Waarin beleggen in ETC’s?

In ETC’s beleggen betekent direct investeren in grondstoffen zoals edelmetalen, agrarische producten en energiegrondstoffen. Deze beleggingsinstrumenten bieden blootstelling aan grondstoffenmarkten zonder dat u de fysieke grondstof bezit. U koopt hiermee een schuldinstrument dat een individuele grondstof volgt, zoals tarwe of goud. Op deze pagina leert u meer over de werking en risico's van ETC's.

Wat zijn exchange traded commodities?

Een Exchange Traded Commodity (ETC) is een beursgenoteerd schuldinstrument dat de prijsontwikkeling van grondstoffen afbeeldt. Dit investeringsinstrument biedt blootstelling aan grondstoffenmarkten, zoals edelmetalen of energie, zonder fysiek bezit. ETCs zijn beursgenoteerde effecten waarvan de waarde aan grondstoffen is gekoppeld. U verhandelt ze op de aandelenbeurs. Het is een type effect dat blootstelling aan grondstoffen biedt.

Deze schuldverschrijvingen zijn gekoppeld aan de waardeontwikkeling van één of meer grondstofprijzen. Ze bieden blootstelling aan grondstoffen zoals edelmetalen, olie en landbouwproducten, zonder dat u de fysieke goederen bezit. Met een ETC kunt u gericht beleggen in een enkelvoudige grondstof of edelmetaal, in tegenstelling tot ETF's. Ze beelden de prijsontwikkeling van grondstoffen af, vaak via een grondstoffenindex. Hiermee vullen ETC's een leemte op in de directe toegang tot grondstoffenbeleggingen, zonder dat u grondstoffen-aandelen of een brede index hoeft te gebruiken.

Waarin beleg je precies met een ETC?

Met een Exchange Traded Commodity (ETC) belegt u direct in grondstoffen zoals edelmetalen, agrarische producten en energiegrondstoffen. Een ETC is een schuldinstrument, uitgegeven door een emittent. U koopt dus een obligatie van deze emittent, die beveiligd is met fysieke grondstoffen of futurescontracten. Dit betekent dat u blootstelling krijgt aan grondstoffenprijzen zonder de fysieke eigendom. Meer informatie over ETC's vindt u op onze pagina over exchange traded commodities.

De waarde van een ETC volgt de ontwikkeling van een onderliggende grondstoffenindex. Bij fysieke besichering investeert de emittent direct in de fysieke grondstoffen, zoals goud dat in een kluis ligt. ETC's maken gerichte investeringen in enkele of individuele grondstoffen mogelijk, in tegenstelling tot bijvoorbeeld ETFs die vaak in indexen beleggen. Stel, u wilt beleggen in goud, maar ziet op tegen de opslag en het transport van fysieke goudstaven. Een ETC biedt dan uitkomst. Dit biedt een directe route naar grondstoffenmarkten, zonder de logistiek van fysiek bezit.

Hoe werkt beleggen in een ETC?

Beleggen in een ETC werkt door een schuldinstrument te kopen dat de prijs van een grondstof volgt. Dit instrument, uitgegeven door een emittent, is beveiligd met fysieke grondstoffen of futurescontracten. Zo krijgt u blootstelling aan grondstoffenmarkten zonder de fysieke eigendom.

Fysieke dekking

Fysieke dekking betekent dat de uitgever van een ETC de onderliggende grondstof daadwerkelijk bezit. Deze grondstoffen worden opgeslagen, bijvoorbeeld edelmetalen in een kluis. Zo volgt de ETC direct de fysieke prijs van de grondstof. Voor details over de opslag en controle van de activa raadpleegt u de prospectus van de ETC-uitgever.

Synthetische structuur

Bij een synthetische structuur bezit de uitgever van een ETC de grondstof niet fysiek. De synthetische replicatie gebruikt afgeleide instrumenten zoals swaps om de prijs van de grondstof te volgen. Dit gebeurt in plaats van fysieke aandelen. Zo volgt de ETC de prijsontwikkeling van de grondstof zonder deze daadwerkelijk in bezit te hebben.

Welke soorten grondstoffen-ETC’s zijn er?

ETC’s zijn beschikbaar voor diverse beleggingsgrondstoffen, ingedeeld naar de onderliggende categorie. U kunt bijvoorbeeld kiezen voor ETC’s die de prijs van edelmetalen, energiegrondstoffen of agrarische producten volgen. Deze ETC’s zijn gekoppeld aan de waardeontwikkeling van specifieke grondstofcategorieën zoals industriële metalen, olie, aardgas, goud, zilver of tarwe.

