SPAC broker: waar kun je SPAC-aandelen kopen?

Particuliere beleggers kunnen SPAC-aandelen kopen via een SPAC broker die toegang biedt tot de beurs waar de SPAC genoteerd staat. U kunt vanaf de start van de handel investeren in een SPAC tegen de beursprijs. Op deze pagina leest u meer over het vinden van de juiste broker en hoe u stap voor stap SPAC-aandelen koopt.

Wat is een SPAC en hoe past het in beleggen?

Een SPAC is een beursgenoteerd bedrijf zonder eigen activiteiten. Het enige doel van een SPAC is het overnemen van een ander, niet-beursgenoteerd bedrijf. U belegt dus in een lege huls die op zoek is naar een overnamekandidaat.

Dit biedt een alternatieve manier om te investeren in bedrijven die nog niet beursgenoteerd zijn. Wanneer de SPAC een bedrijf heeft gevonden, stemmen de aandeelhouders over de overname. Gaat de overname niet door, dan krijgt u uw geld terug. Dit is een belangrijk verschil met traditionele beursgangen.

Via welke broker kun je SPAC-aandelen kopen?

U kunt SPAC-aandelen kopen via een broker die toegang biedt tot de beurs waar de SPAC genoteerd staat. Niet elke broker biedt toegang tot alle internationale beurzen. U moet dus een aanbieder kiezen die handel op de juiste beurzen mogelijk maakt.

Welke brokers bieden toegang tot Amerikaanse beurzen?

U krijgt toegang tot Amerikaanse beurzen via brokers zoals Easybroker, Colmex Pro, Freedom24, DEGIRO en Smartbroker. Easybroker biedt een groot aanbod Amerikaanse aandelen en geeft toegang tot Noord-Amerikaanse beurzen, waaronder die in de Verenigde Staten, via een Interactive Brokers rekening. Colmex Pro geeft directe toegang tot de Amerikaanse aandelenmarkt. Freedom24 biedt internationale toegang tot beursmarkten zoals Nasdaq, NYSE, CME en AMEX. Smartbroker biedt toegang tot grote Europese en Amerikaanse beurzen. In 2020 kon u opties op de Amerikaanse markt verhandelen via ABN Amro, Binck, Lynx, Mexem en SaxoBank.

Waar let je op bij orderuitvoering en liquiditeit?

Bij orderuitvoering en liquiditeit let je op de prijs, uitvoeringskosten, snelheid en de waarschijnlijkheid van uitvoering. Brokers zoals B.A. van Doorn en Evolf houden rekening met deze aspecten, waarbij de prioriteit afhangt van de aard van de order en het financiële instrument. Hoge liquiditeit is essentieel voor het snel en stabiel uitvoeren van trades, vooral bij grote orders om een geringe prijsimpact te behouden. Een marktorder prioriteert snelheid, maar kan bij onvoldoende liquiditeit leiden tot uitvoering tegen steeds ongunstigere prijzen, wat hogere kosten of een lager rendement betekent.

Hoe koop je SPAC-aandelen stap voor stap?

U koopt SPAC-aandelen via een SPAC broker, vaak vanaf de start van de handel tegen ongeveer 10 euro per aandeel. Particuliere beleggers kunnen zo meedoen met de beursgang, die geld ophaalt bij zowel professionele als particuliere beleggers. De lage instap biedt kansen voor beleggers in groeimogelijkheden, maar onderzoek de beleggingsvoorwaarden goed. SPAC's komen op de beurs via een combinatie van aandelen en warrants, wat diverse handelsstrategieën mogelijk maakt. De concrete stappen voor de aankoop zijn:

• Het zoeken van het juiste ticker-symbool
• Het plaatsen van een kooporder
• Het controleren of de SPAC al een overnamedoel heeft

Zoek het juiste ticker-symbool

Een ticker-symbool is een afkorting waaraan u een bedrijf op de beurs herkent. Dit symbool kan een verkorte versie van de bedrijfsnaam zijn. Voor analyse en handel is het belangrijk dat u het juiste symbool gebruikt. Bij Amerikaanse banken of brokers zoekt u aandelen vaak via dit ticker-symbool. Er bestaan zoekfuncties, zoals de FMP.SEARCHTICKER functie, die u helpen bij het vinden van de correcte ticker-symbolen en beurzen. Zo weet u zeker dat u het juiste aandeel selecteert.

