Welke aandelen bij crisis?
Welke aandelen bij crisis?
Tijdens een economische crisis blijken specifieke aandelen en beleggingscategorieën veerkrachtiger dan de bredere markt; historisch gezien presteren deze defensieve aandelen gemiddeld 5-10% beter dan de algehele marktindex in crisisjaren. Dit betreft voornamelijk aandelen in sectoren voor basisbehoeften zoals voedsel, hygiëneproducten, gezondheidszorg en nutsbedrijven, evenals discountwinkels en producenten van alcohol en tabak. Ook staatsobligaties, edelmetalen en aandelen van financieel sterke bedrijven zijn geschikte overwegingen voor beleggers in onzekere tijden.
In tijden van economische onzekerheid verschuiven beleggers hun focus van groeiaandelen naar waardevaste activa en sectoren die minder gevoelig zijn voor economische schommelingen. Het primaire doel is kapitaalbehoud en, indien mogelijk, het genereren van stabiele inkomsten. Een economische crisis kan ook kansen bieden, vooral wanneer de markt overreageert en kwaliteitsbedrijven tijdelijk ondergewaardeerd raken.
De volgende categorieën van aandelen en beleggingen worden als crisisbestendig beschouwd:
- Defensieve sectoren: Bedrijven die basisgoederen leveren, zoals voedselproducenten, supermarkten en fabrikanten van dagelijkse huishoud- en hygiëneproducten, zien hun vraag relatief stabiel blijven. Ook discountwinkels presteren goed, omdat consumenten in economisch mindere tijden meer op de prijs letten. Deze sectoren houden de vraag beter stand.
- Gezondheidszorg: De vraag naar gezondheidszorg is essentieel en blijft grotendeels onaangetast door economische neergang. Dit maakt de sector zeer veerkrachtig.
- Nutsbedrijven: Leveranciers van water, gas en elektriciteit bieden stabiliteit. Mensen blijven deze diensten nodig hebben, ongeacht de economische situatie, wat zorgt voor een constante inkomstenstroom.
- Alcohol en tabak: De vraag naar deze producten behoort tot de meest inelastische. Dit betekent dat de verkoop stabiel blijft, zelfs als de economie krimpt, wat zorgt voor een betrouwbare omzet.
- Sterke bedrijven: Aandelen van financieel solide bedrijven met een bewezen trackrecord, lage schulden en een sterke marktpositie kunnen een crisis beter doorstaan en komen er sterker uit.
- Staatsobligaties: Deze worden gezien als een investering met een laag risico, vooral die van stabiele landen, omdat overheden als kredietwaardiger worden gezien dan bedrijven in tijden van economische neergang.
- Edelmetalen: Goud, zilver en platinum fungeren als waardevaste activa en veilige havens. Ze behouden hun waarde goed en kunnen zelfs in waarde stijgen bij toenemende onzekerheid.
- ETFs van opkomende markten of recessiebestendige sectoren: Een ETF (Exchange Traded Fund) die investeert in een economisch opkomend land dat minder direct getroffen wordt door de crisis in ontwikkelde landen, of een ETF die zich richt op de eerder genoemde recessiebestendige sectoren, kan zeer interessant en winstgevend zijn.
Stel, u overweegt in 2026 een belegging van €20.000 tijdens een economische neergang. U kiest ervoor om €10.000 te investeren in aandelen van een gerenommeerd nutsbedrijf dat een stabiel dividend van 3% per jaar uitkeert. De overige €10.000 belegt u in een meer conjunctuurgevoelig bedrijf dat geen dividend uitkeert en waarvan de aandelenwaarde met 15% daalt als gevolg van de crisis. Na één jaar heeft u van het nutsbedrijf €300 aan dividend ontvangen (€10.000 0,03). De waarde van uw initiële investering in het nutsbedrijf is stabiel gebleven. Bij het conjunctuurgevoelige bedrijf heeft u echter een verlies van €1.500 (€10.000 0,15) op uw initiële inleg. Dit voorbeeld illustreert hoe defensieve beleggingen, zoals aandelen in nutsbedrijven met een stabiel dividend, kunnen bijdragen aan kapitaalbehoud en inkomsten, terwijl andere beleggingen aanzienlijke verliezen kunnen lijden in een crisis.
De keuze voor specifieke aandelen of sectoren tijdens een crisis hangt sterk af van de aard en de duur van de economische neergang, evenals uw persoonlijke risicobereidheid. Hoewel de bovengenoemde categorieën historisch gezien veerkrachtig zijn gebleken, biedt geen enkele belegging een garantie op rendement of kapitaalbehoud. Diversificatie blijft een sleutelprincipe om risico's te spreiden en uw portefeuille te beschermen. Voor meer diepgaande informatie over beleggingsstrategieën in volatiele markten, kunt u hier verder lezen.