Welke aandelen zijn nu aantrekkelijk?

De huidige marktsituatie geeft aan dat aandelen aantrekkelijker zijn dan obligaties. Vooral ondergewaardeerde aandelen in Europese bedrijven van hoge kwaliteit zijn interessante beleggingsmogelijkheden, waarbij Europese Value-aandelenbedrijven potentieel hebben voor langdurig aantrekkelijke rendementen. Op deze pagina leest u welke aandelen nu kansrijk zijn en waar u op moet letten bij uw keuzes.

Welke aandelen zijn nu interessant om te kopen?

Ondergewaardeerde aandelen in Europese bedrijven van hoge kwaliteit zijn momenteel interessante beleggingsopties. Ook dividendaandelen met een hoog dividendrendement worden aanbevolen om te kopen. Een artikel van Beleggers Belangen uit mei 2025, gebaseerd op recente koopadviezen van experts voor juni 2025, wijst op diverse aantrekkelijke aandelen. Medio 2024 was er een interessant instapmoment voor tech aandelen. Daarnaast werden in juni en september 2024 vijf onderzochte dividendaandelen als aanbevolen koopjes gezien, vaak met een 5-sterren rating. Voor meer inzicht in deze beleggingsmogelijkheden kunt u de pagina welke aandelen nu kopen raadplegen.

Waar let je op bij aantrekkelijke aandelen?

Aantrekkelijke aandelen vindt u door zorgvuldig onderzoek en analyse van bedrijven. Beleggers letten op de waardering en financiële gezondheid, zoals een solide balans en een aantrekkelijke prijs. Vaak kenmerkt dit zich door een koers lager dan de intrinsieke waarde of een bescheiden koers-winstverhouding. Ook zijn het groeipotentieel, winstniveaus en een aantrekkelijk dividendrendement belangrijke kenmerken om te overwegen.

Waardering en koers-winstverhouding

De waardering van een aandeel en de koers-winstverhouding (K/W) geven inzicht of een aandeel goedkoop of duur is. De K/W laat zien hoe vaak de winst van een beursgenoteerd bedrijf door beleggers wordt betaald. U berekent de K/W door de aandelenkoers te delen door de winst per aandeel. Een K/W van 10 of lager wordt als aantrekkelijk prijsniveau beschouwd. Een gemiddelde waardering ligt tussen de 10 en 17. In juli 2024 werd een K/W van 17x tot 17,5x als eerlijk gezien, mits er sprake is van 10%-12% winstgroei en 15% ROE. Een waarde boven de 20 duidt op overwaardering in de algemene aandelenmarkt. Naast de K/W gebruikt men ook de koers-boekwaardeverhouding (K/B) om de aandelenwaardering te beoordelen.

Groei van omzet en winst

Groei van omzet en winst is essentieel voor aantrekkelijke aandelen, want bedrijfsgroei richt zich op beide. Omzetgroei legt de basis voor hogere winstgevendheid en dividendgroei. Het beïnvloedt direct de winstmarges van een bedrijf en is een belangrijke drijfveer voor rendement op lange termijn. Een stijgende omzet duidt op een groeiende vraag naar producten of diensten en toont de uitbreiding van een bedrijf. Hoge omzetgroei leidt tot een toename van winstmarges, vooral als kosten langzamer stijgen. Voor een financieel gezond bedrijf betekent omzetstijging meestal ook winststijging. Gematigde winst- en omzetgroei ondersteunt externe groei. Groeibedrijven worden gekenmerkt door snel stijgende omzet, al kan hun winst onvoorspelbaar zijn.

Dividend en vrije kasstroom

Dividenduitkeringen van bedrijven komen direct uit de vrije kasstroom. Dit is het geld dat overblijft na alle operationele kosten en investeringen, een soort bedrijfsspaargeld. Een positieve en stabiele vrije kasstroom betekent dat een bedrijf voldoende middelen heeft om dividenden uit te keren en aan andere verplichtingen te voldoen. Beleggers gebruiken vrije kasstroom als maatstaf om de veiligheid van dividenden te beoordelen, soms zelfs ter vervanging van winsten. Een lage vrije kasstroom uitkeringsratio, die het percentage van de vrije kasstroom meet dat als dividend wordt uitgekeerd, duidt op een grotere dividendveiligheid en een beter gedekt dividend. Een gezonde vrije kasstroom met een geschikte uitkeringsratio geeft aan dat het bedrijf de middelen heeft om dividenduitkeringen te handhaven en te laten groeien. De vrije kasstroom beschikbaar voor aandeelhouders wordt gebruikt voor dividendbetalingen of aandeleninkoop. De dividenduitkering wordt in het kasstroomoverzicht gerapporteerd als kasgebruik voor dividendbetalingen. U berekent het vrije kasstroomrendement door de vrije kasstroom per aandeel te delen door de marktprijs per aandeel.

