Investeren in windmolens: risico's

Investeren in windmolens brengt financiële risico's met zich mee. U loopt hierbij het risico op gedeeltelijk of zelfs geheel verlies van uw inleg, bijvoorbeeld bij obligatieleningen in projecten zoals Windpark Den Tol en Windpark Zeewolde B.V. Op deze pagina leest u welke specifieke risico's, zoals markt-, wind- en renterisico, een rol spelen bij beleggingen in windenergie. Deze risico's, waaronder markt- en exploitatierisico bij offshore windparken, kunnen de waarde van uw belegging negatief beïnvloeden.

Wat betekent investeren in windmolens?

Investeren in windmolens betekent dat u geld steekt in projecten voor windenergie. U kunt certificaten of delen van een windmolen kopen, of investeren in de opbrengst ervan. Een andere mogelijkheid is via aandelen van beursgenoteerde windenergiebedrijven. Deze bedrijven bouwen of exploiteren windmolenparken, maar ook zonnepanelenparken.

Vaak zijn er lage instapmogelijkheden voor dit soort investeringen. Sommige platforms maken het mogelijk om in windmolenparken te investeren. Dit is zowel voor ondernemers als particulieren in Nederland een optie.

Welke risico's horen bij windmolenbeleggingen?

Investeren in windenergie brengt risico's met zich mee, zoals markt-, wind- en renterisico. U loopt ook een financieel risico bij investeringen in windmolenprojecten. Deze factoren, zoals variabele windomstandigheden en veranderingen in energieprijzen of wet- en regelgeving, beïnvloeden de rendementen en cashflow uit hernieuwbare energie-investeringen.

Operationeel risico

Operationeel risico is de kans op directe of indirecte verliezen door falende interne processen, systemen, menselijke fouten of externe gebeurtenissen. Dit omvat bijvoorbeeld gebrekkige interne processen en systemen, maar ook menselijke handelingen. Externe gebeurtenissen kunnen eveneens operationele risico's veroorzaken. Bij investeren in windmolens risico's kunnen operationele uitdagingen de projectresultaten beïnvloeden. Denk aan leveranciersproblemen of productieonderbrekingen. Fouten en storingen in beleggingsactiviteiten, zoals handelfouten of systeemuitval, vallen hieronder. Dit risico beïnvloedt de efficiëntie en continuïteit van een onderneming.

Financieel risico

Financieel risico bij investeren in windmolens betekent dat u uw inleg geheel of gedeeltelijk kunt verliezen. Dit risico hangt sterk af van de specifieke kenmerken van het project en de marktomstandigheden. Een grondige analyse van de projectdocumentatie is daarom essentieel om de mogelijke financiële gevolgen te overzien. Kijk hierbij goed naar de verwachte opbrengsten en de kostenstructuur.

Regelgevingsrisico

Regelgevingsrisico betekent dat een bedrijf blootstaat aan nieuwe regelgeving die de winstgevendheid kan beïnvloeden. Dit risico bij investeringen in een bedrijf houdt in dat veranderingen in wet- en regelgeving een negatieve impact kunnen hebben op de vennootschap. Onzekerheid over regelgevingswijzigingen kan leiden tot extra kapitaaluitgaven en hogere kosten. Regelgevingsrisico's houden vaak verband met een toename in regelgeving. Ook niet-naleving van nieuwe regels, bijvoorbeeld over fysieke risico's, vormt een regelgevingsrisico. Dit valt onder compliance risico, wat financieel risico door nalevingsfouten omschrijft en een overtreding van wet- en regelgeving betekent.

Is investeren in windmolens winstgevend?

Investeren in windmolens kan winstgevend zijn, met verwachte rendementen die per project verschillen. Deze rendementen kunnen oplopen tot 10 procent per jaar, afhankelijk van diverse factoren.

Verwacht rendement

Het verwachte rendement op investeringen in windmolens hangt direct samen met het risico dat u bereid bent te nemen. Hogere risico's kunnen leiden tot hogere verwachte opbrengsten. Voor vergelijkbare neutrale beleggingsportefeuilles in Nederland liggen de verwachte bruto rendementen tussen de 2,7 en 7 procent per jaar. Beleggen op lange termijn biedt doorgaans een hoger rendement dan een spaarrekening. Het jaarlijkse rendement van aandelen wordt op lange termijn gemiddeld tussen de 7 en 8 procent verwacht. Een verwacht rendement van 14 procent is mogelijk bij beleggingen met een middelmatig risicoprofiel op lange termijn. Dit rendement kan variëren door wijzigingen in risico-aversie, voorkeuren en winstverwachting.