Plaats een kooporder

U plaatst een kooporder voor SPAC-aandelen via uw bank of online broker om aandelen aan te schaffen. Beleggers kunnen zowel koop- als verkooporders plaatsen. Bij het plaatsen van een kooporder selecteert u bij Easybroker eerst het ordertype. Een marktorder koopt direct aandelen tegen de beste beschikbare prijs. U kunt ook een pending order plaatsen, die geactiveerd wordt bij een vooraf bepaalde prijs. Een limietorder, zoals bij Binance, vereist dat u de prijs en hoeveelheid invoert. Bij DEGIRO bevestigt u de aankoop door op de blauwe 'PLAATS ORDER' knop te drukken.

Controleer of de SPAC al een target heeft

Voordat je investeert, controleer of de SPAC al een overnamedoel heeft gevonden. Dit is belangrijk, want de koers van een SPAC kan sterk bewegen zodra een target bekend wordt. Informatie hierover vind je in de officiële documenten van de SPAC zelf. Raadpleeg ook financiële nieuwsbronnen voor de laatste ontwikkelingen. Een SPAC broker kan je helpen bij het vinden van de juiste informatie.

Kosten, risico's en voorwaarden bij SPAC-beleggen

Beleggen in SPACs brengt kosten, risico's en specifieke voorwaarden met zich mee. Het is een risicovolle investering, vaak te riskant om in te investeren, door de speculatieve aard en lagere transparantie, wat kan leiden tot verlies voor beleggers. U investeert in een bedrijf zonder commerciële activiteiten en vertrouwt op het management, dus is het belangrijk de voorwaarden van de bedrijfscombinatie goed te onderzoeken om succesvol te beleggen in SPACs.

Transactiekosten en valutakosten

Transactiekosten en valutakosten zijn belangrijke onderdelen van de totale kosten bij het beleggen in SPAC-aandelen. Voor de aan- en verkoop van beleggingen via brokers betaal je directe transactiekosten. Deze kosten kunnen bestaan uit verschillende posten, zoals een vast bedrag en een percentage van het orderbedrag. Bij transacties op buitenlandse beurzen komen hier bovenop bankkosten en buitenlandse kosten. Zo rekende Rabobank in juli 2023 €5 plus 0,05% aan transactiekosten. Daarnaast betaal je valutakosten wanneer je effecten in een vreemde valuta koopt of verkoopt.

Risico op koersschommelingen

Het risico op koersschommelingen betekent dat de koers van uw beleggingen aanzienlijk fluctueert en daalt. Beleggen is risicovol, want koersen kunnen snel stijgen en dalen. Dit risico ontstaat door marktschommelingen, economische veranderingen en bedrijfsresultaten. Ook schommelingen van rente of beurskoersen kunnen marktrisico veroorzaken.

Wat gebeurt er bij een mislukte overname?

Een mislukte overname kan voortkomen uit diverse factoren en leidt tot verschillende problemen. Vaak mislukken fusies en overnames door te grote cultuurverschillen en ego's tussen de betrokken partijen, of een gebrek aan 'cultural fit'. De meerderheid van fusies en overnames levert hierdoor niet het verwachte resultaat op. Dit kan komen door een verkeerde integratie van de overgenomen partij, of doordat de overname plaatsvindt in aanpalende markten. Onvoldoende due diligence leidt tot onverwachte verplichtingen, onrealistische verwachtingen en juridische complicaties. Daarom is een grondige voorbereiding en analyse van cruciaal belang om de kans op succes te vergroten. Een lopende rechtszaak bij de over te nemen onderneming kan zelfs een voortijdig einde van de deal betekenen. Bij een mislukte management buy-out kan de koper gedemotiveerd raken en de werkrelatie met de eigenaar verslechteren.

