Welke aandelen moet je kopen tijdens een crisis?
Welke aandelen moet je kopen tijdens een crisis?
Tijdens economisch onzekere tijden is het verstandig om je te richten op 3 tot 5 defensieve sectoren die essentieel zijn voor het dagelijks leven, zoals consumentengoederen, gezondheidszorg, en discount retail. Bedrijven in deze sectoren tonen veerkracht, omdat hun producten en diensten ook in een crisis onmisbaar blijven, wat hun overlevingskansen aanzienlijk vergroot. Dit biedt een stabielere basis voor beleggers.
De strategie is om te investeren in sterke bedrijven waarvan de algemene verwachting is dat ze de economische crisis zullen overleven. Dit betekent dat beleggers op zoek gaan naar ondernemingen met een solide financiële positie, een bewezen bedrijfsmodel en producten of diensten waar consumenten ook in slechtere tijden niet zonder kunnen. Het doel is om kwaliteitsbedrijven te vinden die tijdelijk tegen gereduceerde prijzen worden aangeboden.
Specifieke sectoren die historisch gezien relatief stabiel presteren tijdens economische neergang zijn:
- Consumentengoederen: Bedrijven die basisproducten leveren, zoals voedsel, drank en huishoudelijke artikelen. Voorbeelden hiervan zijn Kraft Heinz en Colgate-Palmolive, die producten aanbieden die mensen blijven kopen ongeacht de economische situatie.
- Discount retail: Winkels die betaalbare goederen aanbieden, profiteren wanneer consumenten zuiniger worden. Walmart en Dollar Tree zijn hier goede voorbeelden van.
- Gezondheidszorg en farmacie: De vraag naar medicijnen en medische zorg blijft constant. AstraZeneca is een voorbeeld van een farmaceutisch bedrijf dat in deze categorie valt.
- Tabak: Bedrijven zoals British American Tobacco opereren in een sector met een relatief inelastiche vraag, wat betekent dat de verkoop minder gevoelig is voor economische schommelingen.
Een belangrijke financiële indicator voor beleggers is de koers-winstverhouding (K/W) en de koers-boekwaardeverhouding (K/B). Beleggers kopen aandelen met lage K/W- en K/B-verhoudingen, omdat dit kan duiden op onderwaardering van het aandeel ten opzichte van de winsten of de intrinsieke waarde van het bedrijf. Een lage K/W-verhouding betekent dat beleggers minder betalen voor elke euro winst die het bedrijf maakt.
Rekenvoorbeeld: Koers-winstverhouding (K/W)
Stel, u overweegt twee bedrijven in een defensieve sector te kopen. Bedrijf X heeft een winst per aandeel van €2,50 en de aandelenkoers is €50. De K/W-verhouding van Bedrijf X is dan €50 / €2,50 = 20. Bedrijf Y heeft een winst per aandeel van €4,00 en de aandelenkoers is €48. De K/W-verhouding van Bedrijf Y is dan €48 / €4,00 = 12. In dit voorbeeld betaalt u voor Bedrijf Y minder voor elke euro winst die het bedrijf genereert, wat het een potentieel aantrekkelijkere investering maakt, gericht op waarde.
Historisch gezien hebben zelfs zeer succesvolle beleggers zoals Berkshire Hathaway geïnvesteerd in financiële instellingen tijdens periodes van economische onzekerheid, zoals de aankoop van preferente aandelen van Goldman Sachs en investeringen in Bank of America. Dit illustreert de strategie om te profiteren van tijdelijke dalingen in de markt om sterke bedrijven tegen een aantrekkelijke prijs te verwerven. Meer informatie over beleggingsstrategieën vindt u hier.