Beleggen in emerging markets

Beleggen in emerging markets betekent investeren in ontwikkelingslanden die potentieel hogere rendementen bieden, maar ook hogere risico's kennen. Deze opkomende markten bieden beleggers de mogelijkheid om te profiteren van hoge economische groei en enorme investeringsmogelijkheden, wat kan leiden tot verbeterde rendementen en diversificatie. Tegelijkertijd brengen ze een verhoogd beleggingsrisico met zich mee, zijn ze risicovoller, minder liquide en gevoeliger voor prijsschommelingen dan ontwikkelde markten.

Wat zijn emerging markets?

Emerging markets zijn landen die aan het begin staan van hun ontwikkeling tot een industriële natie. Beleggers gebruiken deze term voor ontwikkelingslanden met potentieel hogere rendementen, maar ook hogere risico's. Deze markten kenmerken zich door een hogere volatiliteit dan ontwikkelde markten. Ook is er sprake van hoge onzekerheid, bijvoorbeeld door geopolitieke risico's.

De definitie van emerging markets is niet homogeen; er zijn verschillende waardegebieden. Zo omvat de term landen in het Midden-Oosten, Afrika, Latijns-Amerika, Oost-Europa en Azië, buiten de reeds ontwikkelde markten. India is een bekend voorbeeld van zo'n opkomende markt. Sommige emerging markets landen kunnen zelfs geclassificeerd worden als Frontier Markets. Beleggen in emerging markets biedt diversificatie wereldwijd.

Waarom beleggen in opkomende markten?

Beleggen in opkomende markten biedt beleggers potentieel hoge rendementen. Dit komt door snelle economische groei en ontwikkeling. U krijgt ook extra diversificatiepotentieel. Dit biedt mogelijkheden voor goed inkomen en rendementsupside. Argumenten hiervoor zijn goedkope waarderingen, ondersteunende demografie en inkomensgroei. Landen zoals China, India of Zuid-Amerika bieden aantrekkelijke investeringskansen door toenemende economische activiteit en een groeiende middenklasse. Beleggers kiezen vaker voor deze markten vanwege verbeterde economische ontwikkelingen en structurele hervormingen. Hoewel investeringen in opkomende markten risico's met zich meebrengen, zijn er ook brede groeikansen. Voor de meeste beleggers bieden emerging market aandelen potentieel voor verbeterde rendementen en diversificatie. Vastgoedbeleggingen in opkomende markten hebben ook potentieel voor hogere groei.

Welke risico’s spelen bij emerging markets?

Beleggen in emerging markets brengt specifieke risico's met zich mee die u moet overwegen. Deze markten kennen verhoogde volatiliteit en onzekerheid, mede door politieke instabiliteit en valutarisico's. Ook regelgevingswijzigingen en handelsconflicten kunnen uw belegging beïnvloeden.

Politieke instabiliteit

Politieke instabiliteit in opkomende markten kan leiden tot financiële onrust en verminderde economische groei. Dit komt vaak door zaken als verkiezingsinterventie, burgerlijke onrust of staatsgrepen. Zulke instabiliteit veroorzaakt stress op de markten en creëert onzekerheid voor zowel bedrijven als beleggers. Politieke en economische instabiliteit kan ook leiden tot verlies in waarde van aandelen. Ook heeft het een negatieve impact op de valutawaarde, wat kan leiden tot valutarisico. Investeerders vluchten dan vaak uit risicovolle situaties, waardoor de valuta van een instabiele regering wordt verkocht. Deze onzekerheid wordt versterkt door verkiezingen, overheidswisselingen en sociale bewegingen. Dit maakt de effecten van beleid op bedrijven en de economie onvoorspelbaar.

Volatiliteit en valutarisico

Volatiliteit en valutarisico zijn belangrijke risico's bij beleggen in emerging markets. Valutarisico is een financieel risico dat ontstaat door wisselkoersbewegingen, wat uw investering in waarde kan verminderen. Dit risico veroorzaakt een hogere mate van volatiliteit. Volatiliteit beschrijft waardefluctuaties van beleggingen over tijd; hogere volatiliteit betekent een hoger risico. De volatiliteit in opkomende markten wordt sterk beïnvloed door wisselkoersrisico's. Valutarisico kan korte termijn rendementen geheel wegdrukken door wisselkoersvolatiliteit. Hoge volatiliteit in de forexmarkt verhoogt zowel het risico als de kans op winst.

