ETF rendement: wat kun je verwachten?

Het rendement van een ETF lag tussen 2011 en 2021 gemiddeld op 9,6 procent per jaar. Een realistisch rendement bij beleggen wordt voor de meeste beleggers vaak rond de 7 procent per jaar geschat, met een historisch gemiddelde van 7 procent over meerdere decennia. Voor aandelen geldt een lange termijn verwachting van 7 tot 8 procent. Dit rendement hangt af van de beleggingscategorie en de prestaties van de onderliggende index die de ETF volgt.

Wat is het gemiddelde rendement van ETF’s?

Het gemiddelde rendement van ETF's ligt historisch gezien vaak tussen de 7 en 9 procent per jaar. Wereldwijde aandelen-ETF's leveren gemiddeld jaarlijks ongeveer 6 tot 7 procent op. Een Europese aandelen ETF behaalde tussen 2011 en 2021 een gemiddeld jaarlijks rendement van 7,9 procent.

Een breed gespreide ETF-portfolio kan op lange termijn 4 tot 6 procent per jaar opleveren. Real Estate Investment Trust (REIT) ETF's kennen een gemiddeld rendement van ongeveer 7 procent. Op lange termijn ligt het gemiddelde cumulatieve rendement per jaar op ETF's tussen de 5 en 8 procent, exclusief dividenden. Het rendement van ETF's is vergelijkbaar met dat van individuele aandelen. Dit gemiddelde rendement hangt sterk af van het type ETF, zoals een index ETF, grondstoffen ETF of obligatie ETF. Ook de onderliggende index, de indexontwikkeling, kosten en de beleggingsduur beïnvloeden het rendement.

Welk rendement haal je op lange termijn met ETF beleggen?

Het langetermijnrendement van ETF beleggen ligt vaak tussen de 5 en 9 procent per jaar. Dit hangt af van het type ETF en de spreiding. Voor langetermijnbeleggers in wereldwijde aandelen via ETF's kunt u een jaarlijks rendement van 6 tot 9 procent verwachten, gebaseerd op cijfers uit 2023.

Een breed gespreide wereldwijde aandelen-ETF kan op lange termijn gemiddeld 7 procent per jaar opleveren. Het gemiddelde rendement op beleggen in een index ETF wordt geschat tussen 7 en 9 procent. Een breed gespreide ETF-portfolio kan gemiddeld 4 tot 6 procent per jaar opbrengen. Zelfs na inflatie leverde een investering in internationale aandelen via een ETF Wereld sinds 1970 gemiddeld 5 procent per jaar op. Het effect van samengestelde rente is hierbij belangrijk; een verschil in rendement kan over 20 tot 30 jaar oplopen tot 20 procent verschil in waarde. Een eenmalige investering van 100.000 euro kan bij 6% gemiddeld jaarlijks rendement na 30 jaar bijna 575.000 euro waard zijn.

Welke factoren bepalen het rendement van een ETF?

Het rendement van een ETF hangt af van diverse factoren. De prestaties van de onderliggende index zijn hierin bepalend. Ook de kosten van de ETF en uw beleggingsstrategie spelen een belangrijke rol. Verder beïnvloeden de beleggingshorizon, de marktprijs en specifieke risico's het uiteindelijke rendement.

Onderliggende index en spreiding

De onderliggende index is de basis van een ETF en bepaalt de spreiding van uw belegging. Indexen variëren van breed gespreide wereldwijde indexen tot smalle marktsegmenten, waarbij soorten indexen kunnen verschillen in mate van spreiding. Een goede spreiding binnen een indexfonds is een belangrijk kwaliteitskenmerk en vindt automatisch plaats, wat bijdraagt aan de verlaging van het beleggingsrisico. Globale, brede indexen verminderen specifiek het risico van uw ETF-belegging. Deze uitgebreide spreiding is een duidelijk voordeel van een indexfonds. Wilt u de spreiding van uw portefeuille verder verbeteren, dan kunt u kiezen voor meerdere verschillende indexen of andere aandelenindexen.