Edelmetalen

Edelmetalen zijn zeldzame metalen met een hoge economische waarde. Deze grondstoffen vormen een categorie edelmetalen en zijn een belangrijke grondstofcommoditeit. Voorbeelden van deze edelmetalen zijn goud, zilver, platina en palladium. Platina valt onder edelmetalen, net als palladium. Goud is ook een edelmetaal. Historisch gezien dienen edelmetalen als waardevaste activa en worden ze vaak beschouwd als veilige beleggingen. Hun schaarsheid en duurzaamheid maken ze geschikt voor belegging via ETC’s.

Energiegrondstoffen

Energiegrondstoffen worden verhandeld als energiematerialen en brandstoffen. Ze bevatten onder andere ruwe olie, aardgas en steenkool. Andere voorbeelden zijn stookolie en diesel. Ook benzine valt hieronder. Deze grondstoffen zijn belangrijke handelsgoederen in de commodityhandel, vooral olie, gas en steenkool.

Landbouwgrondstoffen

Landbouwgrondstoffen zijn primaire landbouwproducten en ruwe materialen die verhandeld worden. Deze categorie omvat diverse producten, zoals granen en peulvruchten, waaronder tarwe, maïs, rijst en gerst. Ook koolzaad, sojaolie, sojameel en sojabonen vallen hieronder. Voor wie wil beleggen in exchange traded commodities, vormen landbouwgrondstoffen een belangrijke optie.

Wat zijn de risico’s van ETC’s?

Beleggen in ETC’s brengt financiële risico's met zich mee. U krijgt te maken met emittentenrisico, prijsschommelingen en valutarisico. Het emittentenrisico bij ETC’s kan zelfs leiden tot totaal of gedeeltelijk verlies van uw investering bij insolventie. Dit risico is bovendien groter dan bij ETF's. Hoewel het uitvalrisico van ETC's relatief gering wordt geacht door bescherming en fysieke onderliggende activa, is het belangrijk om u goed te informeren over deze specifieke risico's voordat u besluit waarin beleggen exchange traded commodities.

Tegenpartijrisico

Tegenpartijrisico is het risico dat een tegenpartij haar financiële verplichtingen niet nakomt. Dit kan leiden tot verlies van uw kapitaal of een lagere teruggave dan de beschermingswaarde. Het risico ontstaat vaak door financiële moeilijkheden of faillissement van de tegenpartij. Bij derivatenhandel, zoals bij sommige ETC's, kan dit financiële verliezen veroorzaken als de andere partij niet aan haar afspraken voldoet.

Prijsvolatiliteit

Prijsvolatiliteit betekent dat de prijzen van grondstoffen snel kunnen veranderen. Dit heeft direct invloed op de waarde van uw ETC-belegging. De waarde van ETC's kan hierdoor sterk schommelen – een kenmerk van deze markt. U moet rekening houden met deze snelle prijsbewegingen. Voor actuele marktinformatie over de volatiliteit van grondstoffen raadpleegt u gespecialiseerde financiële nieuwsbronnen.

Valutarisico

Valutarisico is het risico dat veranderingen in wisselkoersen de waarde van uw belegging laten dalen. Dit risico ontstaat door fluctuaties in de wisselkoers tussen de valuta van uw belegging en de euro. Het betreft een waardedaling van vreemde valuta door wisselkoersontwikkelingen, wat kan leiden tot een verlies in waarde van uw beleggingen door valuta-effecten. Dit risico, ook wel currency risk genoemd, beschrijft waardevermindering door wisselkoersschommelingen. U moet dit risico overwegen, vooral als u belegt in markten met een andere munteenheid dan de euro, omdat het uw winst kan verminderen.

Wat is het verschil tussen ETC’s, ETF’s en ETN’s?

Het belangrijkste verschil tussen ETC’s, ETF’s en ETN’s zit in hun juridische structuur. ETC’s en ETN’s zijn schuldinstrumenten, uitgegeven door een partij. Een ETF is daarentegen een fonds dat werkelijke activa bezit. Dit betekent dat bij een ETF uw kapitaal beschermd is door de onderliggende activa. Bij ETC’s en ETN’s is dit niet het geval; u loopt hierbij een emittentenrisico. Als u bijvoorbeeld in goud wilt beleggen, kiest u vaak voor een ETC.

ETCs richten zich specifiek op grondstoffen, zoals edelmetalen of cryptovaluta. ETFs beleggen breder in diverse activa, zoals aandelen of obligaties. ETN’s hebben geen fondsstructuur en zijn gestructureerde schuldverschrijvingen die vaak de prijsontwikkeling van een index volgen. Alle drie vallen onder de verzamelterm Exchange Traded Products (ETP’s). Het is goed om te weten dat ETC’s en ETN’s niet voldoen aan de UCITS-vereisten, wat een belangrijk verschil is met veel ETF’s.

Hoe koop je een ETC via een broker?

U koopt Exchange Traded Commodities (ETC's) via een beleggingsrekening bij een broker. Hiervoor opent u een effectenrekening, net zoals bij de aankoop van aandelen. ETC's voor grondstoffen zoals koper, aardgas of zilver zijn verkrijgbaar via banken of online brokers. Een financiële broker zoals XTB faciliteert deze handel. Bij de keuze voor een broker let u op zaken als kosten, de beurs en liquiditeit.