Tarieven en handelsbeperkingen

Tarieven en handelsbeperkingen verhogen de kosten van internationale handel. Importtarieven, ook wel douanerechten genoemd, beperken de toegang tot belangrijke grondstoffen. Ze drijven de kosten op voor zowel bedrijven als consumenten. Dit kan leiden tot lagere winstgevendheid en verstoringen in de toeleveringsketen. Bovendien kunnen handelstarieven de economische groei vertragen en inflatie aanwakkeren. Ze veroorzaken zelfs handelsoorlogen die wereldhandel en beleggers negatief beïnvloeden. Het gebruik van tarieven als handelsinstrument vergroot het risico op langdurige spanningen en structurele schade aan internationale samenwerking. Ook vormen ze verborgen beveiligingsrisico's voor bedrijven en toeleveringsketens.

Hoe beleg je in emerging markets?

Beleggen in emerging markets doet u vaak via een ETF, wat investeren in deze landen mogelijk maakt en veel mogelijkheden biedt voor indexbeleggen. U kunt hierbij een strategie volgen die gericht is op groei tegen een redelijke prijs (GARP), of passief de wereldwijde markt kapitalisatie volgen, vaak gebaseerd op indices zoals de MSCI Emerging Markets. Overweeg ook duurzame Emerging Markets-ETF's, die profiteren van jonge bevolking en welvaartsstijging, of specifieke beleggingsfondsen die gericht zijn op groei in opkomende markten, inclusief diversificatie in emerging market debt in harde valuta. Een beleggingsstrategie met focus op emerging markets heeft in 2024 de beleggingsresultaten verbeterd.

Emerging markets ETF kiezen

Een Emerging Markets ETF kiezen doet u door te letten op diversificatie, kosten en risico's. Een voorbeeld is de iShares MSCI Emerging Markets ETF. Deze ETFs bieden brede diversificatie over regio's zoals Azië en Latijns-Amerika. Ze maken het mogelijk om in een groot volume aan bedrijven in snelgroeiende landen te beleggen via een brede marktindex. Let wel op de verhoogde risico's zoals politieke instabiliteit en valutarisico. Aanbieders concurreren, wat zorgt voor lage kosten. Houd rekening met schommelingen in groei, met snelle stijgingen en dalingen. Soms is een obligatie ETF een betere keuze voor portefeuille-optimalisatie.

Open een rekening bij een broker

Om te beleggen in emerging markets, opent u een beleggingsrekening bij een betrouwbare online broker of handelsplatform. Dit is een praktische stap voor de start van uw investeringsproces. Zowel beginnende als ervaren beleggers kunnen zo'n brokerage-account openen, eventueel ook bij een robo-adviseur. Kies een broker met lage kosten en een gebruiksvriendelijke interface die de gewenste ETF's aanbiedt. Het aanmeldproces duurt vaak maar enkele minuten en omvat het koppelen van uw bankrekening en het storten van geld. Een belegger die een broker heeft gekozen, moet een effectenrekening openen. Vergelijk verschillende brokers om de beste keuze te maken voor uw investeringsproces.

Koop gespreid en bepaal je inleg

Gespreid instappen betekent dat u uw inleg bij beleggen verdeelt over meerdere momenten. Deze strategie, ook wel periodiek beleggen genoemd, spreidt uw inleg over de tijd en wordt aangeraden om uw beleggingsinleg te spreiden. Het spreiden van aankoopmomenten tegen wisselende koersen vermindert de afhankelijkheid van één enkele aankoopkoers. Zo verkleint u het risico dat u te duur inkoopt bij een beursdaling. Dit is een tactiek voor risicovermindering die voorkomt dat u volledig instapt op een hoog- of dieptepunt. Heeft u een startkapitaal, dan kunt u de inleg spreiden in drieën of vieren. Geleidelijke aankopen over een bepaalde periode verbeteren beleggingsresultaten door timingrisico's te verminderen.

Welke emerging markets zijn het belangrijkst?

De belangrijkste emerging markets voor beleggers zijn landen met een grote groeipotentie en aantrekkelijke waarderingen, vaak ondergeïnvesteerd. China is een van de drie hoofdcategorieën binnen deze markten. Daarnaast zijn landen als India, Brazilië, Taiwan en Zuid-Korea belangrijke spelers. Deze markten gelden als een veelbelovende investeringscategorie. Ze hebben een sterke aantrekkingskracht als potentiële beleggingscomponent voor internationale aandelenportefeuilles. Ook bieden ze potentieel voor verbeterde rendementen en diversificatie.