Kosten, TER en brokerkosten

Bij beleggen in ETF's krijgt u te maken met diverse kosten. Brokers rekenen beheerkosten, transactiekosten en andere kosten aan beleggers. Deze kosten kunnen vast zijn of een percentage van de transactiewaarde. Denk aan bewaarkosten, servicekosten en valutakosten. Ook zijn er extra kosten, zoals voor real-time beursdata of researchrapporten. De aan- en verkoopkosten variëren per broker en type order. Het is slim om deze kosten goed te vergelijken, want ze beïnvloeden uw uiteindelijke ETF rendement.

Dividend versus accumulerend

ETF's zijn er in twee soorten: distribuerend en accumulerend. Een accumulerende ETF herinvesteert dividenden automatisch terug in het fonds. Dit betekent dat de dividenden in de prijs van de ETF zelf worden gestort, in plaats van uitbetaald. U ontvangt dus geen directe uitkering. Distribuerende ETF's keren de dividenden juist wel uit aan u als belegger. De termen 'Accumulating' of 'Acc' in de naam van een ETF duiden op deze herbelegging. Dit kan indirect leiden tot dividendlekkage, wat uw ETF rendement beïnvloedt. Het vergelijken van het rendement tussen deze twee typen is lastig, omdat de één uitkeert en de ander herbelegt.

Valuta, risico en volatiliteit

Valutarisico, ook wel wisselkoersrisico genoemd, is een financieel risico door fluctuaties in wisselkoersen. Dit risico ontstaat door schommelingen tussen de valuta van uw belegging en de euro. Het geldt vooral bij beleggingen in markten met een andere munteenheid. Valutarisico kan een grote impact hebben op korte termijn rendementen van uw ETF. Rendementen kunnen geheel worden weggedrukt door wisselkoersvolatiliteit, zoals de pondverzwakking van 20% tegen de dollar in 2016. Valuta volatiliteit is lager dan die van aandelen en obligaties onder normale marktomstandigheden. Toch kan deze volatiliteit ook koop- of verkoopkansen creëren voor investeerders. Bij de evaluatie van valuta's moet u rekening houden met zowel historische als impliciete volatiliteit.

Hoe vergelijk je ETF rendement met aandelen?

Om ETF rendement met aandelen te vergelijken, kijkt u naar de gemiddelde opbrengst over langere tijd. Het gemiddelde rendement van ETF's is vergelijkbaar met dat van individuele aandelen. Historische data tot 2020 tonen aan dat het gemiddelde rendement op beleggen in ETF's vaak tussen de 7 en 9 procent ligt, een percentage dat ook vaak genoemd wordt voor historische rendementen op ETF-beleggingen, waarbij een aandelen-ETF op lange termijn circa 9 procent per jaar kan opleveren. Dit rendement hangt af van het type ETF en diverse factoren zoals de onderliggende index en kosten. Een verschil in beheerskosten van 1 procent per jaar kan over 30 jaar een impact hebben van 15 procent op het behaalde rendement, waarbij het effect van rente-op-rente het verschil in vermogensgroei over 20 tot 30 jaar tot 20 procent kan verhogen.

Verwacht rendement van aandelen ETF’s

Het verwachte rendement van aandelen ETF’s ligt voor passieve beleggingen in wereldwijde aandelen-ETF’s redelijkerwijs op 7 procent per jaar. Dit geldt vaak voor een beleggingsperiode van 20 jaar. Langetermijnbeleggers in wereldwijde aandelen via ETF’s konden in 2023 jaarlijkse rendementen tussen de 6 en 9 procent verwachten. Globale aandelen-ETF's bieden een gemiddeld verwacht jaarlijks rendement van 6 tot 7 procent. Dit rendement is afhankelijk van de markt of index die de ETF volgt. Het type ETF, zoals een index ETF of grondstoffen ETF, speelt hierin ook een rol. Passief beleggen met ETF’s levert ongeveer het gemiddelde rendement van de index op. Houd er rekening mee dat bij nieuwe belastingplannen voor Box 3 het verwachte rendement op ETF-beleggen in Nederland met ongeveer 1 procentpunt kan afnemen.