Kiezen tussen DEGIRO en flatexDEGIRO Bank

U hoeft niet te kiezen tussen DEGIRO en flatexDEGIRO Bank, want DEGIRO is onderdeel van FlatexDegiro. Het Nederlandse beleggingsplatform DEGIRO werd eind 2019 overgenomen door Flatex voor 250 miljoen euro. Deze overname vond plaats in Duitsland. Daarna fusioneerde DEGIRO B.V. begin 2021 met flatexDEGIRO Bank AG. FlatexDEGIRO Bank fungeert nu als depotbank en bewaarbank voor de broker DEGIRO. Uw DEGIRO bankrekening wordt bij Flatex bank in Duitsland gehouden.

Kosten, beurs en liquiditeit

Kosten, beursnotering en liquiditeit van ETC’s variëren. Uw kosten voor het beleggen in ETC’s verschillen per aanbieder en product. Deze ETC’s worden op een beurs verhandeld, wat de liquiditeit beïnvloedt. Voor actuele details over kosten en verhandelbaarheid raadpleegt u de specifieke aanbieder of uw broker.

Wat is de beste commodity ETF voor beginners?

Voor beginners is een breed samengestelde commodity ETF het meest geschikt. Zo'n ideale ETF volgt een gelijkgewogen commodity index. Beleggers zoeken hiermee blootstelling aan indices die rendementsvariabiliteit en structurele problemen van grondstoffen effectief beheren. Dit verschilt van handelaren in commodity futures, die direct in commodity ETF aandelen kunnen investeren. Een strategische belegger koopt bijvoorbeeld een olie ETF bij verwachte prijsstijgingen. Voor beginners is een bredere spreiding echter veiliger. Investeren in commodities via een ETF biedt toegang tot mogelijke groei, vaak met een horizon van drie tot tien jaar.

Waarin beleggen exchange traded commodities het meest logisch?

U belegt het meest logisch in Exchange Traded Commodities (ETC's) wanneer u specifieke blootstelling aan grondstoffenmarkten zoekt. Deze instrumenten voegen diversificatie toe aan uw portefeuille, omdat grondstoffenmarkten vaak anders presteren dan aandelen en obligaties. Beleggers in grondstoffen kunnen zowel via ETC's als via Commodity ETF's investeren. Commodity ETF's bieden toegang tot grondstoffenmarkten en volgen de prijzen van grondstoffen zoals ruwe olie en goud. Ze zijn vaak goedkoper dan het fysiek bezit van grondstoffen, omdat er geen verzekeringen en opslagkosten nodig zijn. Veel commodity-ETF's zijn synthetisch vanwege de hoge opslagkosten van fysieke producten. Een breed samengestelde commodity ETF wordt aangeraden boven een ETC voor een enkele grondstof, wat betekent dat ETC's vooral zinvol zijn voor gerichte investeringen. Als beginnende belegger in een ETC moet u rekening houden met transactiekosten en risicobeheersingsmethoden. ETC's en ETF's worden het beste verhandeld bij gereduceerde bid-ask spreads en betere prijsbepaling.

Wat zijn de 3 beste grondstoffen om in te investeren?

Er is geen eenduidig beste grondstof om in te investeren, want de prestaties variëren sterk afhankelijk van diverse factoren. Uw keuze hangt af van uw beleggingsdoelen en risicotolerantie. Grondstoffen als investering kunnen een goede belegging zijn met potentiële rendementen. Ze vormen ook mogelijke inflatiebestendige investeringsopties en een goede bron van diversificatie in investeringsportefeuilles, wat risicospreiding biedt. Specifieke grondstoffen zoals olie, koper en tarwe worden gezien als waardevaste beleggingen. Edelmetalen zoals goud en energiebronnen zoals ruwe olie bieden diversificatie en bescherming tegen financiële instabiliteit. Olie en koper zijn daarnaast unieke investeringsopties door markttrends.

Kun je met ETC’s ook gespreid beleggen?

Ja, u kunt ETC’s gebruiken voor gespreid beleggen. ETC’s en ETF’s kunnen elkaar aanvullend zijn binnen een breed gespreide beleggingsportefeuille, afhankelijk van het product en uw strategie. Ze zijn bruikbaar voor blootstelling aan grondstoffenmarkten en kunnen dienen als bijmenging in uw portefeuille. Beleggers die individuele grondstoffen willen opnemen in hun portefeuille, zoals palladium of zilver, gebruiken hiervoor ETC’s. Dit is een alternatief voor ETF’s om in enkele grondstoffen te beleggen. Let wel op, want een Exchange Traded Commodity kan ook leiden tot beperkte diversificatie door overmatige sectorfocus.