Hoe lang moeten aandelen na een overlijden nog worden verkocht?

Na een overlijden gelden er geen vaste termijnen voor de verkoop van alle soorten aandelen, maar wel voor de verdeling en het behoud ervan om fiscale voordelen te behouden. Specifiek voor de bedrijfsopvolgingsfaciliteit (BOR) geldt een voortzettingstermijn van vijf jaar om vrijstelling van schenk- of erfbelasting te behouden. Voor de verdeling van aandelen in de nalatenschap, relevant voor de inkomstenbelasting in box 2, geldt een termijn van twee jaar.

De termijn voor het verkopen van aandelen na een overlijden is niet eenduidig vastgelegd, omdat deze afhangt van het type aandelen en de fiscale gevolgen die de erfgenamen willen vermijden. Er zijn echter wel cruciale termijnen die de verdeling en het behoud van aandelen beïnvloeden, met name in relatie tot de inkomstenbelasting en de bedrijfsopvolgingsfaciliteit.

Hieronder vindt u een overzicht van de belangrijkste termijnen en hun implicaties:

• Twee jaar voor de verdeling van aanmerkelijk belang (AB) aandelen: Voor de inkomstenbelasting in box 2 is er een termijn van twee jaar na het overlijden voor de verdeling van AB-aandelen in een nalatenschap. Als deze termijn wordt overschreden, leidt dit tot een afrekening in box 2. Wilsovereenstemming tussen de erfgenamen over de verdeling van de aandelen en hun waarde binnen deze twee jaar is voldoende; de juridische levering kan later plaatsvinden. Binnen deze termijn van 24 maanden is het ook mogelijk om inkomstenbelasting over de aandelen te betalen via een onbelaste dividenduitkering.
• Drie jaar voor het behoud van geërfde aandelen met BOR: Indien de bedrijfsopvolgingsfaciliteit (BOR) is toegepast, moet de nieuwe eigenaar de geërfde aandelen ten minste drie jaar behouden. Verkoop van deze aandelen binnen deze periode leidt tot het vervallen van de vrijstelling van schenk- of erfbelasting.
• Vijf jaar voor de voortzettingstermijn van de bedrijfsopvolgingsfaciliteit (BOR): De voortzettingstermijn voor de BOR bedraagt vijf jaar. Het verkopen van aandelen in de werkmaatschappij binnen deze termijn leidt tot het verlies van de vrijstellingsfaciliteit. De vrijstelling kan ook proportioneel vervallen; als bijvoorbeeld 60% van de gewone aandelen wordt vervreemd, vervalt de voorwaardelijke vrijstelling voor 60%.
• Eén jaar voor het verzoek tot overdracht van aandelen: Het verzoek tot overdracht van aandelen na een overlijden moet worden ingediend binnen een jaar na het overlijden van de bestuurder. Dit is een specifieke termijn die relevant is voor de formele overdracht van aandelen.

Uitgewerkt rekenvoorbeeld: Gevolgen van verkoop binnen de BOR-termijn

Stel een erfgenaam erft in 2026 aandelen in een werkmaatschappij met een waarde van €600.000, waarvoor de bedrijfsopvolgingsfaciliteit (BOR) is toegepast, waardoor een aanzienlijk deel van de schenk- of erfbelasting is vrijgesteld. De voortzettingstermijn van de BOR is vijf jaar. Als de erfgenaam in 2029 (dus binnen de vijfjaarstermijn) besluit om 60% van deze aandelen te verkopen, wat neerkomt op een waarde van €360.000, dan vervalt de voorwaardelijke vrijstelling voor dit deel van de aandelen. Dit betekent dat de vrijstelling die op de €360.000 aan aandelen rustte, verloren gaat. Deze €360.000 wordt dan alsnog belast met schenk- of erfbelasting, afhankelijk van de van toepassing zijnde tarieven en de totale omvang van de erfenis.

Het is raadzaam om bij de verkoop van aandelen na een overlijden altijd de specifieke situatie en de fiscale gevolgen zorgvuldig te overwegen, gezien de verschillende termijnen en voorwaarden die van toepassing kunnen zijn op de inkomstenbelasting (Box 2) en de bedrijfsopvolgingsfaciliteit (BOR).