Wat zijn de kosten voor ETFS?

De kosten voor ETF's bestaan uit diverse componenten, waaronder productgerelateerde kosten, handelskosten en brokerkosten. De jaarlijkse lopende kosten, voornamelijk uitgedrukt in de Total Expense Ratio (TER), variëren tussen 0,05% en 1,50% van het belegde vermogen. Daarnaast zijn er eenmalige transactiekosten en andere bijkomende kosten die de totale kosten van beleggen in ETF's bepalen.

De totale kosten van een ETF zijn op te splitsen in verschillende categorieën:

• Productgerelateerde kosten (ingebouwd in de ETF): Dit zijn de doorlopende kosten die verwerkt zijn in de prijs van de ETF. Het belangrijkste onderdeel hiervan is de Total Expense Ratio (TER), die beheerkosten, licentiekosten en overige fondskosten omvat. Deze kosten worden dagelijks verrekend in de koers van de ETF en niet apart gefactureerd. Daarnaast is er de bid-ask spread (geld-brief-spread), het verschil tussen de koop- en verkoopprijs, en soms een leenvergoeding als de ETF effecten uitleent.
• Handelskosten (bij aankoop en verkoop): Dit zijn de kosten die u betaalt bij het uitvoeren van een transactie. Hieronder vallen de orderkosten van uw broker of depot en eventuele beursgebruikelijke kosten. Deze kosten zijn eenmalig per transactie.
• Brokerkosten (doorlopend of incidenteel): Afhankelijk van uw depot of broker kunnen er aanvullende kosten in rekening worden gebracht. Voorbeelden hiervan zijn depotkosten voor het aanhouden van uw beleggingsrekening, stortings- en opnamekosten, overdrachtskosten van aandelen, datatoegangskosten of marge-kosten bij beleggen met geleend geld.
• Overige kosten: Hoewel niet direct gerelateerd aan de ETF zelf, moet u rekening houden met eventuele belasting over meerwaarde en inkomen, afhankelijk van de fiscale regels die voor u gelden.

De Total Cost of Ownership (TCO) van een ETF omvat al deze componenten. Voor langetermijnbeleggers vormen de holding kosten, met name de Total Expense Ratio (TER), het grootste deel van de totale kosten. Dit komt doordat transactiekosten eenmalig zijn, terwijl de TER jaarlijks wordt verrekend over het gehele belegde vermogen.

Om de jaarlijkse kosten te illustreren, volgt hier een rekenvoorbeeld. Stel, u belegt €10.000 in een ETF. De jaarlijkse lopende kosten (TER) van ETF's liggen, zoals vermeld, tussen 0,05% en 1,50%. Dit betekent dat de kosten per jaar kunnen variëren:

• Bij een TER van 0,05% (wat overeenkomt met 5 basispunten), bedragen de jaarlijkse kosten €5 op een investering van €10.000.
• Bij een TER van 0,50% (50 basispunten), zijn de jaarlijkse kosten €50 op een investering van €10.000.
• Bij een TER van 1,50% (150 basispunten), zijn de jaarlijkse kosten €150 op een investering van €10.000.

Deze bedragen worden automatisch verrekend in de intrinsieke waarde van de ETF en worden dus niet apart van uw rekening afgeschreven.

De impact van de verschillende kostencomponenten verschilt sterk afhankelijk van uw beleggingshorizon. Voor kortetermijnbeleggers kunnen de eenmalige transactiekosten (orderkosten en bid-ask spread) een relatief groot deel van de totale kosten uitmaken, omdat deze kosten vaker voorkomen bij frequent handelen. Voor langetermijnbeleggers zijn de doorlopende kosten, zoals de TER en eventuele depotkosten, doorslaggevend. Een klein verschil in TER kan over vele jaren een aanzienlijk verschil maken in het totale rendement.

Het is essentieel om alle kostenfactoren te overwegen bij het kiezen van een ETF en een broker, om zo een weloverwogen beleggingsbeslissing te nemen. Meer informatie over het selecteren van de juiste ETF vindt u in ons artikel over hoe u de beste ETF kiest.