SPAC-aandelen vergelijken met IPO's

SPAC-aandelen bieden een alternatieve route naar de beurs vergeleken met een klassieke Initial Public Offering (IPO). Voor bedrijven die een beursgang overwegen, bespaart een Special Purpose Acquisition Company (SPAC) tijd en geld door minder papierwerk en een snellere verwerking dan een traditionele IPO. Beleggers moeten rekening houden met een veel lagere transparantieverplichting bij SPAC-voertuigen, wat een belangrijk risico vormt, en de aandelenkoersen bewegen vaak rond de 10 dollar per aandeel in de vroege fasen.

Verschil in instapmoment

Het instapmoment kent verschillende kanten. Soms is er een vertraging van wel 10 minuten, zoals Adam ervaart bij trading. Rob Wessels noemt het moment van instappen in live trading zelfs het allermoeilijkste moment, vooral als het geld 'brandt in je zak'.

Verschil in transparantie

De transparantie verschilt duidelijk tussen SPACs en traditionele IPO's. Bij beleggen in SPACs is er in het begin minder inzicht in het uiteindelijke bedrijf dat wordt overgenomen. Een traditionele beursgang, een IPO, geeft voorafgaand meer gedetailleerde informatie over het bedrijf en zijn financiële situatie. Dit betekent dat u bij SPACs een hogere mate van onzekerheid accepteert over de toekomstige activiteiten.

Verschil in waardering

Het verschil in waardering tussen een SPAC en een traditionele beursgang hangt af van diverse factoren. Bij een SPAC is de waardebepaling complexer, omdat het uiteindelijke overnamedoel nog onbekend is. Een traditionele beursgang heeft daarentegen een duidelijk bedrijf met bekende financiën. Dit betekent dat de basis voor de waardering per type beursgang varieert.

Beste aanpak voor Nederlandse beleggers

Voor Nederlandse beleggers is de beste aanpak vaak gericht op de lange termijn, met een goed gespreide portefeuille en lage kosten. Dit helpt teleurstellingen te voorkomen en rustig een mooi rendement op te bouwen. U leest hieronder wanneer SPACs interessant zijn en wanneer een gewone aandelen- of ETF-strategie beter past bij uw doelen.

Wanneer is een SPAC interessant?

Een SPAC is interessant als u wilt investeren in startups met groeipotentie. Ze bieden een lage instap en de kans om te beleggen in potentiële nieuwe giganten. Vooral technologiebedrijven kiezen vaker voor een SPAC, omdat dit een snellere en goedkopere weg naar de beurs is. Publieke investeerders voelen zich aangetrokken tot de substantiële waardestijgingen die private bedrijven kunnen realiseren. De beleggingsruimte voor SPACs werd in 2020 interessanter door hoogwaardige sponsoren en nieuwe co-investeringsmogelijkheden. Dit geeft doelbedrijven een betere kans op een succesvolle beursgang en biedt founding management teams vooruitzicht op aanzienlijk vermogen.

Wanneer kies je beter voor een gewone aandelen- of ETF-strategie?

De keuze tussen een gewone aandelenstrategie of een ETF-strategie hangt af van uw beleggingshorizon en handelshouding. Voor beleggers die streven naar lage kosten en minimale inspanning, zijn ETF's vaak een goede investeringsstrategie. Een passieve strategie met ETF's leidt tot gediversifieerd risico door brede spreiding over honderden of duizenden aandelen. Dit maakt investeren in ETF's minder risicovol dan beleggen in individuele aandelen, vooral binnen een dividendenstrategie. Een langetermijnbeleggingsstrategie met ETF's, ook wel buy & hold genoemd, wordt aanbevolen als een optimale aanpak voor zelfbeheer. Een belegger met ETF's moet kiezen voor lage transactiekosten en minimale inspanning. Een eigen ingewikkelde strategie met individuele aandelen kan juist leiden tot hoge transactiekosten en veel tijdsinvestering. Uiteindelijk hangt de keuze af van uw persoonlijke voorkeuren en beleggingsdoelstellingen, waarbij de strategie belangrijker is dan de productselectie.