Factoren die het rendement bepalen

De factoren die het rendement bepalen bij investeren in windmolens zijn veelzijdig. Het beleggingsrisico, de looptijd en het renteniveau zijn hierin belangrijk. Ook de gekozen beleggingscategorie, uw risicobereidheid en de algemene marktomstandigheden spelen een rol. Bij het berekenen van het rendement moet u ook kosten, belastingen en inflatie meewegen. Verder beïnvloeden beleggingsstrategieën, doelstellingen en de economische omgeving de uiteindelijke opbrengst. De kredietkwaliteit en inflatieverwachtingen hebben ook invloed op de yield. Er is geen garantie voor toekomstige prestaties, aangezien marktfactoren en economische omstandigheden altijd van invloed zijn.

Welke vormen van investeren in windenergie zijn er?

U kunt op verschillende manieren investeren in windenergie. Dit kan door aandelen te kopen in windenergiebedrijven, via Windenergie-ETFs of door te participeren in duurzame energieprojecten. Ook obligaties van windprojecten en investeren in windenergie op zee behoren tot de mogelijkheden.

Aandelen in windenergie

Aandelen in windenergie zijn een manier om te investeren in windmolens. Duurzame energieaandelen omvatten windenergieaandelen. U belegt dan in bedrijven die windmolenparken exploiteren of bouwen. Beleggen in windenergie biedt kans op een aantrekkelijk rendement. In 2024 presteerden wind- en zonne-energie aandelen echter slecht door lage koersen. Aandelen zoals die van Vestas zijn een optie om te profiteren van de groeiende vraag naar schone energie.

Obligaties van windprojecten

Obligaties van windprojecten zijn een manier om te investeren in windenergie, maar ze brengen specifieke risico's met zich mee. Zo kunt u bij een junior obligatielening, zoals die van Windpark Netterden C.V., uw inleg geheel of gedeeltelijk verliezen. Ook de bouw van een project, zoals Windproject Buurtmolen Herbaijum, kan de waarde van uw belegging negatief beïnvloeden. Daarnaast zijn er risico's zoals wetswijzigingen en onverwachte calamiteiten. De verhandelbaarheid van deze obligaties is vaak beperkt, bijvoorbeeld bij windproject Nieuwe Niedorp en Windpark Krammer, waar bestuurstoestemming nodig is. Een belegger moet risico's beheersen door investeringen te spreiden. De uitgevende instelling moet een AFM-informatiedocument publiceren en de aanbieding registreren bij de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Dit document is beschikbaar via de propositiepagina van het project.

Participaties in windparken

Participaties in windparken bieden inwoners en bedrijven de mogelijkheid om financieel deel te nemen aan duurzame energieprojecten. Individuele burgers en omwonenden, zoals bij windpark Voorne-Putten, kunnen mede-eigenaar worden en zeggenschap krijgen via een windvereniging of coöperatie. Inwoners van het gebied rondom wind- en zonneparken kunnen deelnemen aan een energiecoöperatie, waarbij leden ook mede-eigenaar van windmolens kunnen zijn. Deelnemers aan energiecoöperaties delen in de opbrengst van een wind- of zonnepark. Crowdfundingsparticipanten in windpark Kloosterlanden hebben recht op 50 procent van de netto opbrengst. Bij Windpark Koningspleij verwachten participerende inwoners een rendement van 6 procent over een looptijd van 20 jaar; 566 personen investeerden hier circa 1.415.000 euro via winddelen van 250 euro per stuk. In 2012 bedroeg het rendement van de Windcentrale windenergieparticipatie tussen de 5% en 10%. Passieve financiële participatie kan ook via omgevingsfondsen en omwonendenregelingen, waarbij deelnemers een deel van de opbrengsten ontvangen.

Hoe beoordeel je een windmolenproject?

Om een windmolenproject goed te beoordelen, kijkt u naar meerdere factoren. De geschiktheid van de locatie is cruciaal voor de plaatsing van een windmolen, waarbij rekening wordt gehouden met specifieke lokale normen. Daarnaast zijn de informatie van de aanbieder, de looptijd en maximale inleg belangrijke punten om te overwegen.

Informatie van de aanbieder

U beoordeelt een windmolenproject door de informatie van de aanbieder goed te bekijken. Vraag naar details over de verwachte opbrengsten en de specifieke risico's van het investeren in windmolens. Ook de projectstructuur en de financiële onderbouwing zijn belangrijk om te begrijpen. Voor algemene richtlijnen over beleggingsinformatie raadpleegt u de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Deze gegevens helpen u een weloverwogen beslissing te nemen.

