Wat is de 30-dagenregel voor aandelen?

De 30-dagenregel voor aandelen, ook bekend als de 'wash sale rule', is een fiscale regel die in de Verenigde Staten geldt en voorkomt dat beleggers belastingvoordeel behalen uit verkoop met verlies, indien zij hetzelfde of een nagenoeg identiek effect binnen 30 dagen voor of na de verkoop opnieuw aankopen. Deze regel is niet van toepassing op de Nederlandse belastingwetgeving.

De 'wash sale rule' is specifiek ontworpen om te voorkomen dat beleggers kunstmatige verliezen creëren om hun belastbaar inkomen te verlagen. Wanneer een belegger in de Verenigde Staten aandelen verkoopt met verlies, en vervolgens binnen een periode van 30 dagen vóór of 30 dagen ná de verkoop hetzelfde of een 'substantieel identiek' effect terugkoopt, wordt het verlies niet erkend voor belastingdoeleinden. Dit betekent dat de belegger het gerealiseerde verlies niet mag aftrekken van zijn of haar kapitaalwinsten of andere inkomsten. De 30-daagse holding period regel is hier een afgeleide van en heeft als doel belastingaftrek op verlies bij een 'wash sale' te voorkomen.

Een veelvoorkomende misvatting is dat deze regel ook in Nederland van kracht is. Echter, de 30-dagenregel voor aandelen is een specifieke bepaling uit de Amerikaanse belastingwetgeving en heeft geen juridische grondslag in het Nederlandse fiscale systeem. In Nederland worden beleggingen in aandelen voor particulieren doorgaans belast in Box 3 van de inkomstenbelasting, op basis van een forfaitair rendement over de waarde van de bezittingen, ongeacht gerealiseerde winsten of verliezen. Er is geen sprake van aftrek van kapitaalverliezen zoals de 'wash sale rule' die beoogt te voorkomen.

Om de werking van de regel te illustreren, stel een Amerikaans scenario voor 2026:

1. Verkoop met verlies: U verkoopt op 1 juni 2026 100 aandelen van Bedrijf X voor $50 per aandeel, die u eerder voor $60 per aandeel had gekocht. U realiseert een verlies van $10 per aandeel, dus een totaalverlies van $1.000.
2. Herkoop binnen 30 dagen: Op 15 juni 2026, dus binnen de 30 dagen na de verkoop, koopt u opnieuw 100 aandelen van Bedrijf X aan.
3. Gevolg van de regel: Omdat u de aandelen binnen de 30-dagenperiode heeft teruggekocht, wordt uw verlies van $1.000 niet erkend door de Amerikaanse belastingdienst. U kunt dit verlies niet aftrekken van uw belasting. Het verlies wordt in plaats daarvan toegevoegd aan de kostprijs van de nieuw aangekochte aandelen.

Dit voorbeeld toont aan dat de claim van kapitaalverlies niet is toegestaan bij de aanschaf van aandelen binnen 30 dagen na de verkoop, wat resulteert in de weigering van de claim van kapitaalverlies.

Het is belangrijk op te merken dat, hoewel de 30-dagenregel voor aandelen breed van toepassing is in de Verenigde Staten, deze regel niet geldt voor cryptocurrency, tenzij er sprake is van een uitgezonderde toepassing. Dit betekent dat beleggers in cryptocurrency in de VS onder bepaalde voorwaarden wel verliezen kunnen claimen, zelfs als zij binnen de 30 dagen opnieuw investeren in hetzelfde digitale activum.

Voor Nederlandse beleggers is de 'wash sale rule' dus niet relevant. Het is altijd raadzaam om de specifieke belastingregels van het land waarin u belastingplichtig bent goed te begrijpen en, bij twijfel, fiscaal advies in te winnen.