Goud beleggen volgens Willem Middelkoop

Willem Middelkoop is een financieel goeroe en een vroege voorstander van goud beleggen. Hij begon al in 2002 met investeren in goud en zilver als een strategische hedge. Op deze pagina leest u meer over zijn visie op goud en de rol ervan in een beleggingsportefeuille.

Wat bedoelt Willem Middelkoop met goud beleggen?

Willem Middelkoop beschouwt goud beleggen als een manier om uw vermogen te beschermen tegen financiële onzekerheid. Hij ziet het als een strategische hedge, vooral in tijden van economische instabiliteit of inflatie. Dit betekent dat u goud niet zozeer koopt om snel rijk te worden.

Het dient eerder als een veilige haven voor uw spaargeld. Voor veel beleggers die zich zorgen maken over de waarde van traditionele valuta, biedt goud een alternatief. Stel, de inflatie stijgt sterk en uw spaargeld verliest koopkracht. Goud kan dan helpen die koopkracht te behouden.

Waarom ziet Middelkoop goud als bescherming tegen financiële risico's?

Willem Middelkoop ziet goud als bescherming tegen financiële risico's, omdat het een veilige haven biedt tegen inflatie en monetaire instabiliteit. Hij benadrukt de invloed van centrale banken op de waarde van geld, wat goud beleggen relevant maakt; een goud beleggen grafiek toont dit vaak.

Bescherming tegen inflatie

Beleggen van vermogen beschermt tegen verlies van koopkracht door inflatie. Goud biedt hierbij bescherming tegen inflatie door het koopkrachtverlies van uw vermogen te voorkomen. Wanneer inflatie stijgt, kan goud zijn waarde handhaven of zelfs verhogen. Hoge inflatie kan de koopkracht via goud versterken. Dit helpt bij het behoud of de vergroting van de koopkracht van uw vermogen. Om spaargeld te beschermen tegen inflatie, is diversificatie van beleggingen in activa zoals goud en beleggingsfondsen essentieel. Een strategie voor bescherming van spaargeld tegen inflatie is hierbij vereist. Beleggen in inflatiebeschermende activa zoals goud is het overwegen waard, vooral wanneer centrale banken de inflatie niet kunnen vertragen.

Bescherming tegen monetaire instabiliteit

Goud beleggen biedt bescherming tegen monetaire instabiliteit doordat het een schaars goed is. Deze schaarste helpt tegen inflatie en monetaire devaluatie. Centrale banken gebruiken goud als risicobeperking, investeren hierin om hun monetaire reserves te beschermen en kopen goud ter bescherming tegen inflatie. Dit biedt diversificatie en bescherming tegen economische instabiliteit, schommelingen en geopolitieke spanningen. Zo kunnen zij zich beschermen tegen economische schokken. Overheden en centrale banken zijn tijdens hyperinflatie beschermd door goud op de balans, zoals recentelijk in Argentinië en Zimbabwe. Accommoderend monetair beleid, met lage rentes en liquiditeitsinjecties, versterkt inflatieangsten en ondersteunt de goudprijs. Het onvermogen van centrale banken om inflatie te beheersen behoudt de robuuste vraag naar goud en zilver als hedge.

De rol van centrale banken

Centrale banken spelen een cruciale rol bij het handhaven van valutastabiliteit en het uitvoeren van monetair beleid. Ze fungeren als toezichthouder op het bancaire systeem en als crisislender. Met monetaire beleidsinstrumenten zoals rentevaststelling sturen zij op prijsstabiliteit en economische balans. Centrale banken wereldwijd hebben de taak om prijsstabiliteit te handhaven en inflatie te beheersen, wat bijdraagt aan economische groei. Dit rentebeleid beïnvloedt inflatie, economische groei en financiële markten. Ook spelen centrale banken een cruciale rol in de aankoop van goud om reserves te versterken en zo de koers van goud te beïnvloeden. Echter, door oplopende schulden kunnen centrale banken zoals de Federal Reserve (Fed) en de Europese Centrale Bank (ECB) moeilijk rentestijgingen doorvoeren. Ondanks deze uitdagingen behouden zij een sleutelfunctie in het economisch beleid.