Verschil tussen individuele aandelen en ETF’s

Het verschil tussen individuele aandelen en ETF’s ligt in meerdere aspecten, zoals eenvoud, risico en rendementsverwachting. Individuele aandelen zijn doorgaans veel volatieler dan ETF's. Het risico van ETF's is lager dan dat van individuele aandelen, mede dankzij diversificatie. Hieronder ziet u de belangrijkste verschillen:

Kenmerk	Individuele aandelen	ETF’s
Diversificatie	Minder diversificatie	Hogere diversificatie
Volatiliteit	Veel volatieler	Lagere volatiliteit
Risico	Hoger risico	Lager risico

Individuele aandelen verschaffen geen diversificatie, wat bijdraagt aan hun hogere volatiliteit. Diversificatie binnen ETF's kan juist leiden tot lagere volatiliteit. De rendementsverwachting tussen aandelen en ETF's verschilt ook groot. Binnen een ETF zijn enkele individuele aandelen wel bepalend voor het grootste deel van de waardeontwikkeling.

Waarom spreiding vaak belangrijker is dan piekrendement

Spreiding van uw beleggingen is vaak belangrijker dan het jagen op piekrendement, omdat het zorgt voor stabiliteit en voorspelbaarheid. Door beleggingen breed te spreiden over wereldwijde markten, vermindert u het risico en behaalt u stabielere rendementen. Dit betekent minder hoge pieken, maar ook minder diepe dalen in uw rendement. Een goede spreiding verkleint de onvoorspelbaarheid van uitschieters. Dit vergroot de kans op een gemiddeld rendement, bijvoorbeeld circa 8% per jaar voor een aandelenportefeuille. Spreiding en lange termijn beleggen leiden vaak tot een stabiel rendement, wat de voorspelbaarheid van uw rendement verbetert.

Hoe bereken je je eigen ETF rendement?

U berekent uw eigen ETF rendement door de winst te delen door het geïnvesteerde kapitaal en dit met 100 te vermenigvuldigen. Voor langere periodes gebruikt u een geometrische rendementberekening, terwijl een arithmetische methode geschikter is voor kortere termijnen. Online renditerechners kunnen u hierbij helpen.

Bruto rendement en netto rendement

Bruto rendement is het totale rendement van uw belegging voordat kosten en belastingen eraf gaan. Het netto rendement is de winst die overblijft nadat alle kosten zijn afgetrokken. Dit betekent dat netto rendement altijd lager is dan bruto rendement. Bij vermogensbeheer kan een bruto rendement van 8% bijvoorbeeld een netto rendement van 6% tot 7% opleveren. Dit komt door de aftrek van 1% tot 2% aan kosten. Een bruto rendement van 6% wordt ook verminderd met een kostenpercentage voor het netto rendement. Voor pensioenberekeningen is het bruto rendement vóór aftrek van beleggingskosten altijd hoger dan het netto rendement.

Reëel rendement na inflatie

Reëel rendement is het rendement dat investeerders kunnen verwachten na correctie voor inflatie. Dit laat zien wat uw werkelijke koopkrachtwinst of -verlies is en belicht de werkelijke waardestijging. U berekent het reële rendement door het inflatiepercentage van het nominale rendement af te trekken. Inflatie werkt namelijk contra op het reële rendement van beleggingen. Een belegging met 2% nominaal rendement en 3% inflatie levert bijvoorbeeld een reëel rendement van -1% op. Zelfs vastrentend sparen kan een reëel rendement van -0,5% hebben.

Rendement op een inleg van 100.000 euro

Een inleg van 100.000 euro in ETF's kan op de lange termijn aanzienlijke rendementen opleveren. Bij 7 procent jaarlijks rendement levert dit in het eerste jaar al 7.000 euro winst op. Een aandeleninvestering van 100.000 euro met 10 procent rendement kan ongeveer 5.000 euro totaalwinst genereren, vóór belastingen, kosten en inflatie. Over 30 jaar kan 100.000 euro uitgroeien tot ongeveer 400.000 euro. Dit geldt bij 5,69 procent rendement en 0,94 procent kosten. Hogere kosten hebben een grote impact. Met 2,29 procent kosten per jaar daalt het eindkapitaal naar ongeveer 272.650 euro. Zelfs 2 procent extra kosten op 5,6 procent rendement over 30 jaar vermindert het eindkapitaal tot 290.000 euro. Het verschil in opbrengst kan oplopen tot 21 procent minder rendement over 30 jaar. Dit komt door slechts 0,1 procent extra kosten per jaar. Een hoger startbedrag, zoals 100.000 euro, vergroot de absolute winst bij hetzelfde percentage rendement.

