Duurzame beleggingsfondsen vergelijken - LEES DIT voor je begint!

Hoe vergelijk je duurzame beleggingsfondsen?

Duurzaamheid speelt tegenwoordig een hoofdrol in onze samenleving. Onlangs ging de Nobelprijs voor Economie naar ‘Klimaatverandering & Innovatie’, en dat is natuurlijk niet voor niets. Het onderwerp duurzaamheid is ook steeds vaker aanwezig in de beleggingswereld, waardoor het aantal duurzame beleggingsfondsen de afgelopen jaren fors is gestegen. Maar hoe kun jij als belegger het beste duurzame beleggingsfondsen vergelijken, om de beste keuze te kunnen maken?

Door middel van de volgende stappen, kan je bepalen welk duurzaam beleggingsfonds het beste bij je past, door middel van een aantal criteria. 

Duurzaam beleggen is nog volop in ontwikkeling

Door middel van duurzaam beleggen wordt er geïnvesteerd in ondernemingen die graag hun steentje bijdragen aan een wereld met respect voor de mens, het milieu en de maatschappij. Ondanks dat het aantal duurzame beleggingsfondsen sterk is toegenomen, is het wel een onderdeel in de beleggingswereld met veel ontwikkeling. Denk bijvoorbeeld aan de regelgeving en de verschillende wetten rondom groene beleggingen. Ook bestaan er belastingvoordelen voor groene fondsen.

Er zijn wel al een aantal richtlijnen aanwezig, zoals de Global Compact-richtlijnen (UNGC). Deze omvatten de tien principes van de Verenigde Naties voor de bescherming van de mensenrechten, arbeid, het milieu en het tegengaan van corruptie. Bovendien werden in 2016 de VN Principes voor Verantwoord Beleggen (UN Principles for Responsible Investment, UNPRI) ondertekend, door meer dan 1.500 vermogensbeheerders- en eigenaren met activa onder beheer ter waarde van 60 biljoen dollar. 

Duurzaam beleggen definiëren

Maar wanneer is een beleggingsfonds nu echt duurzaam? Er zijn namelijk een hoop begrippen, afkortingen en thema’s binnen duurzaam beleggen; SRI (Socially Responsible Investment), ESG (Environmental, Social, Governance), groen, duurzaam en verantwoord. Dit is slechts een kleine greep uit de hele lijst, waardoor de belegger misschien door de bomen het bos niet meer ziet. Een duurzaam beleggingsfonds moet volgens AF Advisors minimaal voldoen aan de volgende eisen:

• Een helder ESG-beleid met engagement
• Een actief stemrecht
• De mogelijkheid om uitsluitingscriteria toe te passen op negatieve screening (het uitsluiten van categorieën zoals tabak en wapenhandel)

Daarbovenop wordt het overkoepelende ESG-beleid van de fondsmanager bekeken, en gecontroleerd of dit beleid ook op de juiste manier wordt toegepast.

5 criteria om duurzame beleggingsfondsen te vergelijken

1. Bepaal welk niveau van duurzaamheid bij je past

Het is ten eerste belangrijk om te bepalen wat je persoonlijke verwachtingen zijn voor een ESG-belegging. Je kunt hierbij vijf niveaus onderscheiden. 

• Wettelijk minimum: Veel indextrackers vallen hieronder, deze fondsen voldoen alleen aan het wettelijk minimum.
• Standaard niveau: De fondsmanagers hanteren een minimaal ESG-beleid, met daarbij beperkt engagement en stemrecht.
• Geïntegreerde benadering: In dit geval wordt iedere belegging in het fonds beoordeeld aan de hand van ESG-normen. Daarbovenop hanteren de beleggingsfondsen een duidelijk uitsluitingsbeleid voor bepaalde bedrijven en/of sectoren. Denk bijvoorbeeld aan bedrijven uit de tabaks- of metaalindustrie.
• Best in class: In dit soort fondsen wordt er positive screening toegepast. Dit betekent dat binnen een bepaalde industrie of categorie, bedrijven worden geselecteerd op basis van de beste scores op ESG-kwesties die in de desbetreffende industrie een rol spelen. Denk bijvoorbeeld aan bedrijven of instellingen met een lagere uitstoot; deze krijgen een hoger gewicht in de portemonnee.
• Impact beleggen: Hierbij gaat het om het behalen van meetbare en duurzame impacten en/of prestaties. Denk bijvoorbeeld aan energiebesparing, schoon drinkwater, gelijkheid tussen mannen en vrouwen en de strijd tegen kinderarbeid.

2. Kijk hoe de beleggingen worden geselecteerd

Het is belangrijk om inzicht te hebben in de manier waarop de verschillende selectieprocedures verlopen en hoe er wordt geëvalueerd. Niet ieder beleggingsfonds hecht dezelfde waardes aan alle ESG-criteria. Daarnaast kunnen de beleggingsmogelijkheden en de vooruitzichten van het rendement verschillen per fonds.

3. Controleer hoe het beleggingsfonds presteert

Een beleggingsfonds moet het in zich hebben om niet alleen maar doelen op te stellen, maar om deze doelen ook daadwerkelijk te kunnen behalen. Daarom is het verstandig om te controleren hoe een ESG-fonds heeft gepresteerd, zowel op het gebied van financiële zaken als duurzaamheid. Wordt dat duidelijk overgebracht naar de belegger? En wat was het rendement van voorgaande jaren?

4. Bepaal hoeveel risico je wilt nemen

Het net zoals bij andere beleggingszaken belangrijk om van te voren te weten hoeveel risico je wilt lopen. Is dit je enige belegging, of heb je meer investeringen? Een gespecialiseerd fonds brengt meer risico met zich mee dan andere fondsen. Vooral voor kleinere, particuliere beleggers kan het een onverstandige keuze zijn om te focussen op één specifiek thema of fonds. Beter is om de kansen te spreiden.

5. Bepaal wat je voorkeuren zijn binnen duurzaam beleggen

De ene belegger is de andere niet. Je kan bijvoorbeeld meer waarde hechten aan hoe duurzaam een ESG-fonds is, terwijl iemand anders fatsoenlijke lonen en geschikte arbeidsvoorwaarden belangrijke vindt. Vraag jezelf daarom af: Wat vind ik het belangrijkst? Is dat het ontwikkelen van gezondere voeding, of juist het bevorderen van ecologisch verantwoorde bestrijdingsmiddelen? Wil bijdragen aan een beter klimaat, of vind je vegetarisch leven belangrijker? Groene fondsen hebben op al die verschillende terreinen andere waardes, waar je als belegger rekening mee moet houden.

Vergelijk brokers en begin met beleggen in beleggingsfondsen

Ben jij na het lezen van dit artikel enthousiast geworden over beleggingsfondsen? Bekijk het aanbod van brokers met verschillende fondsen en vind de broker die het best bij jou past!