Hoe past goud in een goudportefeuille?

Goud kan een gediversifieerde beleggingsportefeuille versterken en minder volatiel maken. Het dient als een veilige haven in crisistijden en beweegt vaak tegengesteld aan andere activa, wat zorgt voor diversificatie. Willem Middelkoop beveelt een allocatie van 5 tot 10 procent van het beleggersfonds aan. Een aandeel tot 20 procent is ook mogelijk, bijvoorbeeld voor wie meer wil investeren in rijke mensen goud. U kunt goud toevoegen aan uw portefeuille via fysiek goud, goud ETF's of goudmijnaandelen.

Fysiek goud

Fysiek goud is tastbaar edelmetaal. U kunt het kopen als staven, munten of sieraden, zoals lingots. Dit tastbare bezit biedt waardevaste eigenschappen en zekerheid in economisch onzekere tijden. De waarde behoudt zich door eeuwen heen. U kunt fysiek goud thuis of in een kluis opslaan. Het is een zeer liquide activum en kan gemakkelijk verkocht worden.

Goud ETF's

Goud ETF's (Exchange Traded Funds) representeren een belegging in goud via de financiële markt. U koopt een aandeel in een fonds dat de waarde van fysiek goud weerspiegelt of investeert in goud-gerelateerde bedrijven. Deze fondsen volgen de goudprijs of de prestaties van goud-gerelateerde bedrijven. Goud ETF's zijn een alternatief voor fysiek goud, omdat u geen fysiek bezit heeft, maar wel profiteert van gemak en vloeibaarheid zonder opslagkosten. Ze worden gezien als een veiligere belegging dan aandelen en functioneren als goede diversificeerders, omdat hun prestaties doorgaans niet gecorreleerd zijn met aandelen en obligaties. Het risiconiveau van goud ETF's is laag tot matig, gekoppeld aan fysiek goud als stabiel actief.

Goudmijnaandelen

Goudmijnaandelen zijn aandelen van bedrijven die zich richten op goudwinning of -exploratie. Deze aandelen kunnen uw beleggingsportefeuille uniek diversifiëren. Ze bieden een significant groeipotentieel door hun hefboomwerking ten opzichte van fysiek goud. Houd er wel rekening mee dat goudmijnaandelen volatiel en risicovol zijn, wat actief beleggen vereist. Historisch gezien gelden ze als een contraire belegging, vaak goedkoop gewaardeerd vergeleken met andere activa. Zo stonden ze in het voorjaar van 2024 circa 60 procent onder hun piekwaarde en leverden ze in 2024 een teleurstellend rendement. Dit biedt waarderingspotentieel, met een mogelijke stijging van 182 procent op basis van normale waardering. In maart 2025 werden goudaandelen in de goudsector als koopwaardig of bijna koopwaardig gezien.

Wat is het Commodity Discovery Fund van Willem Middelkoop?

Het Commodity Discovery Fund van Willem Middelkoop is een beleggingsfonds dat zich richt op grondstoffen en edelmetalen. Het fonds hanteert een specifieke beleggingsstrategie, waarbij de rol van grondstoffen en goud centraal staat. Het is bedoeld voor beleggers die de visie van Willem Middelkoop op deze markten delen.

Beleggingsstrategie van het fonds

Het Commodity Discovery Fund hanteert een specifieke beleggingsstrategie, gericht op grondstoffen en edelmetalen. De precieze invulling hiervan, zoals de selectie van activa en hun weging, vindt u in de officiële fondsinformatie. Voor een volledig begrip van hoe het fonds goud beleggen toepast, raadpleegt u de documentatie van het fonds zelf.

Rol van grondstoffen en goud

Grondstoffen, en dan vooral goud, spelen een belangrijke rol als bescherming tegen financiële risico's. Goud en andere grondstoffen zoals zilver en olie dienen als afdekking tegen inflatie en economische neergang, en presteren goed tijdens inflatoire periodes om valutadevaluatie tegen te gaan. Goud wordt bovendien beschouwd als een schaarse en waardevolle grondstof, wat zijn aantrekkingskracht als veilige haven verklaart. In de politieke en economische context van 2025 verandert goud zelfs van een grondstof naar een monetair metaal. Beleggen in deze harde grondstoffen—denk aan edelmetalen zoals koper en energiebronnen zoals ruwe olie en aardgas—vraagt om inzicht in mondiale vraag- en aanboddynamiek. Goud is een van de belangrijke grondstoffen die u op financiële markten kunt verhandelen.

