Aandelen bij faillissement

Wanneer een bedrijf failliet gaat, kunnen aandelen hun volledige waarde verliezen en zelfs tot nul dalen. Aandeelhouders staan als laatste in de rij van schuldeisers bij de verdeling van de failliete boedel. Gewone aandelen zijn achtergesteld op preferente aandelen, die voorrang bieden. Obligatiehouders hebben ook voorrang op aandeelhouders bij terugbetaling. Dit artikel legt uit wat er gebeurt met uw aandelen bij faillissement en welke bescherming u heeft.

Wat gebeurt er met aandelen als een bedrijf failliet gaat?

Aandelen van een failliet bedrijf kunnen hun volledige waarde verliezen. De waarde van uw aandeel daalt vaak naar €0. Dit betekent dat de aandelen dan niets meer waard zijn en u uw gehele investering verliest. U krijgt dan niets terug. Aandeelhouders staan bij faillissement van een onderneming achteraan in de rij van schuldeisers. Het bedrijf betaalt aandeelhouders als laatste. U wordt als laatste terugbetaald, mocht er nog iets overblijven van de investeringswaarde. Een gewoon aandeelhouder krijgt pas een eventueel restbedrag na uitbetaling van hogere schuldeisers. Daarvoor komen bezitters van preferente aandelen aan de beurt, want preferente aandelen geven voorrang op terugbetaling bij faillissement. Voor de meeste aandeelhouders betekent een faillissement dus een totaal verlies.

Wat gebeurt er als je broker failliet gaat?

Als uw broker failliet gaat, blijven uw effecten meestal buiten de failliete boedel. De Wet Giraal Effectenverkeer (Wge) in Nederland verplicht brokers tot een apart bewaarbedrijf, dat overeind blijft na het faillissement. U heeft als klant het recht om uw effecten terug te vorderen en deze binnen enkele dagen naar een ander depot over te dragen.

Er blijven echter risico's bestaan. Een broker zonder correcte vermogensscheiding kan leiden tot verlies van uw belegde vermogen. Ook loopt u risico op verlies van uitgeleende effecten als de broker failliet gaat. Bedragen boven 100.000 euro op een verrekeningsrekening bij een online broker kunnen verloren gaan bij een faillissement. Een faillissement van een broker kan leiden tot verlies van een groot deel van het belegde vermogen en blijvende onzekerheid over uw investeringen. Het spreiden van uw vermogen over meerdere brokers kan de kans op totaal verlies verkleinen.

Wat gebeurt er als je bank failliet gaat?

Gaat uw bank failliet, dan is uw geld op betaal- en spaarrekeningen beschermd door het depositogarantiestelsel. De Nederlandsche Bank (DNB) beheert dit stelsel, dat ervoor zorgt dat u uw geld terugkrijgt. Beleggingen, zoals aandelen, vallen niet onder deze bescherming. Wat er precies gebeurt met aandelen bij faillissement van een bank, is een ander verhaal. De hoogte van de bescherming is wettelijk vastgesteld en geldt per persoon per bank. Voor de exacte voorwaarden en actuele bedragen kunt u de website van De Nederlandsche Bank raadplegen.

Wat gebeurt er als de moedervennootschap failliet gaat?

Wanneer een moedervennootschap failliet gaat of surseance van betaling aanvraagt, heeft dit directe gevolgen. Een failliete moedermaatschappij kan haar schulden niet meer voldoen. Dit onvermogen tot betalen kan leiden tot een zogenaamde Bail-In Actie.

Hoewel een moedermaatschappij meestal beschermd is tegen juridische en financiële problemen van haar dochterondernemingen, geldt dit niet andersom. Een faillissement of surseance van betaling kan zelfs leiden tot een splitsing van de vennootschap. Hierbij kunnen nieuwe kapitaalvennootschappen ontstaan in andere EU- of EER-landen, zoals geregeld in artikel 334b lid 7 van het Burgerlijk Wetboek.

Welke bescherming heb je als belegger?

Als belegger zijn er verschillende mechanismen die uw aandelen beschermen bij faillissement. Deze bescherming omvat onder meer vermogensscheiding, waardoor uw bezittingen losstaan van die van de financiële instelling. Daarnaast kan het beleggerscompensatiestelsel uitkomst bieden, en speelt de curator een rol in de afhandeling van uw aandelen.

