Wat is het rendement op spaargeld?

Het rendement op spaargeld is momenteel zeer laag en kan, na aftrek van inflatie en belasting, zelfs negatief uitpakken. Zo leverde spaargeld op een reguliere spaarrekening in 2023 gemiddeld slechts 0,36% op. Voor 2025 wordt zelfs een negatief rendement van €1.631 per jaar verwacht, voornamelijk door de combinatie van fiscus en inflatie.

De beperkte opbrengst op spaarrekeningen is een direct gevolg van de sterke veiligheid en kapitaalgarantie die deze producten bieden. Spaargeld op een reguliere spaarrekening wordt gezien als een laagrisico-optie, wat doorgaans leidt tot een laag rendement. Banken bieden hierdoor beperkte rentebaten, omdat het risico voor de spaarder minimaal is en de bank weinig risico loopt met het aangehouden spaargeld.

Veel mensen kijken alleen naar de nominale rente die banken adverteren. Echter, het werkelijke rendement wordt sterk beïnvloed door inflatie en de belasting op vermogen in box 3. Om te voorkomen dat spaargeld in koopkracht afneemt, is het essentieel dat het rendement voldoende is om zowel de inflatie als de belasting te compenseren. Experts adviseren hiervoor een rendement van minimaal 4 tot 6 procent. De belasting op spaargeld, zoals al in 2019 de druk op het netto spaarrendement opvoerde, blijft een belangrijke factor die het uiteindelijke resultaat voor de spaarder beïnvloedt.

Stel, u heeft €10.000 spaargeld op een reguliere rekening. Met een gemiddeld rendement van 0,36% in 2023, levert dit jaarlijks slechts €36 op. Om echter de inflatie en de vermogensbelasting te compenseren, zou u volgens het advies minimaal 4% tot 6% rendement moeten behalen. Dit komt neer op een opbrengst van €400 tot €600 per jaar op hetzelfde bedrag. Het verschil tussen de daadwerkelijke opbrengst en de benodigde opbrengst om uw koopkracht te behouden, is dus aanzienlijk en kan leiden tot een afname van uw vermogen in reële termen.

De ontwikkeling van het rendement op spaargeld laat een duidelijke trend zien van lage of zelfs negatieve opbrengsten:

• Voor 2021: Gedurende een lange periode leverde spaargeld nauwelijks rendement op, vaak rond de 0%.
• 2015: Het rendement op spaargeld lag, mede door de fiscus en inflatie, al onder nul.
• 2023: Het gemiddelde rendement op spaargeld bedroeg 0,36%.
• 2025 (verwacht): Voor een reguliere spaarrekening wordt een negatief rendement van €1.631 per jaar verwacht, wederom door de impact van fiscus en inflatie.

Hoewel reguliere spaarrekeningen een zeer laag rendement bieden, zijn er ook andere vormen van 'sparen' of vermogensopbouw die in bepaalde contexten een hogere opbrengst kunnen genereren. Het is belangrijk om onderscheid te maken tussen de traditionele spaarrekening en andere mogelijkheden, zoals beleggen, die een hoger risico met zich meebrengen maar potentieel ook een hogere opbrengst.

Om een beter inzicht te krijgen in de belastingheffing op vermogen en de impact daarvan op uw spaargeld, is het raadzaam om de meest actuele informatie te raadplegen. Voor gedetailleerde informatie over de vermogensrendementsheffing en andere fiscale aspecten kunt u terecht op de website van de Belastingdienst.