Schuld en financiële gezondheid

Langlopende leningen en schulden brengen financiële risico's met zich mee. Te hoge maandelijkse aflossingen en uitgaven kunnen financiële problemen veroorzaken. Een zware schuldenlast leidt tot financiële stress en beperkt uw vermogen om te investeren. Mensen met mentale zorgen hebben doorgaans een hogere schuldenlast, en langdurige schulden veroorzaken stress en dure gezondheidsklachten. Personen met financiële zorgen nemen vaker slechte financiële beslissingen, wat een rol speelt bij schuldhulpbehoevende mensen in Nederland. Een gebrek aan financiële kennis en slechte financiële gewoonten leiden tot een opeenstapeling van schulden. Dit is bijvoorbeeld te zien bij een schuldensituatie voor een gezin met bijstand en toeslagen, waar gebrek aan financiële educatie, slechte keuzes en stress een rol spelen. Om uw financiële plaatje te bewaken, kunt u de ratio schulden versus bezittingen gebruiken.

Welke sectoren ogen nu kansrijk?

Sectoren als technologie, gezondheidszorg en hernieuwbare energie bieden momenteel kansen voor beleggers. Deze sectoren laten groeipotentieel zien en zijn belangrijk in de moderne samenleving. Ook consumentengoederen en financiële waarden kunnen interessant zijn, afhankelijk van uw beleggingsstrategie.

Technologie

Technologie maakt bedrijven aantrekkelijk omdat het processen sneller, slimmer en goedkoper maakt. Het verbetert de efficiëntie en productiviteit van dagelijkse zaken. Dit helpt organisaties hun bedrijfsmodellen te heroverwegen en snel te reageren op marktinnovaties. Technologie speelt een cruciale rol in de digitalisering die onontkoombaar is voor veel organisaties. Het versterkt de capaciteiten van werknemers en ondersteunt leren, creëren en presteren. Ook biedt technologie hulpmiddelen voor automatisering, communicatie en tijd besparen. Dit leidt tot bedrijfsgroei zonder extra inspanning en verbetert het leven en de samenleving. Vanaf 2025 verhoogt technologie in consumentendiensten en op de werkplek de efficiëntie van werkprocessen.

Gezondheidszorg

De gezondheidszorg is een sector die kansen biedt voor beleggers. Dit komt door de constante vraag naar medische diensten en innovaties. Denk aan de vergrijzing, die de behoefte aan zorg doet toenemen. Ook technologische vooruitgang in medicijnen en behandelingen zorgt voor groei — een trend die niet snel zal stoppen. Voor een diepgaande analyse van deze sector kunt u bijvoorbeeld de rapporten van het CBS raadplegen.

Consumentengoederen

Consumentengoederen zijn aantrekkelijk omdat ze essentiële goederen en diensten leveren die altijd in vraag blijven. Denk hierbij aan voedsel, dranken en huishoudelijke artikelen. Zelfs tijdens een recessie of economische neergang blijven consumenten deze basisproducten kopen. De sector is breed en gediversifieerd, met veel groeiniches die niet afhankelijk zijn van de macro-economie. Zo omvat de sector bijvoorbeeld elektronica, meubelen, modekleding, vrijetijdsproducten, woninginrichting, textiel en lederwaren. Dit maakt beleggen in consumentengoederen een stabiele keuze.

Financiële waarden

Financiële waarden van een bedrijf geven inzicht in de gezondheid en potentie van een aandeel. Deze waarden bepalen of een aandeel aantrekkelijk is voor beleggers. Een belegger die op zoek is naar stabiliteit, kijkt bijvoorbeeld naar een solide balans — een grondige analyse van deze cijfers is essentieel. U kijkt hierbij naar de balans, winst- en verliesrekening, en kasstroomoverzicht. Voor een volledig beeld raadpleegt u de jaarverslagen van bedrijven en vergelijkt u deze met sectorgenoten.

Welke aandelen passen bij verschillende beleggers?

Welke aandelen nu aantrekkelijk zijn, hangt sterk af van uw persoonlijke situatie. De beste beleggingsstrategie en ideale diversificatiestrategie zijn afhankelijk van uw individuele profiel. Denk hierbij aan uw risicotolerantie, beleggingsdoelen en tijdshorizon. U moet investeringen kiezen die passen bij uw eigen risicoprofiel. Er zijn defensieve aandelen voor stabiliteit, groeiaandelen voor opwaarts potentieel en dividendaandelen voor inkomen.