Vermogensscheiding

Vermogensscheiding betekent dat uw beleggingen en tegoeden apart staan van het vermogen van een financiële instelling. Deze scheiding is verplicht in Nederland voor brokers en banken. Het zorgt ervoor dat uw aandelen en andere beleggingsproducten niet in de failliete boedel vallen bij een faillissement. De Nederlandse wet beschermt zo uw belegd vermogen. Dit principe voorkomt dat uw bezittingen worden gebruikt om schulden van de failliete partij af te lossen.

Beleggerscompensatiestelsel

Het beleggerscompensatiestelsel is een garantieregeling van de regering voor particuliere beleggers. Dit stelsel beschermt het vermogen van een belegger in de vorm van financiële instrumenten zoals aandelen. Een vergoeding wordt uitgekeerd bij compensatie aan beleggers, met een maximale vergoeding van €20.000. De waarde op uw beleggingsrekening is tot dit bedrag gegarandeerd per persoon per instelling. Het stelsel vergoedt echter geen waardeverlies door koersdaling of marktfluctuaties. Het is niet bedoeld voor compensatie van beleggingsverliezen.

Wat de curator wel en niet mag doen

Bij een faillissement neemt een curator het beheer over de bezittingen van de onderneming over, met als doel de schuldeisers zoveel mogelijk te betalen. De curator heeft ruime bevoegdheden om de activa te verkopen en de administratie te controleren. Echter, de curator moet handelen volgens de wet en mag geen beslissingen nemen die de belangen van de schuldeisers onnodig schaden. Voor gedetailleerde informatie over de bevoegdheden van een curator kunt u de Faillissementswet raadplegen.

Wat kun je doen na een faillissement?

Na een faillissement zijn er stappen die u kunt nemen om uw positie te begrijpen en te beschermen. U moet controleren waar uw aandelen juridisch zijn ondergebracht en contact opnemen met de betrokken partijen. Het is ook belangrijk om al uw bewijsstukken goed te bewaren.

Controleer waar je aandelen juridisch staan

Om te weten waar uw aandelen juridisch staan, moet u controleren hoe ze zijn ondergebracht bij uw broker of bank. Dit is belangrijk, want de manier van bewaren bepaalt uw bescherming bij een faillissement. Uw contract met de financiële instelling en de bijbehorende voorwaarden geven hierover duidelijkheid. Neem bij twijfel contact op met uw broker of bank voor de exacte details van uw situatie.

Neem contact op met de broker, bank of curator

Neem direct contact op met uw broker. Dit geldt voor alle beleggers, of u nu via een geregistreerde broker belegt of via een andere partij. Het is belangrijk om snel te handelen en uw situatie te bespreken. Zo krijgt u duidelijkheid over uw aandelen en beleggingen na een faillissement.

Bewaar bewijs van je positie en transacties

Bewijs van uw aandelenpositie en transacties bewaren is belangrijk. Dit helpt u uw eigendom aan te tonen bij onduidelijkheden, zoals na een faillissement. Zorg dat u overzichten van uw beleggingen en transactiebevestigingen opslaat. Uw broker of bank kan u precies vertellen welke documenten u hiervoor nodig heeft.

Wat gebeurt er met aandelen in een dochtervennootschap bij faillissement?

Als een dochtervennootschap failliet gaat, daalt de waarde van de deelneming die de moedervennootschap in deze dochter heeft. De aandelen in de dochtermaatschappij verliezen dan hun waarde voor de moeder. In Nederland kan een moedermaatschappij een liquidatieverlies in aftrek brengen. Dit geldt als de deelneming failliet gaat buiten een fiscale eenheid, na voltooiing van de vereffening en wanneer er definitief geen rendement meer te verwachten is.

Binnen een fiscale eenheid rekent de fiscus verliezen van een gevoegde dochter toe aan de moedermaatschappij. Winstneming bij faillissement van zo'n dochter hoeft pas bij opheffing van het faillissement, wat jaren later kan zijn. Als er geen akkoord van schuldeisers is, wordt vrijvalwinst fiscaal belast bij de moedermaatschappij.

Kun je aandelen verliezen door een faillissement van de uitgevende onderneming?

