36% belasting op aandelen

De term 36% belasting op aandelen verwijst niet naar een enkelvoudig tarief in Nederland. Wel zijn er gecombineerde belastingtarieven die in de buurt komen, zoals de vennootschapsbelasting en de aanmerkelijkbelangheffing. Op deze pagina leest u hoe de belasting op aandelen en vermogen in box 3 precies werkt en welke tarieven van toepassing zijn.

Waar komt die 36% belasting vandaan?

De 36% belasting waarover gesproken wordt, komt uit het belastingtarief in box 3 van de inkomstenbelasting in Nederland. Dit tarief is verhoogd en geldt voor vermogen zoals spaargeld en beleggingen. Vanaf 1 januari 2024 werd het tarief in box 3 verhoogd naar 36%.

Deze verhoging was een stijging van 32% naar 36% voor het belasten van vermogen. Het vermogensbelastingtarief loopt tijdens de overbruggingswetgeving van 2023 tot 2027 stapsgewijs op van 30% naar 34% en uiteindelijk 36%. Voor 2025 blijft het box 3 tarief gelijk op 36%. Deze 36% belasting geldt voor inkomen uit vermogen boven een drempel van €57.000 of €57.684.

Hoe werkt box 3 voor aandelen en vermogen?

Box 3 in de Nederlandse inkomstenbelasting belast uw vermogen, inclusief aandelen, op basis van een fictief rendement. Dit box 3-vermogen omvat onder vermogensaanwasbelasting beleggingen in aandelen en effecten. Ook spaargeld en een extra woning vallen onder deze belasting, bekend als vermogensrendementsheffing. Het stelsel neemt een fictief rendement als basis voor de belastingheffing, gebaseerd op de omvang van uw vermogen. Voor vermogen vanaf de tweede schijf wordt een vermogensmix van 21% spaargeld en 79% belegd vermogen aangenomen voor de belastingheffing.

Een voorgesteld box 3-stelsel wil het indirecte rendement, zoals de waardeontwikkeling van aandelen, belasten. Vanaf 2027 heft een nieuw box 3-regime belasting over het werkelijk behaalde rendement op vermogensbestanddelen. De Wet werkelijk rendement box 3 heeft als doel de forfaitaire systematiek te vervangen door een combinatie van vermogensaanwasbelasting en vermogenswinstbelasting. Dit werkelijk rendement bestaat uit waardeveranderingen van beleggingen of vastgoed, en geldt vanaf 2028.

Wanneer betaal je belasting over aandelen?

U betaalt belasting over aandelen op verschillende momenten, afhankelijk van het type aandeel en uw situatie. De waardeontwikkeling van uw aandelenportefeuille wordt jaarlijks belast door de Belastingdienst. Voor beursgenoteerde aandelen gebeurt dit jaarlijks direct via de inkomstenbelasting. Bij aandelen in start-ups betaalt u belasting aan het einde van de bezitsduur, bijvoorbeeld bij verkoop. Aandelen die u van een werkgever krijgt, worden belast met loonbelasting op het moment van toekenning. Dividendbelasting is verschuldigd over ontvangen dividend.

Vanaf 2027 betaalt u in het nieuwe box 3-stelsel belasting over dividend en de waardestijging van uw aandelen, verminderd met aftrekbare kosten. Soms is uitstel van belastingheffing mogelijk tot het moment van verhandelbaarheid of verkoop van aandelenopties. Dit uitstel kan echter leiden tot een hogere belastingheffing door waardestijging.

Hoe bereken je de belasting op aandelen?

De berekening van de belasting op aandelen hangt af van het type belasting en uw situatie. Over het algemeen wordt de waardeontwikkeling van aandelen belast. Dit kan op verschillende manieren gebeuren.

Soms betaal je belasting over de totale winst op aandelen bij verkoop, zoals in 2028. Een andere methode is belasting over de waardestijging in het verkoopjaar. Jaarlijks kan er ook belasting worden geheven over de koersstijging van aandelen, zoals in 2026. Voor aandelen die je van een werkgever krijgt, wordt loonbelasting berekend op het moment van verkrijging. De exacte belasting op vermogenswinst uit aandelen wordt ook beïnvloed door de woonplaats van de belegger en de uitgevende instelling.

Wat verandert er in het nieuwe box 3-stelsel?