Hoe kun je ETF rendement verbeteren?

U kunt uw ETF rendement verbeteren door strategische keuzes te maken. Dit omvat het letten op kosten, een lange termijn aanhouden en slim omgaan met dividend.

Goedkopere ETF’s kiezen

Om goedkopere ETF’s te kiezen, vergelijkt u de expense ratio’s van verschillende ETF's. Geef de voorkeur aan lage-kosten indexfondsen of ETF's, idealiter met kostenratio's onder 0,2%. De kosten van ETF's zijn een belangrijke factor bij uw keuze; ze moeten zo laag mogelijk zijn. Door voor goedkopere ETF's te kiezen, vermindert u de totale kosten van uw beleggingen. Doe-het-zelf beleggers kunnen extra besparen door de goedkoopste ETF's binnen categorieën te selecteren en een handelsplatform met lage kosten te gebruiken. Ook is het slim om handelskosten te besparen via ETF-sparplannen. Een zorgvuldige vergelijking van lopende kosten leidt tot een betere keuze.

Lange termijn en periodiek beleggen

Lange termijn en periodiek beleggen zijn effectieve strategieën voor vermogensopbouw. Door regelmatig geld in te leggen in solide fondsen, bouwt u vermogen op via samengestelde rente. Deze aanpak verhoogt de kans op een goed rendement en vermijdt korte termijn marktschommelingen, wat historisch gezien meer rendement biedt dan een spaarrekening. Periodiek beleggen spreidt uw investeringen over verschillende instapmomenten, wat risico's vermindert en de kans op een hogere opbrengst vergroot. Deze methode is geschikt voor lange termijn beleggen. Zo bereikt u systematisch uw financiële doelen, zoals pensioen of een studiepotje, zonder perfecte timing.

Slim omgaan met kosten en dividend

Slim omgaan met kosten en dividend is essentieel om het rendement van uw ETF-beleggingen te maximaliseren. Beleggingskosten verminderen direct uw rendement. Het herbeleggen van dividend is vaak relatief duur vanwege transactiekosten en valutakosten. Een gereduceerd en belast dividendbedrag dat herbelegd wordt, vermindert het langetermijnrendement van een dividendstrategie. Soms is herbeleggen juist goedkoper als er geen transactiekosten zijn of kosten voor dividenduitbetaling. Bij een custody account van DEGIRO betaalt u per juni 2024 kosten voor dividendverwerking, zoals €1,00 plus 3 procent van het dividend, met een maximum van 10 procent. Bij een dividenduitkering van €20 bedragen de kosten €1,00 plus 3 procent van €20, wat neerkomt op €1,60. Dit is lager dan het maximum van 10 procent van het dividend (€2,00), dus de totale kosten zijn €1,60. Houd transactiekosten zo laag mogelijk, vooral bij een dividendstrategie. Beleggen in losse dividend aandelen kan leiden tot hoge transactiekosten als u veel transacties doet voor spreiding. Frequente transacties om uw dividendportefeuille te herstructureren verhogen ook de kosten.

