling is een specifieke methode om te profiteren van dalende koersen. Deze strategie brengt altijd eigen risico's met zich mee.