Het nieuwe box 3-stelsel verandert de belasting op vermogen naar een systeem dat uitgaat van werkelijk rendement. Dit stelsel zal naar verwachting volledig ingaan op 1 januari 2028. Het vervangt dan het huidige systeem met forfaitaire rendementen en de tegenbewijsregeling.

Onder dit nieuwe stelsel worden werkelijke inkomsten en vermogensaanwas belast. Dit geldt voor alle vermogensbestanddelen in box 3, zoals aandelen, obligaties, winstbewijzen en opties. De vermogensbestanddelen die nu in box 3 vallen, worden in beginsel ook betrokken in dit nieuwe stelsel. Het kabinet stelde dit systeem al in 2022 voor, met een beoogde ingangsdatum in 2025, maar de volledige invoering is dus verschoven naar 2028. Het nieuwe systeem houdt rekening met diverse aspecten, waaronder internationale gevolgen, de belastingdruk in box 1 en box 3, en de gevolgen voor toeslagen. Voor meer details kunt u het document '48 vragen en antwoorden over het nieuwe stelsel box 3 vanaf 2028' raadplegen, opgesteld door de staatssecretaris van financiën.

Hoe kun je box 3-belasting op aandelen beperken?

U kunt de box 3-belasting op aandelen op verschillende manieren beperken. Dit doet u door slim om te gaan met uw vermogen en de fiscale regels.

• Verkoop uw beleggingen voor de peildatum en koop ze in januari opnieuw aan. Dit verlaagt uw box 3-vermogen voor de heffing van het volgende jaar.
• Heeft u beleggingsdividend? Dan kunt u ingehouden dividendbelasting aftrekken van uw box 3-vermogensbelasting als u minder dan 5 procent van de aandelen bezit. Ook buitenlandse dividendbelasting kunt u verrekenen om dubbele heffing te voorkomen.
• Schenk een deel van uw vermogen. Dit verlaagt uw belastbare box 3-vermogen.
• Maak bezwaar tegen de belastingaanslag als uw werkelijke rendement lager is dan het forfaitaire rendement. De aanslag moet dan verminderd worden tot belasting over uw werkelijke rendement.
• Spreid uw vermogen. Dit kan het fictieve rendement verlagen.
• Verreken verliezen op beleggingen met vermogensgroei. Dit vermindert uw belastbaar inkomen in box 3.

Wat betekent de belasting voor je rendement op aandelen?

De belasting heeft een directe invloed op het rendement van uw aandelen. Uw rendement op aandelen bestaat uit koerswinst en winstuitkeringen aan aandeelhouders. Dit rendement omvat zowel waardestijgingen als ontvangen dividendinkomsten. Belastingen op dividenden verminderen dit rendement voor beleggers.

Heffingen op kapitaalbeleggingen verlagen uw nettorendement als belegger. Bij de verkoop van effecten zorgen belastingen en handelskosten voor een lager werkelijk rendement. Ook de belasting bij uitkering van beleggingen vermindert uw netto rendement. Het individuele rendement van een deelnemer in een beleggingsfonds wordt beïnvloed door belasting op kapitaalinkomsten. Taxrisk bij dividendbeleggen kan uw nettorendement na belastingen verder verlagen.

Aandelen beleggen in box 3: praktische aandachtspunten

De praktische aandachtspunten voor aandelen beleggen in box 3 omvatten de belastingdruk en de keuze van uw beleggingsstructuur. In 2024 gold voor beleggen in box 3 een belastingtarief van 36% over het gehele vermogen. U wordt als particuliere belegger belast op basis van het belastbare box 3 bedrag. Houd er rekening mee dat de belastingheffing op beleggen in box 3 onderhevig kan zijn aan wijzigingen.

Een beginnende belegger moet letten op kosten en belastingen die relevant zijn voor box 3 beleggen. Beleggen in box 3 heeft kosten zoals transactiekosten en beheerkosten. Een ander aandachtspunt is de vergelijking met beleggen in een besloten vennootschap (bv). Beleggen in een bv wordt regelmatig besproken naast beleggen in box 3. Beleggen via een bv is een alternatief voor de fiscale beleggingsoptie in box 3. Vaak heeft sparen en beleggen in box 3 de voorkeur, omdat de fiscale druk daar lager kan zijn dan in een bv.

Betaal je 36% belasting over aandelen?

