Wat is een margin call bij aandelen?

Een margin call bij aandelen is een melding van uw broker dat het saldo op uw rekening onder het minimaal vereiste niveau zakt. Dit is een waarschuwing wanneer uw marge niet langer voldoet aan de eisen door vermindering van de totale waarde van uw positie in de aandelenmarkten. Aandeelhouders die marge lenen moeten hun lening aanvullen bij dalende aandeelprijs, een betalingsverzoek en inherent risico van margin trading als het handelsaccount onder een drempel komt.

Wat is een margin call bij aandelen?

Een margin call bij aandelen is een waarschuwing van uw broker. Deze krijgt u wanneer de waarde van uw onderpand onder een vastgestelde drempel zakt. Aandeelhouders die marge lenen, moeten hun lening aanvullen als de aandeelprijs daalt onder de afgesproken waarde. Het is een verzoek om extra fondsen om de onderhoudsmarge te herstellen. Dit voorkomt dat uw broker gedwongen posities sluit. Beleggers die handelen met hefboom via aandelenderivaten kunnen ook een margin call krijgen.

Wat betekent een margin call?

Een margin call is een financieel seintje dat u als handelaar of belegger krijgt. Het is een melding van uw broker dat uw rekeningsaldo lager is dan het minimaal vereiste om een positie open te houden. Deze waarschuwing betekent dat uw marge niet langer voldoet aan de eisen van de broker. Stel, u belegt met geleend geld en de markt daalt onverwacht. Uw rekening heeft dan onvoldoende marge om een hefboomtransactie te dekken.

Het is een betalingsverzoek om uw lening terug te brengen binnen de goedgekeurde marge. De broker vraagt om extra fondsen om de onderhoudsmarge te herstellen. U moet dan meer fondsen toevoegen of posities sluiten. Als u niet voldoet, kan de broker uw beleggingsposities liquideren. Dit kan leiden tot verlies van controle over de timing en prijs van de verkoop. Een margin call is dus een serieuze zaak die direct actie vereist om grotere verliezen te voorkomen.

Hoe werkt een margin call op je rekening?

Een margin call op uw rekening werkt als een betalingsverzoek van uw broker om uw margepositie aan te vullen. Dit gebeurt wanneer uw onderpand onder de minimale vereiste daalt. U krijgt dan een melding om meer fondsen toe te voegen of posities te sluiten. Voldoet u niet, dan kan de broker gedwongen posities sluiten, wat leidt tot verlies van controle over timing en prijs.

Wanneer krijg je een margin call?

Een margin call krijg je wanneer de waarde van je handelsaccount onder een bepaald drempelniveau zakt. Dit betekent dat het saldo op je rekening lager is dan het minimale vereiste om je positie open te houden. De broker stuurt deze waarschuwing als de marge op je rekening niet langer voldoet aan de gestelde eisen om je posities te dekken, of als je rekening onvoldoende marge heeft om een hefboomtransactie te dekken. Dit gebeurt als de totale waarde van je positie in aandelen vermindert, bijvoorbeeld door dalende marktprijzen, of wanneer de marge voor een positie begint te krimpen en de onderpandwaarde onder een drempel zakt. Je ontvangt dan een verzoek om je marge aan te vullen, omdat je verlies de gebruikte marge overschrijdt.

Welke rol speelt de broker?

De broker is uw tussenpersoon bij beleggen. Deze financiële instelling functioneert als intermediair tussen u en de aandelenmarkt. Namens u voert de broker koop- en verkooptransacties uit voor beleggingsproducten zoals aandelen. Zij bemiddelen tussen de handelaar en de beurs. Een broker verdient inkomen via commissie op deze transacties, wat betekent dat zij belang hebben bij de orders die u plaatst.

Wat gebeurt er als je niet bijstort?

Als u niet bijstort na een margin call, heeft dit directe gevolgen voor uw beleggingen. Uw broker kan dan besluiten om uw openstaande posities te sluiten. Dit heeft impact op uw vermogen en kan leiden tot onverwachte verliezen.

Posities sluiten door de broker

Wanneer uw rekening onder de onderhoudsmarge zakt, kan de broker uw posities sluiten als u niet aan de marge-eisen voldoet. Brokers kunnen posities gedwongen liquideren bij een daling onder de drempelwaarde van een margin call. Dit geldt voor diverse vormen van handel, zoals commodities en futures. Bij margin trading kunnen brokers posities automatisch sluiten wanneer de margevereisten worden overschreden. Een broker zoals MEXEM kan bijvoorbeeld een positie op een effectenrekening sluiten als de margeverplichtingen niet worden voldaan. Ook in CFD-handel en cryptohandel worden posities gesloten en onderpand geliquideerd als de marge te laag wordt.

Gevolgen voor je vermogen

Een margin call heeft directe gevolgen voor uw vermogen. U moet extra geld storten om uw positie te behouden, anders kan uw broker uw beleggingen verkopen. Dit betekent dat een deel van uw vermogen wordt gebruikt om verliezen te dekken, wat uw totale financiële positie kan beïnvloeden.

Hoe voorkom je een margin call?