Looptijd en maximale inleg

De looptijd van uw investering in windmolens bepaalt mede hoeveel u moet inleggen. Een kortere looptijd vraagt doorgaans om een hogere inleg. De looptijd van beleggingen kan variëren van 6 maanden tot 20 jaar, zoals bij investeringen via Benkey. Ook zijn er beleggingen met een looptijd van 6 tot 60 maanden, bijvoorbeeld via Kapitaal op Maat. Deze looptijd bepaalt ook hoeveel risico u als belegger kunt nemen. Eenmaal vastgelegd, kan de looptijd van een belegging na contractsluiting niet meer worden gewijzigd. Korte termijn geldbeleggingen hebben een looptijd tot 3 jaar, terwijl middellange termijn beleggingen 3 tot 10 jaar duren.

Type project en locatie

Het type project en de locatie van een windmolen bepalen veel over uw investering. Een project kan variëren van een klein lokaal initiatief tot een groot offshore windpark. De locatie beïnvloedt factoren zoals windopbrengst en de lokale regelgeving. Deze details zijn belangrijk voor het inschatten van risico en het verwachte rendement. Voor specifieke informatie hierover raadpleegt u de aanbieder van het project.

Wanneer past deze belegging bij jouw profiel?

Een belegging in windmolens past bij uw profiel als uw persoonlijke financiële doelen, levensfase, beleggingshorizon en risicotolerantie overeenkomen. Uw investeringsprofiel wordt bepaald door deze financiële doelstellingen en uw risicobereidheid. Hierbij is het belangrijk dat u rekening houdt met uw persoonlijke situatie en hoe u omgaat met risico. Ook uw financiële draagkracht, kennis en ervaring, en de risicokenmerken van de belegging zijn van belang. De beste geldbelegging hangt af van uw individuele profiel, inclusief uw tijdshorizon en financiële doelen.

Beleggingsprofielen worden samengesteld op basis van persoonlijke doelstellingen, risicotolerantie en beschikbare tijd. Denk aan de hoogte van uw inkomen en het specifieke doel van de belegging. Uw beleggingsprofiel moet altijd overeenkomen met de gekozen investering voor optimale benutting van voordelen op lange termijn. Uiteindelijk hangt de beste financiële belegging af van uw investeringsprofiel, financiële doelen en beleggingshorizon.

Is een windmolen winstgevend?

Kleine particuliere windmolens zijn financieel niet rendabel binnen hun technische levensduur van 20 jaar. Een investering in een kleine windmolen verdient zich niet terug en is niet kostenefficiënt. In de regio Utrecht staan windmolens vaak stil, wat de rendabiliteit betwijfelbaar maakt. Toch streven Winddelen naar een rendement van 6 tot 8 procent op hun nieuwe molens. Een windmolen met een vermogen van 1 kW kan jaarlijks tussen de €460 en €580 opbrengen, terwijl een 10 kW windmolen een opbrengst van €4.600 tot €5.750 per jaar kan genereren. Woningbezitters kunnen het rendement van hun windmolen verhogen door vakkundige installatie en goed onderhoud.

Is een windturbine een goede investering?

Of een windturbine een goede investering is, hangt af van het type. Kleine windmolens zijn vaak niet rendabel binnen hun technische levensduur van 20 jaar. Beleggen in windmolenparken kan interessanter zijn dan een kleine windturbine, en particuliere investeringen in kleine windmolens zijn vaak beter dan directe aanschaf. Hernieuwbare energie, zoals windenergie, heeft goede investeringskansen. Investeringen in windenergie bieden een rendement van 4 tot 6 procent per jaar en zijn vooral een goede investering voor de lange termijn. Een belastingvrijstelling voor zelf opgewekte energie kan de terugverdientijd van een windmolenparticipatie verkorten tot circa 6 jaar.

Wat zijn twee risico's van windturbines?

Windturbines kennen verschillende risico's. Ten eerste kunnen ze overlast en gezondheidsproblemen veroorzaken voor omwonenden. Turbines met een tiphoogte van 270 meter zijn hier een voorbeeld van. Ook de slagschaduw van windparken, zoals bij Nijmegen-Betuwe, kan hinderlijk zijn. Ten tweede vormen windturbines een risico voor de biodiversiteit. Ronddraaiende wieken zijn gevaarlijk voor vleermuizen en kunnen bredere ecosystemen verstoren.

Wat zijn vijf nadelen van windenergie?

Windenergie kent verschillende nadelen die belangrijk zijn om te overwegen bij investeren in windmolens. Deze nadelen beïnvloeden zowel de operationele kant als de omgeving.

• De opbrengst is wisselend en onregelmatig, afhankelijk van de windsterkte.
• Dit leidt tot opslagproblemen voor de opgewekte energie.
• Windenergie kan ecologische verstoring en milieuschade veroorzaken, zoals schade aan het zeeleven.
• Omwonenden kunnen geluidshinder ervaren en het landschap verandert door de esthetische impact.
• Er zijn onnodige kosten en hoge onderhoudskosten, mede door een korte levensduur en kabelkosten.