China

China is een van de grootste en meest besproken emerging markets. Het land biedt beleggers veel potentieel door zijn omvangrijke economie en snelle ontwikkelingen. De dynamiek van de Chinese markt vraagt wel om een zorgvuldige afweging. Voor specifieke beleggingsmogelijkheden en actuele inzichten is het raadzaam om een financieel adviseur te raadplegen.

India

India is een van de belangrijke emerging markets. De economie van het land groeit snel, gedreven door een grote binnenlandse markt en technologische vooruitgang. Net als bij andere opkomende markten, is het belangrijk om de specifieke risico's en kansen goed af te wegen voordat u belegt.

Brazilië

Brazilië is een belangrijke emerging market die buitenlandse investeerders aantrekt. In 2012 kwam dit door de stabiele economie, een snelgroeiende binnenlandse markt en grote onaangeboorde natuurlijke hulpbronnen. Het land was in 2006 al de leidende financiële markt op het Zuid-Amerikaanse continent. Hoewel Brazilië groot is, bestaat het uit verspreide economische centra zonder eenheid, een kenmerk van de economische structuur in 2023. Brazilië is ook lid van de BRICS-landengroep en zal in 2025 voorzitter zijn van de BRICS-top.

Taiwan en Zuid-Korea

Taiwan en Zuid-Korea zijn belangrijke spelers in de halfgeleidersector. Beide landen excelleren in hardware voor consumentenelektronica. Geopolitiek gezien bevinden deze landen zich in een complexe positie, ingeklemd tussen China en de Verenigde Staten. De ontwikkeling van een eigen chipindustrie in Zuid-Korea kan slecht nieuws zijn voor Taiwan. Dit risico op verlies van strategisch belang voor Taiwan ontstond begin 2024, mede door de toegenomen chipproductie in Zuid-Korea en India.

Zijn emerging markets ETF’s geschikt voor jouw portefeuille?

Emerging markets ETF’s zijn geschikt voor uw portefeuille als u risicobereid bent en hogere rendementen nastreeft. Ze vormen een geschikte aanvulling voor portefeuillediversificatie, al combineert een belegging in deze ETF's grote kansen met specifieke risico’s. Deze ETF's kunnen uw portefeuille geografisch diversifiëren en toegang bieden tot nieuwe markten. U profiteert van het potentieel van opkomende markten en een brede wereldwijde diversificatie via een kostenoptimaal portfolio.

Passief beleggen met een ETF

Beleggen met een ETF is een vorm van passief beleggen. Dit betekent dat je marktindices volgt via ETF's of indexfondsen, ook voor emerging markets. Je volgt hierbij een 'buy & hold' strategie door regelmatig bij te kopen. Het is een hands-off aanpak die zich kenmerkt door eenvoud en lagere kosten. Via ETF's zet je gemakkelijk een kosten-efficiënte en breed gespreide portefeuille op. Deze strategie levert een breed gespreid risico op en is aantrekkelijk vanwege de potentiële hogere rendementen. Je probeert de markt niet snel te verslaan, maar presteert ook niet veel slechter.

Actief fonds versus indexfonds

Een actief fonds en een indexfonds verschillen fundamenteel in hun aanpak. Indexfondsen zijn passieve fondsen die een specifieke marktindex volgen zonder actief beheer. Een fondsmanager probeert bij een actief beheerd beleggingsfonds juist een beter rendement te behalen dan de index. Het doel van een actief fonds is om de marktindex te verslaan via continu marktonderzoek en aanpassing van de portefeuille. Hiervoor betaalt de belegger een fondsmanager. Actieve fondsen hebben hierdoor een hoger kostenprofiel dan passieve fondsen. Studies tonen aan dat actief beheerde fondsen het vaak moeilijk vinden om indices op lange termijn te overtreffen. Ze verslaan de passieve indexfondsen niet consequent over meerdere jaren.

Wanneer past een hogere weging in opkomende markten?