Defensieve aandelen voor minder schommelingen

Defensieve aandelen zorgen voor minder schommelingen in de waarde van uw beleggingen. Een defensieve portefeuille biedt u een veel gemoedelijkere rit dan een portefeuille met alleen aandelen. Ze kennen minder diepe dalen en minder hoge pieken in koersbeweging. Dit type aandelen biedt stabiliteit en bescherming bij economische neergang. De waardeschommelingen zijn minder volatiel dan bij neutraal beleggen. Ze presteren zelfs beter als beleggers nerveus zijn over economische groei. Defensieve en kwalitatief hoogwaardige aandelen stabiliseren uw portefeuille en zorgen voor voorspelbaarheid.

Groeiaandelen voor meer opwaarts potentieel

Groeiaandelen zijn voor beleggers die meer risico willen nemen voor een hoger potentieel rendement. Dit zijn aandelen van bedrijven met een hoog groeipotentieel en snelle groei, die vaak hun winsten herinvesteren voor snelle expansie en winstgroei. Ze streven naar bovengemiddelde marktprestaties en kunnen op de lange termijn aanzienlijke koerswinsten en sterke rendementen opleveren. Houd er rekening mee dat dit gepaard gaat met een hoger risico dan gemiddeld, inclusief mogelijke kortetermijnverliezen. Groeiaandelen bieden een groter groeipotentieel, maar ook een hoger risico dan waardeaandelen.

Dividend aandelen voor inkomen

Dividend aandelen zijn een investering die passief inkomen genereren en een stabiele inkomstenstroom bieden. Dit gebeurt door regelmatige uitkeringen van een deel van de winst aan beleggers. Zo'n vast inkomen kan een aantrekkelijk alternatief zijn voor rente op een spaarrekening. U kunt dit extra inkomen gebruiken voor consumptie. Herbelegt u het dividend, dan verhoogt dit uw rendement via samengestelde groei. Neemt u het dividend op, dan onderbreekt u dit samengestelde rente-effect.

Hoe bepaal je of een aandeel nu koopwaardig is?

Beleggers bepalen de koopwaardigheid van een aandeel door fundamentele of technische analyse. Dit betekent dat u de cijfers van een bedrijf analyseert en vergelijkt met concurrenten. Ook kijkt u naar de vooruitzichten en de risico's van het aandeel.

Analyseer de cijfers

Het analyseren van cijfers is een belangrijke stap bij het beoordelen van aandelen. Welke specifieke cijfers u bekijkt, hangt af van het bedrijf en uw beleggingsstrategie. Voor een diepgaande analyse van financiële gegevens is het raadzaam om betrouwbare bronnen te raadplegen. Denk hierbij aan jaarverslagen van bedrijven of onafhankelijke financiële adviseurs. Zij kunnen u helpen de juiste context te geven aan de gepresenteerde data.

Vergelijk met sectorgenoten

Om te bepalen of een aandeel aantrekkelijk is, vergelijkt u het bedrijf met zijn sectorgenoten. Beleggers moeten de financiële prestaties van een bedrijf afzetten tegen die van concurrenten en het sectorgemiddelde. Dit is cruciaal om de prestaties van een bedrijf te evalueren ten opzichte van directe concurrenten. Want wat is een goede winst als de hele sector nog beter presteert? Het is belangrijk om bedrijven binnen dezelfde branche te vergelijken, want sectorale verschillen in bijvoorbeeld de koers-winstverhouding zijn groot. Bedrijven in dezelfde sector leveren meestal vergelijkbare prestaties, wat benchmarking mogelijk maakt. U selecteert hiervoor vergelijkbare bedrijven met vergelijkbare marktcondities. De resultaten van uw fundamentele analyse vergelijkt u vervolgens met andere bedrijven binnen dezelfde sector.

Check de vooruitzichten

Vooruitzichten zijn onzeker en mogen niet blindelings worden vertrouwd bij investeringsbeslissingen. Toch is het belangrijk om te letten op toekomstige vooruitzichten en strategische aanpassingen van bedrijven, zoals per medio 2025. Een outlook biedt een beoordeling van toekomstige prestaties. Bedrijven geven zelf ook vooruitzichten, bekend als forward guidance, over hun ontwikkelingen, al in oktober 2022. Hoewel er veel van deze vooruitblikken verschijnen voor het beursjaar, zoals in november en december 2024, blijven de vooruitzichten voor individuele bedrijven onzeker, vooral per begin 2024. Een rolling forecast kan hierbij helpen door de meest waarschijnlijke toekomstverwachting te geven.

Welke risico’s moet je nu meenemen?

Beleggen in aandelen brengt altijd risico's met zich mee, zelfs bij aantrekkelijke opties. U moet rekening houden met schommelingen in de koers, de invloed van rente en de bredere economie, en de mogelijkheid van tegenvallende winsten. Deze factoren bepalen mede het succes van uw beleggingen.