ETF beleggen rendement

ETF beleggen rendement kan sterk variëren, afhankelijk van de beleggingshorizon en het type ETF. Een belegger kan bijvoorbeeld een jaarlijks rendement van 25 procent behalen op een inleg van 1.000 euro, wat neerkomt op 250 euro winst. Sommige beleggers stellen zich een kortetermijndoel van 21 procent rendement op jaarbasis, een doel dat ook ETF-aanbieder Beursman B.V. hanteert voor kortetermijnbeleggingen. Voor meer informatie over de opbrengsten van ETF beleggen rendement, kunt u terecht op onze pagina.Op de lange termijn, bij een horizon van 15 jaar of langer, kan het gemiddelde rendement van een ETF-belegging conservatief geschat worden op 3 tot 3,5 procent. Specifieke producten zoals ETF-riester leveren over 20 jaar een rendement van 9,0 procent per jaar. Het rendement over 1 jaar tot juni 2025 voor ETF's in aandelen- en beleggingsdiensten was -0.57 procent, wat aantoont dat rendementen ook negatief kunnen zijn op korte termijn. ETF-beleggen kan ook voordelen bieden ten opzichte van actief beheer; in 2024 was het gemiddelde jaarlijkse rendement van een ETF-beleggingsstrategie 2,3 procentpunt hoger dan dat van actief beheer, en voor gematigde profielen zelfs 3,9 procentpunt hoger. Over een periode van 10 jaar was dit verschil 2,5 procentpunt hoger.

Wat is een goed jaarlijks rendement voor een ETF?

Een goed jaarlijks rendement voor een ETF ligt historisch gezien gemiddeld tussen de 7 en 9 procent per jaar. Op de lange termijn, over circa 50 jaar, kan een aandelen-ETF zelfs ongeveer 9 procent per jaar opleveren. Voor Europese aandelen-ETF's was het gemiddelde jaarlijkse rendement tussen 2011 en 2021 7,9 procent.

Niet alle ETF's presteren hetzelfde. Een NASDAQ ETF behaalde tussen 2014 en 2024 een gemiddeld jaarlijks rendement van 20 procent. Een ETF-portefeuille, zoals beschreven in het E-book ETF beleggen, liet over de afgelopen tien jaar tot 2021 een gemiddeld jaarlijks rendement van 9,6 procent zien. Historische data suggereren dat een jaarlijks cumulatief rendement van 5 tot 8 procent, exclusief dividenden, een gangbare verwachting is voor ETF's op de lange termijn.

De prestaties van een ETF worden sterk beïnvloed door verschillende elementen, waaronder de gekozen onderliggende index en de operationele kosten. Houd er rekening mee dat 1 procent beheerskosten per jaar over 30 jaar 15 procent van het behaalde rendement kan kosten.

Welke ETF heeft een rendement van 12%?

Het ETF rendement van 12 procent is dichtbij het historische rendement van het extraETF Weltportfolio 100. Dit portfolio behaalde een gemiddeld rendement van 11,2 procent per jaar over een periode van vijf jaar, gemeten tot 15 juli 2024. Ook andere ETF-portefeuilles lieten in specifieke jaren vergelijkbare rendementen zien. Zo had een ETF-portefeuille in 2019 een rendement van 11,8 procent. Een 70/30 ETF-portfolio behaalde in 2016 een rendement van 11,66 procent. Historische prestaties van ETF's kunnen ook een rendement van 10,25% over één jaar laten zien. Houd er rekening mee dat rendementen uit het verleden geen garantie bieden voor de toekomst.

Wat is het gemiddelde rendement van een ETF?

Door de jaren heen laten beleggingen in ETF's doorgaans een jaarlijks rendement zien dat schommelt tussen de 7 en 9 procent. Specifieke types, zoals wereldwijde aandelen-ETF's, leveren gemiddeld 6 tot 7 procent jaarlijks op. Voor een breed gespreide ETF-portefeuille kan men over een langere periode rekenen op een opbrengst van 4 tot 6 procent op jaarbasis. Het jaarlijkse cumulatieve rendement van ETF's, gemeten over een langere beleggingshorizon en zonder rekening te houden met dividenden, bevindt zich vaak in de range van 5 tot 8 procent. Een illustratief voorbeeld is een Europese aandelen ETF, die in de periode 2011-2021 een gemiddeld jaarlijks rendement van 7,9 procent realiseerde. Een obligatie ETF liet over 3 jaar een jaarlijks rendement van 3,59 procent zien. Het rendement hangt af van het type ETF, de onderliggende index, kosten en beleggingsduur. Passief beleggen met ETF's volgt ongeveer het gemiddelde rendement van de index.