Een hogere weging in opkomende markten past wanneer u zoekt naar potentieel hogere rendementen en diversificatie, gebaseerd op gunstige waarderingsverschillen en argumenten voor relatieve winstgroei. In mei 2023 was het waarderingsverschil tussen opkomende en ontwikkelde markten een belangrijke reden voor verhoogde allocatie. Aandelen in opkomende markten kunnen profiteren van goedkopere waarderingen en boden tot januari 2025 een hoger groeipotentieel. Beleggers met een hogere risicobereidheid kunnen tot 10% van hun portefeuille alloceren in deze markten. Een hogere weging kan echter voor- of nadelen hebben, afhankelijk van uw investeerdersperspectief en langetermijndoelstellingen. De allocatie in opkomende markten wordt gerechtvaardigd door stevige argumenten voor de lange termijn. Vanaf 2025 worden beleggersportefeuilles in opkomende markten verhoogd ten opzichte van mondiale ontwikkelde markten. Dit draagt bij aan diversificatie.

Waarom beleggen in emerging markets?

Beleggen in emerging markets biedt de mogelijkheid om te profiteren van hoge economische groei. Deze markten, zoals China en India, bieden aantrekkelijke investeringskansen door toenemende economische activiteit en een groeiende middenklasse. U kunt hierdoor profiteren van potentieel hoge en langdurige rendementskansen. Voor een belegger die verder kijkt dan de gevestigde markten, bieden emerging markets een unieke kans. Bovendien zijn deze investeringen aantrekkelijk door goedkope waarderingen, gunstige demografie en stijgende inkomens. Dit zorgt voor diversificatievoordelen en kansen op verbeterde risicogecorrigeerde rendementen in uw portefeuille.

Wat is de beste ETF voor emerging markets?

De beste ETF voor emerging markets hangt af van uw beleggingsdoelen. Populaire keuzes omvatten de iShares Core MSCI EM IMI USD (Accumulerend) en de Xtrackers MSCI Emerging Markets 1C. Deze ETF's stellen u in staat te investeren in diverse opkomende marktindices, zoals de MSCI Emerging Markets en FTSE Emerging Markets indices. Er zijn overzichten van breed gespreide Emerging Markets ETF's beschikbaar voor vergelijking. De vergelijking van breed gespreide Emerging Markets ETF's helpt bij uw keuze. Daarnaast kunt u overwegen te investeren in duurzame Emerging Markets-ETF's, die zich richten op landen met een jonge bevolking en potentieel voor welvaartsstijging.

Zijn opkomende markten momenteel een goede investering?

Ja, opkomende markten bieden momenteel potentieel voor goede rendementen en unieke investeringsmogelijkheden. Factoren die beleggen in opkomende markten ondersteunen zijn goedkope waarderingen, ondersteunende demografie en inkomensgroei. Ze bieden ook diversificatievoordelen voor uw portefeuille. Deze markten zijn interessant vanwege hogere groei en relatief aantrekkelijke waarderingen. Lage waarderingen, demografie en inkomensstijgingen zijn normale argumenten voor belegging. Ondanks extreme risico's bieden ze investeringstoegevoegde waarde door potentieel goede rendementen, wat hun groot investeringspotentieel bevestigt.

Hoe groot moet het aandeel emerging markets in je portefeuille zijn?

Het aandeel emerging markets in uw portefeuille ligt doorgaans tussen 10 en 40 procent. Voor langetermijngroeikansen kan de aanbevolen aandelenallocatie oplopen tot 40 procent van uw beleggingsportefeuille, of zelfs 40% van de totale aandelenallocatie. Een minimale blootstelling van 5 procent wordt vaak als basis gezien. In een multi-asset portfolio lag de equity allocatie in emerging markets in april 2022 tussen 4 en 5 procent. Zo heeft een typische Forbes Family Trust portefeuille 10 procent in emerging markets. Gerd Kommer's "Weltportfolio Variante 4" stelt 25 procent voor, terwijl een 70/30 ETF-portfolio 30 procent in opkomende markten kan hebben. Sommige voorbeeldportefeuilles bevatten 35 procent aandelen Emerging Markets, zoals een ETF-portefeuille voorbeeld met een segment 'Actien Emerging Markets'. Een te lage allocatie kan groeikansen missen, terwijl een te hoge allocatie het risico onnodig verhoogt – een balans vinden is dus essentieel.

Hoe open je een rekening om in emerging markets te beleggen?

Om in emerging markets te beleggen, opent u een beleggingsrekening. Dit is de eerste stap voor beginnende beleggers die in aandelen willen starten. U doet dit bij een betrouwbare online broker of handelsplatform. Kies een geschikte dienstverlener die erkend is en goede klantenservice biedt. Het proces is meestal online en eenvoudig.