Koersvolatiliteit

Koersvolatiliteit betekent dat de prijs van een aandeel veel schommelt. Dit kan snel omhoog of omlaag gaan. Voor beleggers betekent dit meer risico, maar ook kansen — een belangrijke factor om te overwegen. De Autoriteit Financiële Markten (AFM) benadrukt het belang van inzicht in beleggingsrisico's.

Rente en macro-economie

De rente wordt sterk beïnvloed door macro-economische factoren. In de veertig jaar voor 2020 daalde de rente van 17 procent naar 0 procent. Een lage rente blijft vaak laag, mede door een toenemende spaarquote volgens het IMF tot 2015. De lage rekenrente in Nederland, zoals in 2010, komt door een daling van componenten zoals de groeivoet van de economie per hoofd, inflatie of termijnpremie. Rente mag niet sneller stijgen dan de inflatie. Beleidsmakers passen hun rentebeleid aan bij macro-economische veranderingen. Theoretisch kan de rente niet dalen naar negatieve 17 procent.

Tegenvallende winstverwachtingen

Winstverwachtingen voor de aandelenmarkt zijn naar beneden bijgesteld. Analistenconsensus toonde per 1 mei 2025 een daling van 2,1 procent in de winstverwachtingen voor 2025. Deze korte termijn verwachtingen worden aangepast, mede door hogere tarieven. Toch blijven de bijgestelde winstgroeipercentages voor 2025 positief. Een verslechtering van de economische vooruitzichten kan leiden tot verdere verlagingen. Ook onzekerheid over marktomstandigheden en beleid droeg eerder bij aan lagere verwachtingen. De markt voorspelde al in 2023 een verdere winstafname. Een significante vertraging in winstverwachtingen kan wijzen op een aanstaande recessie.

Wat zijn momenteel de beste aandelen?

De beste aandelen op dit moment zijn afhankelijk van het bedrijf, de sector en het algemene sentiment. U identificeert de beste aandelen om te kopen door zorgvuldig onderzoek en analyse. Deze aandelen bezitten financiële indicatoren zoals sterke omzetgroei, winstgroei, hoge winstmarges, een lage schuldenlast en een eerlijke waardering. Voor de lange termijn behoren de beste groeiaandelen tot bedrijven met brede Morningstar Economic Moat Ratings en voorspelbare kasstromen. Er bestaan lijsten met de beste aandelen die u kunt raadplegen. Zo publiceerde Beleggers Belangen in juni 2025 een artikel met koopadviezen voor de beste aandelen, en in mei 2024 een over de beste dividendaandelen. Ook verscheen er een artikel over de beste Nederlandse aandelen om te kopen voor juni 2025.

Welk aandeel nu kopen in 2026?

Voor 2026 suggereerden eerdere schattingen uit 2024 een winstgroei van 13,7 procent voor bedrijven. De winst van beursgenoteerde bedrijven zal naar verwachting met een hoog enkelcijferig percentage groeien in zowel 2025 als 2026. Een brede verkoop van aandelen begin 2025 creëerde investeringskansen in bepaalde sectoren. Marktcorrecties in 2025 boden beleggers met liquiditeit en een lange horizon kansen om te kopen. Duurzame aandelen werden in december 2024 geselecteerd als aantrekkelijk voor 2025, gebaseerd op groeipotentieel en waardering. Experts van Beleggers Belangen adviseerden in juni 2025 ook de aankoop van dividendaandelen, vanwege hun betrouwbare inkomstenstroom en langdurige groei.

Is het verstandig nu aandelen te kopen?

Het verstandig om nu aandelen te kopen hangt sterk af van uw persoonlijke financiële doelen en beleggingsstijl. Een vroeg begin met focus op lange termijn groei is vaak het ideale moment om te investeren. Consistent investeren is belangrijker dan proberen de perfecte timing te vinden. Volgens financieel expert Templeton is het beste moment om aandelen te kopen wanneer u geld beschikbaar heeft. Ook in volatiele financiële markten kan het verstandig zijn om aandelen bij te kopen. Zeker wanneer deze tegen discountprijzen beschikbaar zijn, zoals Larry Williams in maart 2025 opmerkte. Een langetermijnfocus is raadzaam, vooral in onzekere tijden.

Welk aandeel gaat maal duizend?

Een aandeel dat 'maal duizend' gaat, staat voor een aandeel met een extreme waardegroei. Het is niet mogelijk om vooraf te voorspellen welk specifiek aandeel zo'n explosieve groei zal doormaken. Zulke uitzonderlijke rendementen zijn vaak het resultaat van onverwachte ontwikkelingen, innovaties of marktomstandigheden. Beleggen in aandelen met de hoop op zulke extreme groei brengt altijd een zeer hoog risico met zich mee. Voor actuele informatie over beleggingskansen en risico's verwijzen wij u naar de Autoriteit Financiële Markten (AFM).