Wat is een goede Morningstar-rating?

Een goede Morningstar-rating is een rating van vijf sterren, al verschilt de exacte betekenis per type belegging. Voor individuele aandelen duidt een vijfsterrenrating op een goede waarde tegen de huidige koers, wat betekent dat het aandeel ondergewaardeerd is. Voor beleggingsfondsen vertegenwoordigt vijf sterren de top 10% van vergelijkbare fondsen op basis van risicogecorrigeerd rendement en kosten binnen hun categorie.

Morningstar hanteert twee verschillende sterrenratingsystemen, elk met hun eigen methodologie en betekenis, afhankelijk van het type belegging dat wordt beoordeeld. Het is essentieel om deze verschillen te begrijpen om de rating correct te interpreteren.

Morningstar Star Rating voor individuele aandelen

Deze rating richt zich op de waardering van individuele aandelen en geeft aan of een aandeel een goede waarde vertegenwoordigt tegen zijn huidige koers. Een vijfsterrenrating betekent dat Morningstar-analisten het aandeel als goed gewaardeerd of zelfs goedkoop beschouwen, met een waarde boven de huidige marktprijs. De beoordeling is gebaseerd op een unieke rating die dagelijks wordt geüpdatet en wordt bepaald door vier componenten, waaronder het oordeel over de economische slotgracht (economische voorsprong) van een bedrijf en de raming van de reële waarde van het aandeel.

De betekenis van de sterren voor aandelen is als volgt:

• 5 sterren: Het aandeel vertegenwoordigt een goede waarde tegen de huidige koers. Het is ondergewaardeerd en heeft potentieel om te stijgen.
• 4 sterren: Het aandeel is redelijk gewaardeerd en biedt nog steeds een aantrekkelijke investeringsmogelijkheid.
• 3 sterren: Het aandeel is eerlijk gewaardeerd, wat betekent dat de huidige koers redelijk overeenkomt met de geschatte reële waarde.
• 2 sterren: Het aandeel is overgewaardeerd en biedt minder aantrekkelijke rendementen.
• 1 ster: Het aandeel is sterk overgewaardeerd en wordt als een minder gunstige investering beschouwd.

Morningstar Rating™ voor beleggingsfondsen

Deze rating classificeert beleggingsfondsen op basis van hun prestaties, gecorrigeerd voor risico en kosten, binnen specifieke Morningstar-categorieën. Het is een kwantitatieve beoordeling die de historische prestaties van een fonds vergelijkt met die van vergelijkbare fondsen. Een hogere sterrenrating duidt op betere prestaties in het verleden, rekening houdend met het genomen risico.

De verdeling van de sterren voor beleggingsfondsen is als volgt:

• 5 sterren: De top 10% van de fondsen binnen een specifieke categorie. Deze fondsen hebben historisch gezien de beste risicogecorrigeerde prestaties geleverd.
• 4 sterren: De volgende 22,5% van de fondsen in de categorie. Deze fondsen hebben bovengemiddelde risicogecorrigeerde prestaties.
• 3 sterren: De middelste 35% van de fondsen. Deze fondsen presteren gemiddeld ten opzichte van hun categorie.
• 2 sterren: De volgende 22,5% van de fondsen. Deze fondsen hebben ondergemiddelde risicogecorrigeerde prestaties.
• 1 ster: De laagste 10% van de fondsen. Deze fondsen hebben historisch gezien de zwakste risicogecorrigeerde prestaties.

Samenvattend is een vijfsterrenrating altijd positief, maar de onderliggende criteria en de implicaties voor uw belegging verschillen aanzienlijk tussen aandelen en fondsen. Het is daarom belangrijk om te weten welk type belegging de rating betreft. Voor meer informatie over beleggingsstrategieën, klik hier.