Hoe werkt een SPAC?

Een SPAC is een lege vennootschap zonder eigen operationele activiteiten. Het haalt kapitaal op via een beursgang, vaak bij een grote groep beleggers, zoals in 2020 in de Verenigde Staten tegen 10 dollar per aandeel. Met dit geld koopt de SPAC een bestaande onderneming om deze indirect beursgenoteerd te maken. Het doel is om later een groeibedrijf te kopen. Investeerders weten vooraf niet in welk bedrijf zij beleggen. Na de kapitaalopname heeft de SPAC meestal 24 maanden de tijd om een fusiepartner te vinden. Deze mantelmaatschappij financiert zich via een IPO voordat de eigenlijke bedrijfsactiviteiten starten. Zo dient een SPAC als voertuig om bedrijven publiekelijk te maken.

Wat is het verschil tussen een IPO en een SPAC?

Een SPAC is een alternatief voor een traditionele beursgang (IPO). Waar een klassieke IPO een bedrijf direct naar de beurs brengt, is een SPAC een lege vennootschap zonder eigen operationele activiteiten. Deze haalt kapitaal op via een beursgang zonder een openbaar overnamedoel. Het doel van een SPAC is om later een groeibedrijf te kopen en zo beursgenoteerd te maken. Dit proces bespaart tijd en geld voor het overgenomen bedrijf, met minder papierwerk en een snellere verwerking dan een traditionele IPO. Wel is er bij een SPAC minder informatie beschikbaar over het uiteindelijke overnamedoel, vergeleken met een traditionele IPO.

Wat is SPAC in de financiële wereld?

Een SPAC is een Special Purpose Acquisition Company, een lege vennootschap die kapitaal ophaalt via een beursgang om een ander bedrijf over te nemen. Het is een leeg overnamebedrijf zonder commerciële activiteiten, ook wel een 'blank-check' bedrijf genoemd. Zo'n shell-bedrijf wordt opgericht en genoteerd aan een beurs met als doel om later een groeibedrijf te kopen. De opbrengst van de beursgang wordt gebruikt voor de aankoop van een niet-beursgenoteerd bedrijf, om deze indirect beursgenoteerd te maken. Dit maakt een SPAC een voertuig voor het publiekelijk maken van bedrijven, waarbij investeerders vooraf niet weten in welk bedrijf zij beleggen. Meer informatie over SPAC's vindt u op rendementbeleggen.nl.

Kun je met elke broker SPAC-aandelen kopen?

Nee, u kunt niet met elke broker SPAC-aandelen kopen. Brokers verschillen in hun aanbod en toegang tot internationale beurzen. Een SPAC broker moet toegang bieden tot de specifieke beurs waar de SPAC genoteerd staat. Controleer daarom altijd het aanbod van uw gekozen broker voordat u wilt beleggen.

Zijn SPAC-aandelen geschikt voor beginnende beleggers?

Nee, SPAC-aandelen zijn over het algemeen niet geschikt voor beginnende beleggers. Deze beleggingen zijn zeer speculatief en brengen hoge risico's met zich mee. Een niet-ervaren particuliere belegger kan vaak niet beoordelen of een bedrijf in de juiste levensfase zit voor een beursgang. U investeert in een SPAC zonder commerciële activiteiten, waarbij u vooral vertrouwt op het managementteam. De transparantie is veel lager dan bij een klassieke beursgang, waardoor u vaak blind instapt. Hedgefondsen gebruiken SPACs voor kortetermijnstrategieën, wat aangeeft dat het geen langetermijnbelegging is voor de operationele onderneming.