Ja, u betaalt 36% belasting over het fictieve rendement van uw aandelen in box 3 vanaf 2025. Dit belastingtarief voor sparen en beleggen in box 3 is verhoogd naar 36%, vooral voor inkomsten boven €57.000. De nominale 36% in box 3 is echter niet het enige percentage waar u rekening mee moet houden. Het effectieve belastingpercentage op beleggingen in box 3 is in 2025 namelijk 2,12%. In 2024 was dit effectieve percentage 2,18% voor een aandelenportfolio, en de belastingdruk over het niet-vrijgestelde deel van aandelenvermogen steeg naar 2,17%. Voor aanmerkelijkbelanghouders kan de gecombineerde vennootschapsbelasting en aanmerkelijkbelangheffing zelfs 43,16% of 38,60% bedragen vanaf 2023. Deze gecombineerde heffing kan variëren tussen 38,9% en 48,8%, wat meer vergelijkbaar is met tarieven in box 1.

Hoeveel procent belasting betaal je over aandelen?

De belasting die u over aandelen betaalt, verschilt per situatie en belastingjaar. In 2023 betaalden aandeelhouders met een aanmerkelijk belang 26,9 procent inkomstenbelasting over dividend. Dit gold voor wie minimaal 5 procent van de aandelen bezat. De effectieve belastingdruk voor werknemers die aandelen via een eigen bv hielden, kon in 2023 ook beperkt blijven tot 26,9%. Een natuurlijk persoon die in 2023 aandelen verkocht, betaalde 25 procent belasting over de verkoopprijs. Dit gold ook bij verkoop aan een holding via een aandelenoverdracht. Voor aandeelhouders met minder dan 5 procent belang was de inkomstenbelasting in 2023 ongeveer 1,97 procent. Vanaf 2024 worden belastingplichtigen met 5% of meer aandelenbezit belast in box 2 op inkomen uit aandelenbezit, zoals dividend. De belastingdruk op beleggen neemt over het algemeen toe met 10 procent. Voor 2028 is er een voorbeeld waarbij Henk volgens de vermogensaanwasbelasting 930 euro belasting betaalt over de waardestijging van aandelen in het verkoopjaar.

Betaal je 40% belasting over aandelen?

Ja, in specifieke situaties betaalt u 40% belasting over aandelen. De totale belastingdruk bij overdracht van aandelen zonder bedrijfsopvolgingsregeling (BOR) bedraagt ongeveer 40 procent. Ook het tarief voor schenkbelasting voor overigen kan in 2025 oplopen tot 40 procent bij bedragen boven €154.197. Schenk- en erfbelasting op aandelen in een BV zonder BOR kan zelfs 47 procent bereiken, en bij een beleggings-bv 45%. Voor aanmerkelijkbelanghouders varieert de gecombineerde belastingheffing, inclusief inkomstenbelasting en vennootschapsbelasting, tussen 38,9 procent en 48,8 procent. Vanaf 2023 bedraagt deze heffing 43,16 procent bij een vennootschapsbelastingtarief van 22,25%, of 38,60 procent in andere gevallen. Het belastingtarief voor aanmerkelijk belang aandeelhouders is vanaf 2024 verhoogd van 26,9%, hoewel het toptarief in box 2 voor ondernemers met minstens 5 procent aandelen daalt naar 31 procent. Voor meer informatie over de belasting op aandelen, bezoek onze pagina over belasting 40 procent aandelen.

Hoeveel belasting betaal ik over mijn aandelen?

De belasting die u over uw aandelen betaalt, verschilt per situatie en type inkomen. Aandeelhouders moeten belasting betalen over ontvangen dividend. Voor een privépersoon met minimaal 5% aandelen geldt in 2025 24,5% inkomstenbelasting in Box 2 over het eerste deel van het dividend. Aanmerkelijkbelanghouders betaalden in 2023 26,9% inkomstenbelasting over dividend; een voorbeeld toont een netto resultaat van € 5.921 na deze belasting. Bij een conserverende aanslag op waardestijging van aandelen in Box 2 of een aandelenoverdracht van een werk-BV aan een Holding kan het belastingtarief in 2025 maximaal 31% bedragen. Krijgt u aandelen van uw werkgever? Dan betaalt u hierover circa 40% loonbelasting over de waarde bij toekenning. Volgens de vermogenswinstbelasting betaalt u in 2028 belasting over de totale winst van aandelen bij verkoop, zoals Henk met €1.550.