Voor wie het fonds geschikt is

Voor beleggers met een middellange tot lange termijn horizon is het Commodity Discovery Fund geschikt. Dit fonds richt zich specifiek op risicomijdende beleggers. Toch is het niet voor alle beleggers passend.

Hoe verhoudt Middelkoops visie zich tot een reset van het financiële systeem?

Willem Middelkoop presenteert de "Big Reset" als een middel om het financiële systeem te upgraden en economisch analfabetisme te neutraliseren. Zijn thesis uit 2013 waarschuwt voor een afname van de Amerikaanse dollardominantie en massale goudopkoop door centrale banken. Dit concept beschrijft de start van een nieuw financieel systeem, gezien als een oplossing voor het wereldwijde schuldenprobleem. Europese centrale banken vergroten het draagvlak voor een eventuele reset van het internationale monetaire systeem, mede door herverdeling van goudvoorraden.

Wat betekent een financiële reset?

Een financiële reset, ook bekend als de Grote Reset, is een concept voor een nieuw financieel systeem. Willem Middelkoop presenteert dit als een middel om economisch analfabetisme te neutraliseren en het huidige systeem te upgraden, gezien als een economisch en financieel hervormingsconcept. Het wordt gezien als een noodzakelijke oplossing voor het wereldwijde schuldenprobleem, waarbij de schuldenberg en spaarberg worden ingekort om ze gelijk te trekken. Een nieuwe monetaire reset kan plaatsvinden via een fundamentele herschikking. Dit kan inhouden dat alle bezittingen en tegoeden eigendom worden van de staat. Ook is het mogelijk dat alle schulden wegvallen, wellicht na de invoering van een digitale pleuro in 2026. Het Internationaal Monetair Fonds (IMF) heeft de term Grote Reset ook uitgesproken, en het internationale financiële systeem heeft in de 20e eeuw al meerdere monetaire resets ondergaan door economische crises en geopolitieke verschuivingen.

Waarom goud in zo'n scenario relevant kan zijn

Goud is relevant in scenario's van financiële onzekerheid, omdat het een essentiële waarde als veilige haven biedt. Dit edelmetaal wordt al duizenden jaren beschouwd als monetair metaal en heeft een lange geschiedenis als waardeopslag en betaalmiddel. Goud heeft eigenschappen zoals tijdloze waarde en mitigeert economische en geopolitieke risico's. Historisch gezien is goud een waardevaste belegging bij crises, met een positieve prijsontwikkeling bij stijgende prijsniveaus. Het fungeert als reservemiddel van waarde en beschermt tegen monetaire devaluatie en inflatie. De vraag naar goud als waardeopslag neemt toe in onzekere periodes. Hierdoor groeit het strategisch belang in het wereldwijde financiële systeem.

Hoe kun je zelf goud beleggen in Nederland?

Zelf goud beleggen in Nederland, zoals Willem Middelkoop dat voorstaat, kan op diverse manieren. U kunt investeren in fysiek goud, zoals goudbaren, goudstaven, lingots of munten. Een andere optie is beleggen via goud ETF's of goudgerichte beleggingsfondsen. Elke methode heeft specifieke overwegingen voor aankoop, opslag en de bijbehorende kosten.

Fysiek goud kopen

Fysiek goud koopt u bij gespecialiseerde goudhandelaren of via vertrouwde online platforms. U kunt kiezen uit verschillende vormen, zoals gouden staven, munten, baren of sieraden. Denk aan extra kosten voor de aankoop, opslag en beveiliging van uw goud. Daarnaast betaalt u een premie bovenop de spotprijs van goud. Hoewel u het goud thuis kunt opslaan, kiezen veel beleggers voor externe beveiligde opslag. Banken verkopen tegenwoordig geen fysiek goud meer, dus richt u op gespecialiseerde aanbieders.