Welke ETF heeft het hoogste rendement?

ETF's die zich richten op groeimarkten of specifieke sectoren, zoals technologie, kunnen uitzonderlijk hoge rendementen laten zien. Zo heeft een ETF die de NASDAQ 100 index volgt, in de periode van september 2014 tot en met september 2023 een gemiddeld jaarlijks rendement van rond de 20% behaald. Ook thematische ETF's, gericht op bijvoorbeeld digitalisering of duurzame energie, hebben in bepaalde periodes hoge prestaties geleverd; de best presterende thematische ETF's konden over vier jaar een totale koerswinst van 178% realiseren, wat neerkomt op een jaarlijks rendement van ongeveer 29%. Het is belangrijk te benadrukken dat dergelijke hoge rendementen vaak gepaard gaan met een hoger risico en dat prestaties uit het verleden geen garantie bieden voor de toekomst. Over het algemeen bieden aandelen-ETF's het hoogste potentieel voor lange termijn rendement. Daarnaast kunnen Multi Factor ETF's, die beleggen op basis van diverse factoren zoals waarde, momentum en kwaliteit, eveneens sterke returns genereren over verschillende tijdsperiodes. Hoewel veel platforms ETF's sorteren op basis van hun totale rendement over één jaar, is het voor beleggers met een langetermijnvisie cruciaal om naar langere periodes en risicoprofielen te kijken.

Welke ETF is geschikt voor beginners?

Voor beginners zijn brede, globale en kostenefficiënte ETF's het meest geschikt om mee te starten. U kiest het beste voor eenvoudig te begrijpen en goed gespreide ETF's. UCITS ETF's zijn bijvoorbeeld geschikt voor beginnende beleggers, net als Axis ETFs. Portfolio-ETF's vormen een goede optie voor een vereenvoudigde investering, vooral bij ETF-sparen via een fonds-spaarplan. Een beginnersportfolio bevat meestal twee tot drie ETF's om overzicht en spreiding te balanceren. Zo hebben beginnende ETF-beleggers toegang tot kosteneffectieve en gemakkelijk verhandelbare beleggingsopties.

Hoeveel rendement levert 100.000 euro in ETF’s op?

Een eenmalige investering van 100.000 euro in ETF's kan na 30 jaar uitgroeien tot bijna 575.000 euro, bij een gemiddeld jaarlijks rendement van 6 procent. Een vergelijkbare investering van 100.000 dollar in een index ETF strategie leverde na 25 jaar 610.000 dollar op, uitgaande van 5 procent jaarlijks rendement. Het gemiddelde rendement op beleggen in ETF's lag historisch gezien tussen de 7 en 9 procent tot 2020. Het rendement van ETF's hangt af van de gekozen index, beleggingsstrategie, beleggingshorizon en de kosten. Voor een 100.000 euro ETF-belegging via Scalable Capital is een jaarlijks vermogensrendement van ongeveer 7,1 procent nodig. Bij een belegging van 25.000 euro via dezelfde aanbieder is dit circa 6,2 procent. Een belegger met een ETF met een Total Expense Ratio (TER) van 0,25 procent en een indexrendement van 10 procent behaalt bijvoorbeeld 9,75 procent rendement.

Is ETF beleggen veilig op de lange termijn?

Ja, ETF beleggen is veiliger op de lange termijn. Beleggen in ETF-fondsen wordt beschouwd als veiliger, omdat langdurige belegging en lange termijn investeren het beleggingsrisico verminderen. Dit komt doordat u marktschommelingen uitzit en tijdelijke dalingen verdwijnen in een groter geheel. Een beleggingshorizon van minimaal 10 tot 18 jaar verhoogt de kans op hogere rendementskansen en een positief rendement op de aandelenmarkt. Een langetermijn ETF-beleggingsstrategie reduceert het risico van ETF-beleggingen, mits u niet direct verkoopt bij koersverlies. Langetermijn vermogensopbouw via ETF-beleggingen verlengt de kans op succesvol investeren met duurzame en stabiele rendementen, wat bijdraagt aan risicovermindering.