Om een margin call bij aandelen te voorkomen, moet u uw posities goed in de gaten houden en verstandig omgaan met hefboomwerking. Margin trading brengt altijd het risico van margin calls met zich mee. Beleggers die hefboomwerking gebruiken via aandelenderivaten kunnen hiermee geconfronteerd worden. Regelmatig monitoren van uw margin trading posities vermindert dit risico. Houd voldoende marge aan, beperk uw risico met minder hefboom en gebruik stop loss-orders.

Meer marge aanhouden

Meer marge aanhouden betekent dat u voldoende geld op uw rekening heeft. Dit voorkomt een margin call. Een margin call verzoekt u namelijk om uw margeaccount aan te vullen. U kunt dan extra fondsen toevoegen of posities sluiten. Dit geeft u meer financiële ademruimte bij koersschommelingen.

Risico beperken met minder hefboom

Risico beperken met minder hefboom betekent dat u minder geleend geld inzet. Voorzichtig hefboomgebruik verbetert uw risicobeheersing. U krijgt meer tijd om te reageren op ongunstige marktbewegingen en meer ruimte om verliezen op te vangen. Beperkingen op hefboomwerking verminderen het risico op margin calls. Dit leidt tot conservatiever handelen met minder geleend kapitaal. Een lagere hefboom is voor de meeste beleggers de beste manier om onverwachte verliezen te voorkomen.

Stop loss en spreiding gebruiken

Een stop loss order is een belangrijk hulpmiddel om uw beleggingsportefeuille te beschermen tegen te grote koersverliezen. Het zorgt voor automatische verkoop wanneer de koers onder een vooraf ingestelde drempel daalt, wat helpt om verliezen te beperken en kapitaalverlies te voorkomen. Door regelmatig uw stop loss bij te stellen, voorkomt u verrassingen in een bear market. Voor lange termijn beleggers of in zijwaartse markten is een brede stop loss strategie effectiever, omdat dit onnodige verkoop tijdens marktvolatiliteit voorkomt. Plaats het stop loss niveau niet te ver van de aankoopprijs, zodat uw risico beheersbaar blijft. Naast stop loss orders is spreiding (diversificatie) een andere cruciale strategie voor risicobeheer. Door uw beleggingen te spreiden over verschillende activa, sectoren of geografische gebieden, vermindert u de impact van ongunstige ontwikkelingen in één specifiek onderdeel van uw portefeuille. Dit helpt de volatiliteit te verminderen en beschermt uw kapitaal tegen onverwachte schokken.

Voorbeeld van een margin call bij beleggen

Stel, u heeft een marginpositie van €40.000. Hiervan heeft u €30.000 geleend van uw broker, waardoor uw eigen kapitaal €10.000 is. Als de marktwaarde van deze positie daalt naar €35.000, dan zakt uw eigen kapitaal naar €5.000. Dit leidt tot een margin call van de broker. De broker vraagt u dan om extra kapitaal bij te storten om uw margeaccount aan te vullen. Zo herstelt u de vereiste marge.

Wat is een margin call bij beleggen?

Een margin call bij beleggen is een melding van uw broker. Deze waarschuwing betekent dat uw rekeningsaldo onder de minimale vereiste is gezakt om posities open te houden. Uw marge is dan onvoldoende om de beleggingen te dekken. Vaak gebeurt dit wanneer de waarde van uw beleggingen daalt. Margegeldgevers kunnen een call doen als de onderpandwaarde onder een drempel zakt. Het wordt geactiveerd als het vrije beveiligingsdepot op uw investeringsrekening onder het minimum van de broker daalt. De broker verzoekt u dan om uw margeaccount aan te vullen. Dit voorkomt gedwongen sluiting van handelsposities en verlies van controle over uw beleggingen.

Wat is een margin call bij aandelen?

Wat gebeurt er als een belegger niet voldoet aan een margin call bij handelen met hefboom?

Als u niet voldoet aan een margin call bij handelen met hefboom, sluit uw broker uw openstaande posities gedwongen. Dit betekent dat de broker uw beleggingen verkoopt om de lening af te lossen en hun eigen risico te verminderen. U verliest hierbij de controle over de timing en de prijs van de verkoop, wat kan leiden tot grotere verliezen dan verwacht. Vooral bij aandelenderivaten en gehevelde producten resulteert dit in een verplichte sluiting van de transactie met verlies.

Waar kan ik een margin call zien?

U kunt uw marginwaarden realtime controleren via het Rekeningvenster in TWS of Mosaic, specifiek in de secties Marginvereisten en Beschikbaar voor beleg. De functie 'Check Margin Impact' toont realtime veranderingen in margevereisten van uw rekening. In TWS kunt u deze veranderingen specifiek bekijken bij het vooraf bekijken van openings- of sluitingsorders. Ook in Mosaic is het mogelijk om realtime veranderingen in margevereisten van de rekening te tonen bij het vooraf bekijken van orders. Deze functie laat u de impact van openings- of sluitingsorders zien. Daarnaast biedt MEXEM een dagelijks Margin report in het accountbeheer, dat om 16:15 ET een overzicht geeft van marginvereisten en liquiditeit.