Beleggen via een goud ETF

Beleggen via een goud ETF betekent dat u investeert in een beursgenoteerd fonds dat de goudkoers volgt. Zo'n ETF biedt een gemakkelijke, liquide en toegankelijke manier om in goud te beleggen. U hoeft dan geen fysiek goud op te slaan of te verzekeren. Voor beleggers die geen fysiek goud willen beheren, is dit een praktische optie. Toegang tot de goudmarkt krijgt u eenvoudig via een effectenrekening, bijvoorbeeld bij DEGIRO. Een nadeel is dat u geen fysiek goud bezit en er beheerskosten zijn.

Kosten, opslag en liquiditeit

Fysiek goud beleggen brengt kosten met zich mee. U moet rekening houden met opslagkosten, transportkosten en verzekeringskosten. Deze kosten kunnen oplopen, afhankelijk van de opslagmethode, zoals een kluis bij een bank, een privékluis of opslag thuis. Bij offshore opslag komen er soms douanekosten bij. Al deze uitgaven verhogen de totale beleggingskosten en verminderen uw netto rendement. Dit is een belangrijk aspect om te overwegen bij goud beleggen.

Is het nog verstandig om in goud te beleggen?

Of beleggen in goud verstandig is, hangt af van uw persoonlijke financiële situatie en beleggingsdoelen. Goud wordt vaak gezien als een veilige haven, vooral in tijden van economische onzekerheid. Het kan uw portefeuille diversifiëren, maar kent ook specifieke risico's. Een beslissing over goud beleggen vraagt altijd om een zorgvuldige afweging van uw eigen omstandigheden. Voor persoonlijk advies is het raadzaam een financieel adviseur te raadplegen.

Waar kan ik goud kopen als belegging?

U kunt op verschillende manieren goud beleggen. Fysiek goud koopt u als goudstaven of gouden munten. Daarnaast zijn er opties zoals goud-ETF's en papieren goud. Een voorbeeld is het investeren in goudbaren via GOLDMARKET, wat een stabiele waarde als investering biedt.

Wat is het rendement van beleggen in goud?

Het rendement van goud beleggen laat historisch gezien een stabiel gemiddeld jaarlijks resultaat zien. Sinds 1971 heeft goud gemiddeld ongeveer 8 procent per jaar opgeleverd. Vanaf de jaren 2000 schommelt dit gemiddelde jaarlijkse rendement tussen de 8% en 10%. Sinds 2001 bedroeg het gemiddelde jaarrendement van goud 9 procent, en over de afgelopen 23 jaar (2001-2024) leverde beleggen in goud gemiddeld 9 procent per jaar op. Het gemiddelde rendement op goudbeleggingen sinds 2001 is 9,4 procent per jaar, terwijl het jaarlijkse rendement over lange termijn 8,69% bedraagt. Tussen 2014 en 2023 was het gemiddelde jaarlijkse rendement 8,4 procent. Een financiële investering in goud kan zelfs een gemiddeld jaarlijks rendement van 10,6 procent bieden. Over een langere termijn, zoals 20 jaar tot en met 2023, behaalde goud een gemiddeld jaarlijks rendement van ongeveer 12 procent.

Wat is het rendement van het Commodity Discovery Fund van Willem Middelkoop?

Het Commodity Discovery Fund van Willem Middelkoop heeft wisselende rendementen laten zien. Sinds de start tot april 2025 bedroeg het cumulatieve nettorendement -35,41% en het brutorendement -25,24%. In april 2025 was het bruto jaarrendement 19,39%, en het year-to-date rendement tot juni 2025 was +18%. Het fonds behaalde in mei 2025 een maandelijks bruto rendement van 5,44%. Per 6 juni 2025 gold een indicatief maandelijks bruto rendement van 5,15%. Historisch gezien behaalde het fonds in 2010 een bruto rendement van 88%. In vier jaren sinds 2008 waren de bruto rendementen zelfs tussen +70% en +88%. Willem Middelkoop is de oprichter en chief investment officer van dit fonds.