Ja, u kunt aandelen verliezen door een faillissement van de uitgevende onderneming. Meer informatie over wat er gebeurt als een bedrijf failliet gaat en u uw aandelen kwijt bent, vindt u hier. Wanneer een bedrijf failliet gaat, kunnen de aandelen tot nul dalen. Dit betekent een verliesrisico tot 100 procent van uw investering. Als aandeelhouder draagt u het ondernemingsrisico. Bij een faillissement staan schuldeisers altijd boven aandeelhouders in de financiële hiërarchie. U kunt uw geheel geïnvesteerde vermogen verliezen, wat betekent dat u geheel uw geldinvestering in de aandelen kwijt bent. De aandeelhouder verliest dan de gehele investering bij faillissement en krijgt niets terug. Dit kan ook leiden tot de onmogelijkheid om uw belegging te verkopen, met een volledig verlies van uw inleg als gevolg.

Wat gebeurt er met uw aandelen als een bedrijf failliet gaat?

Wanneer een bedrijf failliet gaat, verliezen uw aandelen vaak hun volledige waarde. Dit betekent dat uw investering in deze aandelen tot nul kan dalen. In het slechtste geval lijdt u totaal geldverlies op uw geïnvesteerd vermogen. Bij een faillissement worden de aandelen herroepen en omgezet naar een waarde van nul. Aandeelhouders staan als laatste in de rij bij het verdelen van de opbrengsten uit de failliete boedel.

Hoe lang sta je op de zwarte lijst na faillissement?

De duur dat u op een 'zwarte lijst' staat na een faillissement is niet vast. Vaak gaat het om een registratie bij het BKR, die uw kredietwaardigheid beïnvloedt. De termijn hiervoor verschilt per situatie en type registratie. Voor precieze informatie over uw situatie kunt u het beste contact opnemen met het BKR of een schuldhulpverlener.

Krijg je je geld terug bij faillissement van een broker?

Ja, in veel gevallen krijgt u uw geld terug bij een faillissement van uw broker. U heeft recht op terugvordering en overdracht van uw effecten, zoals aandelen. Dit komt doordat een apart bewaarbedrijf bij brokers overeind blijft voor de bescherming van klantvermogen. In België konden klantentitels bij een faillissement van Leleux Associated Brokers bijvoorbeeld via Euroclear Bank worden teruggevorderd. Voor geld op een verrekeningsrekening bij een online broker geldt in Duitsland een bescherming tot maximaal 100.000 euro. Bedragen boven die 100.000 euro lopen wel het risico op kapitaalverlies. In zeer onwaarschijnlijke Duitse gevallen van niet-geretourneerd kapitaal van afgescheiden beleggingen, wordt 90% gecompenseerd tot maximaal 20.000 euro.

Kun je aandelen verliezen door faillissement van een dochtervennootschap?

Ja, u kunt uw aandelen verliezen door het faillissement van een dochtervennootschap, zij het indirect. Een faillissement van een dochtervennootschap kan de financiële positie van de moedervennootschap ernstig beïnvloeden. Dit kan leiden tot een waardedaling van de aandelen van de moedervennootschap. In het slechtste geval kan de moedervennootschap zelf failliet gaan. Als aandeelhouder raakt u dan uw initieel geïnvesteerde kapitaal kwijt. U verliest uw gehele investering, want een faillissement van een bedrijf veroorzaakt verlies voor aandeelhouders. Een aandeelhouder verliest geheel zijn geld investering in aandelen en kan verliezen lijden van geheel geïnvesteerd vermogen. Aandelenbeleggingen kunnen leiden tot het volledige verlies van geïnvesteerd geld, en aandelenbezitters lopen een hoog risico op totaalverlies van hun inleg.

Wat doet de Hoge Raad bij geschillen over faillissement en aandelen?

De Hoge Raad is de hoogste rechter in Nederland. Bij geschillen over faillissement en aandelen beoordeelt de Hoge Raad uitspraken van lagere rechtbanken. Dit gebeurt wanneer partijen in cassatie gaan, omdat ze vinden dat het recht niet correct is toegepast. De Hoge Raad kijkt dan naar de juiste toepassing van de wet, niet opnieuw naar de feiten van de zaak. Zo draagt de Hoge Raad bij aan een consistente rechtspraak in Nederland.